Минимизация издержек, как оптимальная стратегия банка в условиях финансового кризиса

Дипломная работа
Содержание скрыть

Если в силу объективных и пока непреодолимых причин глобального характера нельзя повысить операционные доходы банка, то можно попытаться сократить его операционные расходы. Оптимизация и сокращение административно-хозяйственных расходов — реальная необходимость в условиях кризиса. Это четкий, кропотливый и методологически выстроенный процесс, который требует к себе достаточно внимательного отношения.

Максимизация прибыли банка как коммерческой организации — основная цель его акционеров и главная задача его менеджеров.

Процесс максимизации прибыли банка основан на работе менеджеров банка по увеличению статей доходов банка и сокращению статей расходов. Все это и составляет искусство финансового менеджмента, которому посвящены многочисленные публикации.

Внимание теоретиков и практиков банковского менеджмента, как правило, сконцентрировано на вопросах увеличения операционных доходов банка — формировании эффективной кредитной, депозитной и тарифной политики банка с целью максимизации процентной маржи по проводимым операциям и увеличения объемов чистых комиссионных доходов и чистых доходов по операциям с ценными бумагами и иностранной валютой.

В борьбе за высокие ставки по выдаваемым кредитам и низкие ставки по привлекаемым депозитам банковские менеджеры всегда стремились к максимальным операционным доходам, полагая, что основные резервы получения банком чистой прибыли сокрыты именно в этих статьях. В общем случае это была верная стратегия, особенно в условиях активно растущего банковского сектора, когда двукратный годовой рост ритейла и ошеломляющие ставки по розничным кредитам позволяли не задумываться о других путях борьбы за прибыль.

Все изменилось в конце 2008 года, когда мировой финансовый кризис резко сократил операционные доходы банков и отнял у топ-менеджеров банков аппетит, сон и уверенность в завтрашнем дне. Стало очевидно, что на фоне общего спада производства и покупательской активности населения рассчитывать на былую доходность банковских операций в среднесрочной перспективе не приходится. Но выход, конечно, есть: если в силу объективных и пока непреодолимых причин глобального характера нельзя повысить операционные доходы банка, то можно попытаться сократить его операционные расходы — административно-хозяйственные расходы (АХР) по обеспечению его функционирования. Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы является ОАО Национальный Банк ТРАСТ, предмет исследования – минимизация издержек Филиала НБ «ТРАСТ» (ОАО) в г. Иркутск. Цель работы – предложить практическую реализацию программы снижения издержек.

59 стр., 29278 слов

Расходы и доходы предприятия ООО «ТНТ Продакшн»

... прибыли, размер чистой потребленной и капитализированной прибыли, а также контролируемые и неконтролируемые факторы . 1. Теоретические аспекты планирования доходов и расходов Доходы – важнейший экономический показатель работы предприятий (организаций, фирм), ... оценке расходов. Если принять это во внимание, то термины «издержки» и «затраты» можно считать синонимами. Для целей учета затраты ...


Глава 1. Банковская система, как элемент эффективной экономики

1.1 История и теория денег

Деньги играют фундаментальную роль во всех современных экономиках. Более того, они кажутся столь естественной характеристикой экономики, что мы не представляем, какой была бы жизнь без них, вероятно, крайне трудной. Даже проведение простых операций купли-продажи было бы слишком сложно и обременительно.

Деньги — это система финансовых активов (включая наличность, банковские счета, дорожные чеки и другие инструменты) с весьма специфическими характеристиками, отличающими их от других видов финансовых требований.

Подобно другим финансовым активам деньги дают право распоряжаться ресурсами. Однако в отличие от этих активов они обладают одним специфическим свойством: могут использоваться для осуществления сделок. Для совершения сделки используется одна из форм денег. Именно это свойство — гарантия их приемлемости в качестве средства обращения — является ключевой функцией денег.

Одна из важных причин столь широкого употребления денег в качестве средства обращения заслуживает особого упоминания. В общем случае национальная валюта является законным платежным средством. Согласно закону никто не вправе отказаться от получения денег в уплату обязательств. И, как правило, государства настаивают на уплате налогов в национальной валюте.

Деньги играют три фундаментальные роли. Во-первых, выступают в качестве средства обращения. Люди готовы принимать деньги в обмен на товары и услуги, и, следовательно, для осуществления сделки не требуется взаимного совпадения потребностей. Во-вторых, деньги служат в качестве счетной единицы, Согласно этому свойству цены выражаются в денежных единицах, а не через иные товары или услуги. В обеих этих ролях деньги упрощают процесс обмена.

Наконец, деньги также являются средством сохранения ценности. В этой роли они подобны другим финансовым активам. Когда люди получают деньги в обмен на товары или услуги, им не обязательно тратить их немедленно так как они могут сохранять свою ценность (за исключением периода высокой инфляции, в течение которых деньги не могут использоваться в качестве средства сохранения стоимости).

Лед, очевидно, не может выполнять роль денег: если он не был только что заморожен, то вскоре начнет терять свою ценность, и людям после каждой сделки придется бежать к холодильнику. Таким образом, деньги должны обладать двумя свойствами: в физическом смысле не изменять свою ценность, их хранение не должно быть дорогим. По этой причине наиболее популярными формами денег в прошлом 6ыли благородные металлы, монеты и бумажные банкноты.

Закон Грехама отражает одну интересную закономерность использования денег. Этот закон гласит, что «плохие» деньги вытесняют с рынка «хорошие». Например, в Танзании в качестве денег некоторое время использовался скот. Вскоре люди стали понимать, что для оплаты сделок используется только истощенный и больной скот. Причина проста: стоимости товаров и услуг выражались непосредственно в числе единиц скота, но цены не были дифференцированы в зависимости от его качественных характеристик. Так как мясо, молоко, кожа, которые дает скот, а также предоставляемые им транспортные услуги обладают различной ценностью, было выгоднее расплачиваться плохим скотом, а хороший оставлять себе,.

14 стр., 6670 слов

Правовое регулирование денежного обращения

... с правовым регулированием денежного обращения в современном Казахстане. Предметом исследования являются такие специфические финансово-правовые институты как деньги, денежная система, денежное обращение, расчеты, а также нормы финансового права, регулирующие вопросы выпуска и обращения денег в ...

Нечто подобное произошло также в странах, имевших биметаллические денежные системы. Например, в Китае в конце XIX в параллельно обращались золотые и серебряные монеты. Цены товаров и услуг выражались в обоих металлах, а пересчет одних в другие поддерживался на фиксированном уровне. Но, кроме этого, золото и серебро продавались и как товары. Поскольку относительные цены этих металлов на товарных рынках отличались от их переводного коэффициента как денежных единиц, «хорошие» деньги исчезали из обращения. Например, если 1 золотая монета стоит 3 серебряные, но 1 унция немонетарного золота (т. е. золота в неденежной форме) соответствует 4 унциям немонетарного серебра, то зо­лотые монеты как деньги исчезнут, и обращаться будут только серебряные.

Если в прежние времена большинство видов денег представляло со­бой товары, используемые в целях обмена (скот или золотые монеты), то в XIX в. государствами активно вводились бумажные деньги. Однако в большинстве случаев бумажные банкноты были конвертируемы в благородные металлы, т.е. государство было готово обменять каждую банкноту на определенное число унций золота или серебра. Деньги, обеспеченные благородными металлами или другими товара­ми, известны как фидуциарные. В наши дни большинство людей отождествляют деньги с бумажными (декретивными) деньгами. Декретивные день­ги — это необеспеченные денежные средства: государство, выпуская бу­мажные банкноты, не гарантирует их обмен на какой-либо другой товар. Декретивные деньги получили широкое распространение только в XX в.В настоящее время все страны используют эти деньги.

Определение понятия «деньги» — очень сложное дело. В практических целях экономисты пришли к классификации различных видов денег и «почти денег» в соответствии со степенью выполнения этими активами основных функций денег — средства обращения, счетной единицы и средства сохра­нения стоимости.

Главным критерием определения понятия «деньги» является степень простоты, с которой актив может быть использован для осуществления сделок, и в частности ликвидность актива. Наличность (монеты и бумажные деньги центрального банка) является наиболее ликвидным активом, в сравнении с которым оцени­ваются все прочие активы. Наличность в обращении вместе с резервами наличности, хранящимися в центральном банке, именуется деньгами «высокой эффективности» (Мh). Это ключевой пара­метр, так как Mh — категория денег, которая может непосредственно контролироваться центральным банком. Банковские депозиты до востребования являются следующим после наличности высоколиквидным активом, поскольку наличность может быть снята с этих счетов «по требованию» без всяких задержек и штрафных санкций. Чеки, выписанные на депозиты до востребования, также являются широко распространенным средством платежа в большинстве экономик. Просуммировав наличность, депозиты до востребования, дорожные чеки и прочие депозиты, на которые могут быть выписаны чеки, получим денежный агрегат, известный как M 1.

Счета финансового рынка и сберегательные счета, допускающие ограниченное число изъятий средств за месяц, считаются менее ликвидными. Прибавив их к M 1, получим денежный агрегат, названный M 2. Депозитные сертификаты (CDs), представляющие собой финансовые активы с фиксированным сроком платежа, также являются формой денег, хотя и менее ликвидной, чем элементы M 2. Таким образом, CDs имеете с M 2 заключаются в M 3. В итоге денежные агрегаты M 1,M 2, M 3 и т.д. выстраиваются в соответствии со степенью ликвидности, где M 1 наиболее ликвиден. Более того, каждый денежный агрегат M более высокого порядка содержит все элементы более низкого уровня. Таким образом, M 3 включает, M 2, который, в свою очередь, включает M 1.

15 стр., 7314 слов

Сущность и функции денег

... золото кредитных денег механизм действия функции меры стоимости изменяется. В экономической литературе нет единой точки зрения по вопросу выполнения современными деньгами функции меры стоимости. Например, ... закрепляется с помощью денег. Деньги как средство обращения Процесс товарного обращения порождает потребность в деньгах как средстве обращения. С появлением денег процесс прямого обмена товарами ...

Предложение денег в любой экономике формируется в конкретных исторических и политических условиях, характеризующихся двумя особыми чертами. Одна из них заключается в том, что право печатать деньги высокой эффективности практически всегда является законной монополией государства. Эта монополия является важным источником доходов и вместе с тем таит в себе возможность злоупотреблений. Однако денежная эмиссия не всегда была монополией государства. В давние времена, когда в качестве денег использовались определенные товары, каждый, кто мог их производить, был способен создавать деньги. Когда же во многих странах начали входить в обращение бумажные деньга, некоторые частные банки наряду с центральным имели право их выпускать. Это порождало ряд проблем, так как различные деньги, обратившиеся внутри страны, в зависимости от платежеспособности эмитентов могли обладать различной ценностью. С течением времени центральные банки всего мира приобрели монополию на эмиссию денег.

Другая особая черта предложения денег состоит в том, что, как правило, каждая страна имеет только одни официальные деньги, служащие в качестве законного платежного средства.

Из правила «одна страна — одна национальная валюта» есть не­сильно заметных исключений. Некоторые страны, такие, как Либерия и Панама, не имеют собственной национальной валюты, и доллар США является там законным платежным средством. В других странах в течение определенных периодов обращалось более одной денежной единицы. Это, как правило, случай нестабильных государств, где иностранная валюта пользуется большим доверием, чем собственная. Например, в XX в. В различных странах во время очень высокой инфляции доллар США использовался наряду с местной валютой не только в качестве средства сохранения стоимости, но также и как средство обращения.

Золото и серебро в течение длительного времени являлись наиболее популярными денежными металлами, хотя временами использовались и другие. Например, Швеция в начале XVII в. ввела медную монету в значительной степени под влиянием того факта, что эта страна располагала самым большим в мире медным месторождением. В битве серебра с золотом серебро решительно одержало победу во второй половине XVI в. Недавно открытый Новый Свет оказался намного богаче серебром, нежели золотом, особенно после обнаружения богатых серебряных месторождений Мексики и Перу.

Бумажные деньги обрели силу только в конце XVIII в. Первоначально они приняли фидуциарную форму, т.е. представляли собой бумажный сертификат, гарантирующий уплату определенного количества золота или серебра. Вначале эти обязательства выпускались частными агентами (компаниями и банками), но позже все возрастающую роль стало играть государство. В это же время появилась другая форма бумажных денег — декретивные деньги. Ценность этих банкнот была установлена в единицах национальной валюты (долларах, марках, франках т.д.), но они не являлись обязательством выплаты какого-либо количества золота, серебра или другого блага. Ценность банкнот опиралась на их признание в качестве средства платежа другими агентами.

12 стр., 5933 слов

Банковская система России

... выступают в качестве консультантов, имеют свои подсобные предприятия. История развития банковской системы России. Термин «банк» происходит от слова «banka» (итал. - скамья менялы, ... является организация устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры. Становление современной отечественной банковской системы предопределяет практика зарубежных банков в развитых странах. Кроме того, она ...

Декретивные деньги использовались и ранее, например французским правительством во время революции в конце XVIII в. и американскими колониями. Полномасштабный переход к декретивным деньгам произошел, когда государства отменили конвертируемость в золото или серебро банкнот, вначале выпускавшихся по фидуциарной схеме. Так было в США в годы гражданской войны. Как правило, государства отменяли конвертируемость тогда, когда требовался значительный рост расходов, например, во время войны или революции. Государство прибегало к печатанию денег, необходимых для увеличения закупок, т.е. к инфляционному финансированию своих расходов.

Во второй половине XIX в . мир стал свидетелем массового перехода к золотому стандарту. При такой схеме деньги в форме монет и фидуциарных банкнот конвертировались в золото по установленному паритетному курсу. К концу XIX в. использование серебра для денежных целей практически прекратилось. Из ведущих стран только Китай продолжал придерживаться биметаллической схемы, используя и золото, и серебро. Некоторые экономики приняли золотообменный стандарт – незначительную модификацию золотого стандарта, при котором отечественная валюта по определенному курсу конвертировалась в иностранную, а последняя, в свою очередь, конвертировалась в золото.

С началом первой мировой войны большинство стран отменило конвертируемость своих валют в золото, и золотой стандарт потерпел крах. Попытки его восстановления после войны были нерешительны, к тому же Великая депрессия и вторая мировая война нанесли роковые удары. Ближе к концу второй мировой войны, в 1944 г., монетарные соглашения вновь были пересмотрены. В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением был принят общий золотообменный стандарт, базировавшийся на долларе США, при котором ведущие валюты были привязаны к доллару, а доллар конвертировался в золото. Бреттон-Вудское соглашение прекратило действовать в 1971 г., когда президент США Ричард Никсон отменил конвертируемость доллара в золото. С тех пор мир живет в условиях системы национальных декретивных денег при гибких обменных курсах ведущих валют.

1.2. Возникновение и развитие банковской системы

На ход развития банковской системы влияет ряд макроэкономических и политических факторов. Среди них можно выделить такие, как:

  • степень зрелости товарно-денежных отношений;
  • общественный и экономический порядок, его целевое назначение и социальная направленность;
  • законодательные основы и акты,
  • общее представление о сущности и роли, банка в экономике.

Банки выполняют операции, носящие в основном денежный характер. Они принимают денежные вклады, выдают денежные кредиты, совершают расчеты в наличной и безналичной формах. Поэтому степень развитости товарно-денежных отношений, торговли, денежного обращения предопределяют и масштабы, и содержание банковской деятельности. Кредитор превратился в банк не сам по себе, а по мере формирования достаточно оживленного денежного и торгового оборота, когда торговля деньгами, банковское дело стало основным занятием приятия, когда оно отделилось от торговли, стало самостоятельным видом промысла. На развитие банков влияет развитие национальных рынков, международной торговли. Спрос на банковские услуги расширяется по мере увеличения производства, масштабов обмена между товаропроизводителями.

10 стр., 4646 слов

Правовые основы организации и деятельности банковской системы РФ

... I. Банковская система России – правовые основы организации и деятельности Современная банковская система России представляет собой систему переходного периода. Она выступает как рыночная модель; разделена на два яруса. Первый ярус охватывает учреждения Центрального банка ...

При общем поступательном развитии банковского хозяйства оно в то же время сдерживаться войнами, которые связаны с разрушением материальных благ и имущества. Негативное влияние па банковскую систему могут оказать также затяжные экономические кризисы.

Общественный и экономический порядок неизбежно затрагивает и характер деятельности банковской системы. Если и обществе не поощряются сбережения, банки не могут мобилизовать свободные ресурсы; если вместо товарообмена вводятся обязательные изъятия продуктов; в целом не поощряется деятельность банков; отдается предпочтение распределению, а не обмену продуктов, то кредита учреждения не получают импульсов для развития, более того, банки могут быть свернуты, как это, например, происходило в нашей стране в период военного коммунизма. На развитие банков влияют и различные запреты местных властей. Местное лобби, составленное из местных банков, местных предпринимателей, может воздействовать на принятие решений по открытию филиалов других банков. Естественное для развития банков взыскание ссудного процента может сдерживаться представлением общества о его ценностях и морали.

Заметное влияние на развитие банковской системы может оказать законодательная база той или иной страны. Как отмечалось ранее, в некоторых странах банкам запрещается выполнять определенные операции с ценными бумага вкладывать свои капиталы в капиталы предприятий. В ряде стран банкам не разрешено заниматься страхованием. В США действует система двойного подчинения, когда образовать банк могут как власти отдельных штатов, так и федеральное правительство. В свою очередь по закону банки могут сами выбрать свою юрисдикцию (органы регулирования и контроля).

В соответствии с законодательством в некоторых странах центральные банки могут широко заниматься обслуживанием хозяйства, в других странах основная функция банков — выпуск денег в обращение и укрепление их платежеспособности.

Законодательство оказывает воздействие на развитие банковской системы не только своими запретами. Известны многочисленные примеры, когда в соответствии с тем или иным законом учреждается тот или иной банк, призванный содействовать развитию той или иной отрасли народного хозяйства (промышленности, торговли, транспорта и т.п.).

На развитие банковской системы огромное влияние оказывают и общи представления о сущности и роли банка в экономике. В распределительной системе банк воспринимается как часть государственного аппарата управления, орган контроля, надзора за деятельностью предприятий. Его собственная деятельность была ограниченной. Иное положение занимают банки в условиях рыночной экономики. Банковская система становится двухуровневой, собственность ни банки при­обретает характер, адекватный многообразию форм собственности в хозяйстве, появляются частные, кооперативные и акционерные банки, а также специализи­рованные кредитные учреждения как ипотечные, муниципальные банки; система становится более многосторонней, приобретает законченный вид, предлагает обществу более широкий спектр операций и услуг.

17 стр., 8008 слов

Банковская система Казахстана

... стратегией государственного регулирования) политическая независимость центрального банка зависит в значительной степени. 1.2 Цели, задачи и функции центральных банков Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской систем, поэтому основные цели их деятельности – укрепление денежного ...

Эволюцию банковской системы можно рассматривать не только в истори­ческом разрезе, но и с позиции ее современного положения. Здесь также можновыделить некоторые факторы: состояние экономического развития, межбанковская конкуренция и др.

В ходе развития банковская система получает особый положительный заряд в фазе экономического подъема, когда спрос на банковский продукт и банковские услуги существенно возражает. Вместе с увеличением объема банковских операций растет банковский доход, который используется на развитие кредитного учреждения. В фазе подъема уменьшаются экономические риски, деятельность банковской системы становится стабильной. Напротив, в условиях экономического кризиса, сопровождающегося инфляцией, дефицитом местных и федеральных финансов, развитие банков дестабилизируется, размер ресурсов, аккумулируемых банками резко сокращается, что приводит к снижению объема традиционных банковских операций; банки вынуждены искать побочные источники дохода, что увеличивает риски, отвлекает банковские ресурсы от производительной деятельности. В условиях инфляции обесценивается капитальная база коммерческих банков, падают их доходы от кредитных операций. Дефицит бюджета зачастую приводит к его покрытию за счет дополнительной эмиссии денежных знаков, что еще больше дестабилизирует денежный рынок.

На состоянии банковской системы и ее текущем развитии отражаются и политические факторы. Важной оказывается прежде всего общая направленность политики государства. Если государство провозглашает цели развития частной собственности, рыночных отношений, то это содействует привлечению частного банковского капитала и его росту, а также увеличению числа кредитных учреждений. Неопределенность политических мотивов государства приводит к задержке развития банков, оттоку капиталов за границу. На текущее развитие банков может повлиять даже смена в стране политического лидера. Его политическая и экономическая программа может не отвечать интересам банковского капи­тала, в связи с чем банки не станут стремиться увеличивать объем своих опера­ций и расширять их спектр, будут сдерживать инвестиции в народное хозяйство. В мировой практике существует специальный термин «политические риски»: страны ранжируются по отношению друг к другу; для стран с высоким рейтингом политического риска, как правило, сокращается либо полностью прекращается кредитная поддержка со стороны международных банковских институтов, а также со стороны отдельных с гран, располагающих свободными денежными средствами .

На развитие банковской системы может оказать влияние и текущая эконо­мическая политика государства. Центральный банк как национальный институт располагает значительным инструментарием, с помощью которого он может регулировать деятельность как отдельных банков, так и банковской системы в целом. Проводя политику, направленную на стабилизацию банковской системы, центральный банк может требовать от коммерческих банков увеличения их резервов, выдавать им в порядке поддержки краткосрочные кредиты или, напротив, отзывать лицензии на проведение банковских операций, сдерживать открытие филиалов. В соответствии с политикой центрального банка коммерческие банки также меняют свою тактику: расширяют или сужают объемы инвестиций, регулируют направление своей деятельности.

6 стр., 2948 слов

Банковская система Японии

... банковским учреждением страны. Банк Японии управляет всей банковской системой страны, включая и государственные банки. В Японии их насчитывается 11, точнее — 2 банка и 9 банковских корпораций. Японское банковское законодательство определяет четыре главные функции Банка Японии: 1) функция денежной ...

Довольно заметным фактором, определяющим развитие банковской системы является межбанковская конкуренция. Наличие достаточно представительного числа самостоятельных банков в стране и ее регионах создает определенную среду, в которой банки вынуждены вступать в борьбу за клиента, улучшать качество обслуживания, расширять услуги, предлагать рынку новые продукт.

В странах с рыночной ориентацией конкуренция способствует развитию банковской системы. В законодательстве таких стран содержатся специальные положения, в соответствии с которыми сдерживается образование монополий в банковской сфере, поскольку считается, что монополизм как антипод конкуренции не содействует развитию банковского рынка.

Развитие банковской системы может сдерживаться под влиянием факторов, как чрезмерный налоговый пресс на банковскую прибыль, отсутствие достаточных ресурсов для активного ведения банковских операций, недостаток квалифицированных кадров. В странах с переходной экономикой зачастую именно эти факторы не позволяют банкам делать дальнейшие шаги на пути развития.

Банковская система не может существовать бел банковского рынка. На нем концентрируются банковские ресурсы, а также осуществляется торговля банковским продуктом. Слабость данного рынка сдерживает развитие банковской системы. На рынке банковского продукта торговля кредитами, «короткими деньгами» пока не имеет достаточного удельного веса. Оказание новых видов услуг, связанных с кредитными карточками, электронными платежами, затрудняется из-за недостаточно мощной технической базы российских банков

Развитие банковской системы можно рассматривать с количественной и качественной точек зрения. С количественной точки зрения развитие банковской системы характеризуют показатели числа кредитных учреждений и их филиалов, размера активных и пассивных операций, капитала банков и др. С качественной точки зрения развитие банковской системы характеризуют не абсолютные а относительные показатели, например, отношение прибыли к активам или пассивам, доход на одного сотрудника кредитного учреждения.

С качественной стороны развитие банковской системы определяется не только с позиции размера уставного капитала банков, но и с позиции роста инвестиций в сферу производства, увеличения перечня предоставляемых услуг, в том числе новых банковских продуктов и технологий. С качественной стороны роль банков определяется тем, насколько они реально способствуют ускорению экономического роста, повышению эффективности производства.

Банковская система России, будучи частью общеэкономической системы прошла сложный путь становления и развития рыночных отношений. В условиях трансформации экономики, перехода от распределительной к рыночной системе хозяйства заметное влияние на ее эволюцию оказало разрушение традиционных экономических связей между экономическими субъектами, кризисное состояние экономики, сильная инфляция. Макроэкономические факторы в сочетании с политической неустойчивостью переходного периода, слабое законодательное обеспечение экономической, в том числе банковской, деятельности порождали неизбежные противоречия. Спад производства, наблюдавшийся в 90-х годах XX века, резкое сокраще­ние объема инвестиций, бюджетный дефицит, снижение жизненного уровня граждан заметно сужали денежный оборот, дестабилизировали экономи­ческие отношения, вызывали невыполнение обязательств между предпри­ятиями, между предприятиями и государством, между банками и их кли­ентами. Неплатежи между субъектами экономики подрывали доверие к банкам, национальной денежной единице, приводили к появлению денеж­ных суррогатов, бартера, прохождению денежных потоков мимо каналов денежно-кредитных институтов.

7 стр., 3140 слов

Создание банка, его регистрация и получение лицензии

... др.) вместо наличных денег. Велика роль банков и в осуществлении денежно-кредитной политики государства, так как инструментарии этой политики проводятся через банки. Денежно-кредитная политика осуществляется непосредственно через центральный банк и воздействует на ...

Снижение роли денег и кредита в переходный период неизбежно затронуло деятельность банковской системы. На базе инфляционного денежного оборота, развития спекулятивных операции, недостаточно эффективного надзора за дея­тельностью банков резко возрастала их численность. К началу 1995 гола числен­ность действующих кредитных организаций достигла своего предела (на 1 янва­ря 1995 года в стране действовало 2457 коммерческих банков).

Регистрация новых банков стала резко сокращаться. Если еще в 1994 году было зарегистрировано 558 кредитных организаций, то в 1997 году только 12. К началу 1998 года количест­во работающих банков по сравнению с началом 1995 года снизилось почти на треть, составив 1697 банков.

Нарастание макроэкономических диспропорций, экстенсивное развитие банковской системы привели к первому кризису ликвидности банковского сектора в 1995 году и дефолту в ав1усте 1998 года. Только за 1995 год лицензии были отозваны у 160 банков, а общая доля неработающих банков к началу 1998 года возросла до 33.5%. К началу 2004 года в стране действовало 1329 кредитных органи­заций, или на 368 банков меньше, чем накануне дефолта.

В настоящее время банковская система страны восстановила значение основных показателей своей деятельности. По размерам активов уже в 2002—2003 годах банки сравнялись с показателями до августа 1998 года.

В связи с оживлением экономики в стране продолжала снижаться инфляция (11.8% 2003 год), росли золотовалютные резервы (достигнув более 80 млрд дол.); относительно стабильным остается курс рубля к доллару и евро, страна в полном объеме выполнила свои обязательства по внешним долгам, банки в большей степе­ни стали оказывать поддержку реальному сектору экономию!.

В настоящее время банковская система России является рыночно ориенти­рованным сектором. По своей конструкции и общеэкономическим принципам она фактически идентична моделям банковских систем европейских стран.

Как отмечалось в предшествующих главах, она является двухуровневой банковской системой. На первом уровне (макроуровне) функционирует Централь­ный банк Российской Федерации (Банк России), который является эмиссионным центром, обладает монопольным правом эмитирования наличных денег в денеж­ный оборот, организует его (в наличной и безналичной сферах), выполняет ряд операций, определяемых его сущностью и функциями, является банком банков. Особенность Банка России как первого уровня банковской системы состоит в том, что по своему капиталу он является 100%-м государственным банком использует рыночные инструменты денежно-кредитного регулирования, делая при этом большой акцент на регулирование денежной массы () и валютного курса, участвует в капиталах отдельных коммерческих банков, выполняет функцию надзора за деятельностью коммерческих банков.

Основой развития и надежного, устойчивого функционирования банковской системы является формирование гибкого механизма денежно — кредитного регулирования экономики, позволяющего государству эффективно воздействовать на хозяйственную активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения.

Денежно-кредитная политика государства осуществляется через Центральный Банк РФ, как правило, по двум направлениям:

1. Проведение экспансионистской или расширительной политики, направленной на стимулирование масштабов кредитования и увеличение количества денег. В зависимости от экономической ситуации Центральный Банк осуществляет удорожание или удешевление кредитов для коммерческих банков, а соответственно, и для заемщиков. Если в экономике наблюдается спад производства, растет безработица, то он проводит политику дешевых денег, которая делает кредиты дешевыми и доступными. Параллельно происходит увеличение предложения денег, что ведет к снижению процентной ставки и, соответственно, должно стимулировать рост инвестиций и деловой активности, а также реального Валового Национального Продукта (ВНП).

Если на финансовом рынке обостряется конкуренция и предложение денег опережает спрос на них, банки вынуждены снижать процентную ставку (цену денег) с целью привлечения заемщиков. Это особенно четко проявляется в условиях депрессивного состояния экономики. Дешевый кредит подталкивает предприятия вкладывать деньги в средства производства, а домашние хозяйства — покупать потребительские товары. Происходит увеличение спроса на товарном рынке, и создаются предпосылки для экономического роста. Эта политика проводится в период застоя;

2. Проведение рестриктивной или ограничительной (жесткой) политики, направленной на увеличение процентной ставки. При росте инфляции Центральный Банк проводит политику дорогих денег, что ведет к подорожанию кредита и делает его труднодоступным. В этом случае происходит увеличение продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке, рост резервной нормы и увеличение учетной ставки. Высокие процентные ставки, с одной стороны, стимулируют владельцев денег побольше сберегать их, а с другой стороны, ограничивают число желающих брать их в ссуду. В этом случае субъекты рынка стремятся приобретать ценные бумаги. Данное направление регулирования используется при наличии инфляции и высоких темпов экономического роста. Банки стремятся заработать на проценте по кредитам, присваивая разницу между доходами от активных операций и расходами, осуществленными для привлечения средств. Как известно, процентная ставка зависит от темпов инфляции и даже от инфляционных ожиданий. Если цены возросли, а процентная ставка оказалась неизменной, то и банки, и вкладчики получат обратно обесценившиеся деньги. При подъеме экономики, когда деньги нужны всем, процентные ставки будут расти.

Главной задачей денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу Центральный Банк Российской Федерации считает снижение инфляции при сохранении и возможном ускорении роста ВВП с одновременным созданием предпосылок для снижения безработицы и увеличения реальных доходов населения. Наделенный государством особыми правами Центральный банк является проводником общегосударственной политики стабилизации экономики, товарно-денежной сбалансированности. Переход к рыночной экономике предполагает повышение эффективности и оперативности осуществления денежно-кредитной политики на макроуровне.

Денежно-кредитная политика на макроуровне представляет собой целенаправленную деятельность Центрального банка (при содействии Министерства экономики и финансов и при необходимости иных центральных ведомств) по выполнению общегосударственных задач. Основным объектом денежно-кредитного регулирования выступает совокупная наличная и безналичная денежная масса в экономике. Конечная цель данного регулирования со стороны Центрального банка заключается в обеспечении товарно-денежной сбалансированности в хозяйстве, стимулировании экономического роста, достижении стабильности национальной валюты, урегулировании государственного долга. Для реализации возложенных на него функций ЦБР участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации.

Банк России и Правительство Российской Федерации информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

Банк России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.

В современных условиях в основе денежно-кредитной политики большинства стран лежит принцип «компенсационного регулирования», основанный на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий, которые применяются на различных фазах экономического цикла. Таким образом, принципы денежно-кредитной политики можно разделить на:

  • принципы экспансии (стимулирование кредитных операций, снижение нормы процента, нагнетание в платежный оборот дополнительных денежных средств),
  • принципы рестрикции (ограничение кредитных операций, повышение уровня процентных ставок, торможение темпов роста денежной массы в обращении).

Рассмотрим более подробно эти направления денежно-кредитной политики государства:

— проведение экспансионистской или расширительной политики, направленной на стимулирование масштабов кредитования и увеличение количества денег. В зависимости от экономической ситуации Центральный банк осуществляет удорожание или удешевление кредитов для коммерческих банков, а соответственно, и для заемщиков. Если в экономике наблюдается спад производства, растет безработица, то он проводит политику дешевых денег, которая делает кредиты дешевыми и доступными. Параллельно происходит увеличение предложения денег, что ведет к снижению процентной ставки и, соответственно, должно стимулировать рост инвестиций и деловой активности, а также реального Валового Национального Продукта (ВНП).

Если на финансовом рынке обостряется конкуренция и предложение денег опережает спрос на них, банки вынуждены снижать процентную ставку (цену денег) с целью привлечения заемщиков. Это особенно четко проявляется в условиях депрессивного состояния экономики. Дешевый кредит подталкивает предприятия вкладывать деньги в средства производства, а домашние хозяйства — покупать потребительские товары. Происходит увеличение спроса на товарном рынке и создаются предпосылки для экономического роста. Эта политика проводится в период застоя.

— проведение рестриктивной или ограничительной (жесткой) политики, направленной на увеличение процентной ставки. При росте инфляции Центральный банк проводит политику дорогих денег, что ведет к подорожанию кредита и делает его труднодоступным. В этом случае происходит увеличение продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке, рост резервной нормы и увеличение учетной ставки. Высокие процентные ставки, с одной стороны, стимулируют владельцев денег побольше сберегать их, а с другой стороны, ограничивают число желающих брать их в ссуду. В этом случае субъекты рынка стремятся приобретать ценные бумаги. Данное направление регулирования используется при наличии инфляции и высоких темпов экономического роста. Банки стремятся заработать на проценте по кредитам, присваивая разницу между доходами от активных операций и расходами, осуществленными для привлечения средств. Как известно, процентная ставка зависит от темпов инфляции и даже от инфляционных ожиданий. Если цены возросли, а процентная ставка оказалась неизменной, то и банки, и вкладчики получат обратно обесценившиеся деньги. При подъеме экономики, когда деньги нужны всем, процентные ставки будут расти.

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспортеров на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае — на ее сокращение, переходу к политике «дорогих денег».

С помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.

Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).

В условиях высокоразвитой рыночной экономики в основе денежно-кредитной политики лежит принцип «компенсационного регулирования». Принцип компенсационного регулирования включает сочетание двух комплексов мероприятий:

  • политики денежно-кредитной рестрикции (ограничения кредитных операций, повышения уровня процентных ставок, торможения темпов роста денежной массы в обращении);
  • политики денежно-кредитной экспансии (стимулирование кредитных операций через снижение нормы процента и увеличение денежной массы в обращении).

Политика денежно-кредитной рестрикции (политика «дорогих денег») применяется в условиях циклического оживления хозяйственной конъюнктуры. Политика денежно-кредитной экспансии (политика «дешевых денег») применяется в кризисной фазе цикла, в условиях падения производства и увеличения безработицы. Она заключается в стимулировании кредитных операций банков, введении более льготных условий кредитования в целях хозяйственного оживления.

Основные цели денежно — кредитной политики государства меняются в зависимости от уровня социально-экономического развития, на котором находится это государство.

Приоритет целей денежно-кредитной политики определяется состоянием государственных финансов, стабильностью экономики государства или ее отсутствием, наличием сбалансированности доходов и расходов государственного бюджета или его дисбалансом.

Политика дешевых и дорогих денег.

Пусть экономика столкнулась с безработицей и со снижением цен. Следовательно, необходимо увеличить предложение денег. Для достижения данной цели применяют политику дешевых денег, которая заключается в следующих мерах. Во-первых, центральный банк должен совершить покупку ценных бумаг на открытом рынке у населения и у коммерческих банков. Во-вторых, необходимо провести понижение учетной ставки и, в-третьих, нужно нормативы по резервным отчислениям. В результате проведенных мер увеличатся избыточные резервы системы коммерческих банков. Так как избыточные резервы являются основой увеличения денежного предложения коммерческими банками путем кредитования, то можно ожидать, что предложение денег в стране возрастет. Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызывая рост инвестиций и увеличение равновесного чистого национального продукта. Из вышесказанного можно заключить, что в задачу данной политики входит сделать кредит дешевым и легко доступным с тем, чтобы увеличить объем совокупных расходов и занятость. В ситуации, когда экономика сталкивается с излишними расходами, что порождает инфляционные процессы, центральный банк должен попытаться понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложения денег. Чтобы решить эту проблему, необходимо понизить резервы коммерческих банков. Это осуществляется следующим образом. Центральный банк должен продавать государственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервы коммерческих банков. Затем необходимо увеличить резервную норму, что автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов. Третья мера заключается в поднятии учетной ставки для снижения интереса коммерческих банков к увеличению своих резервов посредством заимствования у центрального банка. Приведенную выше систему мер называют политикой дорогих денег. В результате ее проведения банки обнаруживают, что их резервы слишком малы, чтобы удовлетворить предписываемой законом резервной норме, то есть их текущий счет слишком велик по отношению к их резервам. Поэтому, чтобы выполнить требование резервной нормы при недостаточных резервах, банкам следует сохранить свои текущие счета, воздержавшись от выдачи новых ссуд, после того как старые выплачены. Вследствие этого денежное предложение сократится, вызывая повышение нормы процента, а рост процентной ставки сократит инвестиции, уменьшая совокупные расходы и ограничивая инфляцию. Цель политики заключается в ограничении предложения денег, то есть снижения доступности кредита и увеличения его издержек для того, чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление.

Необходимо отметить сильные и слабые стороны использования методов денежно-кредитного регулирования при оказании воздействия на экономику страны в целом. В пользу монетарной политики можно привести следующие доводы. Во-первых, быстрота и гибкость по сравнению с фискальной политикой. Известно, что применение фискальной политики может быть отложено на долгое время из-за обсуждения в законодательных органах власти. Иначе обстоит дело с денежно-кредитной политикой. Центральный банк и другие органы, регулирующие кредитно-денежную сферу, могут ежедневно принимать решения о покупке и продаже ценных бумаг и тем самым влиять на денежное предложение и процентную ставку. Второй немаловажный аспект связан с тем, что в развитых странах данная политика изолирована от политического давления, кроме того, она по своей природе мягче, чем фискальная политика и действует тоньше и потому представляется более приемлемой в политическом отношении.

Но существует и ряд негативных моментов. Политика дорогих денег, если ее проводить достаточно энергично, действительно способна понизить резервы коммерческих банков до точки, в которой банки вынуждены ограничить объем кредитов. А это означает ограничение предложения денег. Политика дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть возможность предоставления ссуд, однако она не в состоянии гарантировать, что банки действительно выдадут ссуду и предложение денег увеличится. При такой ситуации действия данной политики окажутся малоэффективными. Данное явление называется цикличной асимметрией, причем она может оказаться серьезной помехой денежно-кредитного регулирования во время депрессии. В более нормальные периоды увеличение избыточных резервов ведет к предоставлению дополнительных кредитов и, тем самым, к росту денежного предложения.

Другой негативный фактор, замеченный некоторыми неокейнсианцами, заключается в следующем. Скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым, тормозя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег. Иными словами, при дешевых деньгах скорость обращения денег снижается, при обратном ходе событий политика дорогих денег вызывает увеличение скорости обращения.

1.3. Исторические вызовы Российской банковской системе

Российская банковская система еще не устоялась, находится в состоянии неравновесия между использованием ЦБ и Минфином административных рычагов, с одной стороны, и сил естественно складывающегося кредитно-денежного рынка – с другой. Сложным остается положение с банковскими пассивами: повышается удельный вес краткосрочных вкладов граждан и счетов до востребования юридических лиц. Частные депозиты сосредоточены в , пользующемся некоторым доверием. В результате кредиты на срок сокращаются, в активе преобладают спекулятивные операции.

Фактором, тормозящим кредитную эмиссию банков, остается ограниченность чекового обращения. Из-за опасности поделки движение «чеков России» было сокращено, их используют теперь лишь во внутригородском обороте. Техническая отсталость системы информации и связи не позволяет перейти к повсеместному распространению кредитовых карточек. Но кроме слабой защищенности чеков или технических несовершенств возникают также естественные психологические препятствия – недоверие населения ко всяческим нововведениям.

Однако, несмотря на неблагоприятные условия, чековое обращение в виде кредитных карточек пробивает себе дорогу.

В поддержке нуждается рынок межбанковского кредита, понесший серьезные потери от кризиса 2004 г. и последующей рестрикционной политики ЦБ. Наиболее уязвимым, естественно, оказались мелкие и средние банки.

Банки призваны способствовать экономическому росту и равновесию путем мобилизации свободных денежных средств и их рационального размещения. В этом, повторим, состоит объективная функция учреждений, торгующих деньгами.

Но экономическая целесообразность кредитных операций условна. И по-своему прав был А.И. Радищев, который называл кредитные инструменты «мнимым богатством», поскольку «их чрезмерный выпуск ввергает государство в нищету». Эта сторона со всей очевидностью обнаруживается в таком нередком в российской практике явлении, как банковские кризисы.

Риск почти всегда сопутствует банковским операциям – покупке ценных бумаг, продаже депозитных сертификатов и кредитов. Мы уже упоминали о рискованности пирамидальных финансовых структур.

Причины банковских кризисов многообразны. Среди них – ситуация продолжительного спада, сопряженного с инфляцией. Кредитование производства уходит на задний план, банки занимаются в основном и валютными операциями. Некоторые профессионально слабо подготовленные банкиры были ослеплены возможностью получения легкой прибыли из этих источников, стали выходить за пределы правил и нормативов. Отдельные коммерческие банки, например, рискнули выдавать выгодные долгосрочные кредиты из портфеля краткосрочных ресурсов или стали строить великолепные офисы за счет привлеченных средств.

Для коммерческих банков высокая инфляция превратилась в привычную, к ней как бы приспособились. В ситуации поставленной инфляции необходимо менять стратегию, работать с более низкими процентами.

В банковской системе России еще не отработана модель хеджирования финансовых рисков. Клиенты порою видят в страховании лишь повод для удорожания кредитов.

Следствием финансовых штормов явились концентрация банковского капитала, волны слияний и поглощений. Перед банками стоит задача привлечения валютных сбережений, в значительной мере находящихся на руках, превращение их в рублевые депозиты. Эта работа не из легких, поскольку оправданная в условиях низкой инфляции тенденция к снижению процентов по вкладам тормозит рост депозитной наличности, а порой даже стимулирует отлив сбережений в валюту. Между тем «дедолларизация» экономики может форсировать инвестиции.

Ряд российских банков имеет свои представительства за рубежом.

Подводя итог, отметим, что банковский сектор России нуждается в реконструкции. Факторами, благоприятствующими позитивным переменам, могут стать предполагаемое оживление производства, тенденция к сглаживанию резких диспропорций в экономике, превращение рубля в устойчивую конвертируемую валюту

1.3.1. 1998 год. Кризис платежного баланса

Августовский кризис 1998 года завершил очередной этап трансформации российской экономики, начало которого условно можно отнести к середине 1996 года, переизбранию президента Ельцина на второй срок. Этот период, в частности, характеризовался относительно низкой инфляцией, которая в месячном выражении составляла в среднем менее 1 процента, а всего с июля 1996 года по июль 1998 года потребительские цены выросли примерно на 21 процент. Примерно такими же темпами изменялся и номинальный курс рубля, что означало его стабилизацию в реальном выражении. Политика ограничения колебаний курса рубля в пределах заданного коридора, начатая с середины 1995 года, использование валютного курса в качестве номинального якоря действительно способствовали замедлению роста цен. На этом фоне наблюдался устойчивый рост реальной денежной массы (за период с середины 1996 года по середину 1998 года реальная денежная масса увеличилась примерно на 17 процентов, в то время как ее номинальное увеличение составило порядка 42 процентов).

Эти процессы происходили на фоне стабилизации производства валового внутреннего продукта и в первую очередь — промышленного производства, причем в 1997 году даже наметился его рост (на 1.8 процента).

Стабилизационные эффекты были достигнуты во многом за счет притока иностранного капитала, в первую очередь за счет государственных заимствований. Так, по данным платежного баланса обязательства сектора государственного управления в 1996 году возросли на 14.8 миллиардов долларов, а в 1997 – на 21.9 миллиардов. В то время как активы госсектора увеличились лишь на 0.4 миллиарда долларов в 1996 году и на 0.8 миллиардов долларов в 1997 году. В свою очередь эти заимствования были возможны до тех пор, пока Россия выглядела платежеспособной, пока сальдо счета по текущим операциям оставалось положительным, а значит, мог быть обеспечен чистый приток валюты в страну.

Имевшаяся возможность заимствования на финансовых рынках (как внутренних, так и внешних) и у международных финансовых организаций позволяла поддерживать видимость макроэкономической стабильности в условиях сильнейшей несбалансированности государственных финансов.

До определенного времени устойчивое положительное сальдо торгового баланса позволяло поддерживать положительным сальдо счета по текущим операциям и обеспечивать приток валютных поступлений, достаточный для поддержания курса рубля в пределах объявленного валютного коридора, что также способствовало притоку иностранного капитала в страну. В этих условиях, за два года, с середины 1996 по середину 1998, объем государственных ценных бумаг, обращавшихся на внутреннем рынке, в номинальном выражении увеличился почти в три раза, а в реальном — практически вдвое, так что в начале 1998 года объем ГКО-ОФЗ, находившихся в обращении превысил 400 миллиардов рублей, достигнув в середине года своего пикового значения в 436 миллиардов рублей, что почти на 18 процентов превышало объем рублевой денежной массы, находившейся в обращении.

Принято считать, что на экономическую ситуацию в России в конце 1997 года и в течение 1998 года оказал влияние ряд внешних факторов (в частности – падение мировых цен на нефть, и на ряд других ключевых товаров российского экспорта, финансовый кризис в Юго-Восточной Азии).

Однако вряд ли можно считать, что эти факторы оказали решающее значение на развитие событий в стране. Скорее внешние потрясения лишь обнажили фундаментальные проблемы российской экономики, приблизив экономический и финансовый кризис.

К числу же фундаментальных причин, приведших к кризису и обусловивших переход к новой, послекризисной, фазе состояния экономики страны, в первую очередь следует отнести проблемы бюджета и государственного долга, хроническую крупномасштабную несбалансированность государственных расходов и доходов. Наложение же на внутренние дисбалансы несбалансированности внешней (платежный баланс) исключило возможность поддержания видимой стабильности государственных финансов, цен, валютного курса.

На рисунке 1 видна обратная корреляция между дефицитом федерального бюджета и сальдо счета по текущим операциям – государство имело возможность допускать тем больший дефицит бюджета, чем более устойчивым оказывался платежный баланс. Несмотря на то, что дефицит бюджета постепенно снижался, этого оказалось недостаточно когда с 1998 года на внутреннюю несбалансированность наложилась несбалансированность внешнего баланса, т.е. когда сальдо счета по текущим операциям стало устойчиво отрицательным.

Рис. 1. Сальдо счета по текущим операциям и дефицит федерального бюджета в 1996-1998 годах (миллиардов долларов)

Одним из уроков, который может извлечь российское правительство, является то, что для достижения макроэкономической стабильности в стране необходимо поддерживать в сбалансированном состоянии как минимум один из двух балансов – внутренний (государственный бюджет) или внешний (платежный баланс).

Макроэкономическая стабилизация будет носить устойчивый характер в том случае если сбалансированность будет обоюдная.

Существенное влияние на состояние российской экономики, в том числе – на состояние государственных финансов оказывает постоянный отток капитала из страны, — как легальный, так и нелегальный. По данным платежного баланса на протяжении ряда лет остается весьма значительным невозврат экспортной выручки, объем импортных авансов и торговых кредитов, предоставляемых российским частным сектором нерезидентам. Устойчиво велики и так называемые “чистые пропуски и ошибки”, которые по сути в значительной мере характеризуют объем нелегального вывоза капитала. Нижняя кривая на рисунке 2 представляет собой квартальные объемы оттока капитала из

Как видно из данного рисунка, до 1996 года вывоз капитала по объему практически совпадал с величиной сальдо счета по текущим операциям, т.е. отток капитала, по сути, финансировался за счет чистого экспорта из России. Начиная же с 1996 года объемы вывозимого капитала устойчиво превышают объем чистых валютных поступлений, обеспечиваемых внешнеторговыми операциями. С этого периода, все большая часть вывозимого капитала представляет собой заемные средства, кредиты, которые предоставлялись органам государственной власти. Особенно ярко это проявилось в 1997-1998 годах после резкого уменьшения сальдо счета по текущим операциям. Таким образом, можно предположить что средства, привлекавшиеся из-за рубежа для финансирования дефицита федерального бюджета, через некоторое время уходили обратно.

Рис. 2. Сальдо счета по текущим операциям (верхняя кривая) и вывоз капитала в 1994-1998 годах (милрд. долларов, по данным платежного баланса)

Следующий урок, который Россия может извлечь из финансового кризиса 1998 года, снова заключается в том, что для достижения макроэкономической сбалансированности необходимо резко снизить дефицит федерального бюджета, снизить объем заимствований, поскольку одни лишь административные усилия по предотвращению утечки капитала из страны вряд ли будут иметь успех.

Рисунок 3 показывает наличие достаточно устойчивой связи между дефицитом бюджета и объемом вывозимого из страны капитала. Дефицит бюджета был тем больше, чем больше капитала вывозилось из страны. И наоборот – чем больше был дефицит бюджета, тем больше капитала утекало из российской экономики.

Вывоз капитала из страны означает соответствующее уменьшение внутренних сбережений, ограничивает возможности повышения инвестиционной активности, уменьшает перспективы экономического роста. Решение же насущных проблем, стоящих перед страной невозможно в условиях падающих объемов производства.

Рис. 3. Вывоз капитала (верхняя кривая) и дефицит федерального бюджета в 1996-1998 годах (миллиардов долларов)

Таким образом, создание условий способствующих тому, чтобы капитал оставался в России – единственный возможный способ достижения макроэкономической стабилизации и перехода к росту экономики. Помимо очевидной задачи резкого снижения бюджетного дефицита, необходимо создание стабильных и понятных «правил игры», ускорение структурных реформ, создание соответствующих рыночных институтов.

1.3.2. 2004 год. Кризис доверия к банковской системе

В 2004 году российский банковский сектор находился в центре внимания. Темпы восстановления, роста и развития банковского сектора России после кризиса 1998 года были весьма впечатляющими, несмотря на фактическое отсутствие каких-либо серьезных мер , направленных на его реформирование или реструктуризацию. Рост банковского сектора опережал рост ВВП. За период с 1998 по 2003 гг. совокупный объем активов банковского сектора увеличился с 31,5% до 42,2% ВВП, капитал банков – с 4,8% до 6,1%, кредиты нефинансовому сектору – с 8,2% до 19,6%.,а вклады населения – с 8% до 11,9%. Однако эти положительные тенденции были на некоторое время прерваны в первой половине 2004 г. ухудшением ликвидности банковского сектора и кризисом доверия, что стало свидетельством остающейся неустойчивости банковской системы.

На первый взгляд ничего интересного на банковском рынке не было. Активы 100 крупнейших банков за квартал выросли на 4,7%, что соответствует темпам первого полугодия, рост прибыли даже ускорился (до 73%).

Правда, чуть замедлился прирост капитала (2,4% в III квартале против 7,8% за полугодие) и частных депозитов (2% и 15%).

Кредиты не финансовому сектору росли прежними темпами — на 9,2% по сравнению с 19,3% за полугодие. Наконец, продолжилась концентрация бизнеса в крупнейших банках.

Но при более внимательном изучении итогов квартала обнаружились тревожные симптомы. Например, 94% прироста кредитов, выданных 100 крупнейшими банками не финансовому сектору, обеспечили всего три банка: Сбербанк, Газпромбанк и Внешторгбанк — 178,2 из 251,1 млрд руб. Из 50 лидеров по состоянию на 1 июля свое место сохранил лишь каждый пятый, включая восемь лидеров. Остальные переместились в списке либо вверх, либо вниз.

Банки переживали трудные времена по-разному. Для частных банков кризис стал проверкой на прочность, большинство из них оказались в аутсайдерах по динамике основных показателей. Зато банкам, контролируемым госструктурами и иностранным капиталом, III квартал принес неплохие дивиденды.

Больше всех пострадал Альфа-банк. В июле за неполные две недели клиенты забрали из него более $650 млн, или почти четверть средств на счетах клиентов в банке. Чтобы отразить такой натиск, владельцы крупнейшего частного банка страны срочно разместили в своем банке более $800 млн. За квартал активы Альфа-банка снизились на 16,2 млрд руб. (9,3%), обязательства — на 17,4 млрд руб., из которых почти 6 млрд руб. составил отток частных депозитов. Объем частных вкладов Банка Москвы за три месяца снизился на 2,6 млрд руб., или на 6% против 21%-ного прироста в первом полугодии.

Среди аутсайдеров оказались также инвестбанк “Траст” (по активам) и “МЕНАТЕП-СПб” (по частным вкладам).

За июль — сентябрь активы “Траста” сократились на четверть, ресурсная база — на треть (до 15,8 млрд руб.).

Продолжал снижаться и собственный капитал “Траста”, а убытки банка выросли в шесть раз до 400 млн руб. “МЕНАТЕП-СПб” потерял 22% частных вкладов, активы банка продолжили снижаться, правда медленнее, чем в начале года. Зато стал расти капитал банка. Улучшение других показателей “МЕНАТЕП-СПб” связано с оптимизацией бизнеса и инфраструктуры, а также переводом корпоративного банковского бизнеса из инвестбанка “Траст”.

Ситуация, сложившаяся на рынке МБК в апреле-июле 2004г., интерпретируется по-разному. Рассмотрим некоторое видение сложившейся ситуации.

Реальные предпосылки для кризиса отсутствовали: ни политическая, ни экономическая, ни социальная ситуация в стране не давали оснований даже для предсказаний банковского кризиса. Действительно, в предшествующие годы рынок МБК находился в весьма стабильном состоянии, межбанковские ставки – на фоне избытка рублей (связанного со значительным притоком нефтедолларов в страну) – сохранялись на низком уровне, и, таким образом, позиции рубля ничто не угрожало. Кроме того, принципиальная особенность состояния банковской системы в целом заключалась в том, что банки до этого кризиса (как, впрочем, и после него) функционировали в условиях финансовой стабильности.

Тем не менее, в апреле-июле 2004 г. проявился явный кризис доверия между банками. Ухудшение конъюнктуры российского рынка МБК в данный период было обусловлено комплексом факторов.

Во-первых, дестабилизации способствовал значительный рост номинального курса доллара США к рублю в апреле, под влиянием укрепления доллара США на мировых рынках. Этот фактор спровоцировал рост объемов сверхкраткосрочных спекулятивных вложений банков в валютные активы. Последнее обстоятельство обусловило резкое сокращение рублевой ликвидности банков.

Однако уже в мае темпы снижения номинального курса рубля к доллару США (по сравнению с апрелем) существенно сократилось и, как следствие, в целом ситуация на рынке МБК осталась относительно стабильной.

Во-вторых, ситуация резко изменилась в результате известного конфликта между Центробанком и ООО КБ «Содбизнесбанк» (из-за того, что последний был лишен генеральной лицензии на проведение банковских операций).

Это не могло не привести к широким волнениям вкладчиков, которые транслировались в СМИ.

В-третьих, в это же время в банковском сообществе стали циркулировать слухи о неких «черных списках» Центробанка, в которые внесено большое количество «неблагонадежных» коммерческих банков. Эти слухи породили тревогу и нервозность среди банкиров. Последующие массовые отказы банков в предоставлении межбанковских кредитов другим кредитным учреждениям основывались уже только на слухах.

В ситуации отсутствия достоверной информации об истинном финансовом положении потенциальных банков-партнеров, с том числе из-за непрозрачной структуры собственности, адекватно оценить риски было трудно. В результате большинство российских банков активизировало методы управления ликвидностью и методы минимизации потерь: банки стали уменьшать лимиты кредитования и закрывать их по отношению к «подозрительным» банкам.

Тем не менее официальные лица непрерывно утверждали – как и накануне дефолта 1998г. – что причины для кризиса отсутствуют, как отсутствует и сам банковский кризис, а также что никаких «черных» списков банков в ЦБ РФ не существует. Действительно, экономических причин для системного кризиса банковской системы не наблюдалось. И все же кризис рынка МБК объективно существовал – в том смысле, что резко выросли межбанковские ставки, существенно снизились объемы рынка. Межбанковский кредитный рынок оказался наиболее чувствительным индикатором состояния банковской системы. Но само его состояние свидетельствовало о том, что психологические факторы важны, по меньшей мере, в той же степени, что и экономические. Именно психология стала причиной развития кризисных явлений на межбанковском рынке в 2004 году.

На 1 июля 2004 г. активы всех банков составляли 5733,4 млрд руб. (из них почти 81% приходился на 100 крупнейших), собственный капитал – 874,5 млрд руб. (70%), прибыль – 83,1 млрд руб. (83,4%), частные депозиты – 1767,3 млрд руб. (87%).

В июле – сентябре лицензии были отозваны у девяти банков: Промэксимбанка, Коммерческого банка сбережений, Мосжилстройбанка, “Риком”, “Павелецкого”, “Диалог-Оптима”, Финансторгбанка, Меритбанка, Банка сбережений и развития. Из них только “Диалог-Оптим” входил в сотню крупнейших, поэтому их уход с рынка практически не отразился на показателях банковской системы: их активы составляли всего 16,5 млрд руб., капитал – 3,7 млрд, частные депозиты – 3,4 млрд руб. По итогам III квартала активы всех банков составляли 6004,1 млрд руб. (из которых более 81% приходилось на 100 крупнейших банков), совокупный капитал вырос до 887,2 млрд руб. (71%), прибыль – до 142,7 млрд руб. (84,1%), депозиты физлиц превысили 1797 млрд руб. (87,2%).

1.3.3. 2008 год. Глобальный финансовый кризис

По оценкам Минэкономики, в декабре 2008 г. в России зафиксирован экономический спад. ВВП снизился на — 0,7% по сравнению с декабрем 2007 года. Впервые за 10 лет наблюдается серьезное падение промышленного производства, составившее в ноябре −8.7%, в декабре – 10.3%. Главный бич любого кризиса – рост безработицы, всегда имеющий глубокие социальные последствия. Темпы экономического роста за 2008 г. составили около 6%.

Основной риск для экономики РФ – снижение цен на нефть и сырье. Наиболее важный риск для экономики России ухудшение мировой сырьевой конъюнктуры, вызванное мировым кризисом. За период с июля по конец 2008 г. цена на нефть Brent упала с уровня более 140 долл. до около 40 долл. за баррель. На конец января 2009 г. цена составляла около 44 долл. Снижение цен на нефть может существенно ухудшить платежный баланс страны и создать проблемы с погашением внешних корпоративных долгов.

Считалось, что от любого кризиса экономика страны застрахована именно благодаря финансовым «запасам». В тоже время золотовалютные резервы РФ (ЗВР) за период с 1.08.08 по 23.01.09, т. е. примерно за 6 месяцев, уменьшились на 35.14% или 209.4 млрд. долл. (с 595.9 до 386,5 млрд. долл.).

Общий отток капитала за 2008 г. составил около 130 млрд. долл. Курс доллара с 1.08.2008 г. по 30.01.2009 г. вырос с 23.41 до 34.68, т. е. рубль девальвирован на 48.14%. Низкий уровень доверия к рублю вызван снижением притока валюты в страну и значительным, сравнимым с нашими резервами, уровнем внешнего корпоративного долга компаний и банков, составляющего по данным ЦБ РФ на 1.10.2008 г. около 388.9 млрд. долл. в иностранной валюте и эквивалент 108.7 млрд. долл. в рублях. В 4 квартале 2008 г. российским компаниям и банкам нужно было вернуть нерезидентам по ранее взятым кредитам около 47.5 млрд. долл. (42.5 – долг, 5 – проценты), но в 2009 г. – уже 115.7 млрд. долл. (100.1 –долг, 15.6 – проценты).

Поэтому немудрено, что те деньги, которые осенью были выделены на поддержку банковской системы, в значительной степени оказались на валютном рынке и до экономики просто не дошли. Если меры государства будут недостаточны, наши резервы могут сократиться до менее безопасного уровня. Надежность нашей финансовой «копилки», как и некоторые другие наши «достижения» могут оказаться иллюзорными.

Предложение нефти на рынки необходимо сокращать. Страны ОПЕК и РФ должны искать пути стабилизации цен. Падение цен на сырье вместе с возможностью внутренней рецессии может резко снизить поступления в бюджет и лишить РФ той ресурсной базы, которую Правительство закладывало под Стратегию-2020. Не следует забывать, что нефтяная зависимость уже дважды приводила нас к краху — проблемы СССР и кризис 1998 г. в определенной степени были вызваны низкими ценами на нефть, которые опускались на уровень 12 долл./баррель.

Ужесточение денежной политики создало условия для образования «финансовой неустойчивости». Основная проблема, да собственно и причина кризиса — в дефиците рублей. Известно, что на фоне мирового финансового кризиса Центробанки многих стран включили «печатные станки», чтобы спасать свои экономики. В это время наши денежные власти, приняв близко «переживания» МВФ о «перегретости» нашей экономики, стали действовать точно наоборот – начав «решительную» борьбу с инфляцией путем ужесточения денежно-кредитной политики.

Одним из наиболее важных экономических параметров является объем и динамика денежной массы (M2), представляющий объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах юридических лиц (кроме банков) и физических лиц. Объем денежной массы в значительной степени определяет спрос в экономике. Для того чтобы экономика развивалась нормально, объем денежной массы должен увеличиваться адекватно экономическому росту. Нарушение стабильности предложения денег может вызвать неблагоприятные последствия для экономики и финансовой системы. Рост денежной массы (агрегат М2) на 1.09.08 (т. е. непосредственно перед развитием кризисной ситуации) составил всего 9.5%, при инфляции за это же период 9.7%. Реальный объем денежной массы к началу сентября практически не увеличился. Первоначально Центральный Банк РФ планировал увеличение M2 в 2008 году на 30–35%. Если оценить годовую планку роста M2 в 30%, рост М2 к 1.09.08 должен быть около 20% (30%*8/12).

В 2000–2007 гг. сезонный рост агрегата М2 на 1.09 составлял в среднем около 19.7%. Минимальные значения — 13.4–13.9% были только в 2002 и 2004 гг. Сколько нужно было денег, чтобы выйти на этот уровень? Примерно 10.5% (20%-9.5%) от значения М2 на начало года (13 272.1 млрд. руб.), т. е. около 1 394 млрд. руб.

В 2007 г. инфляция была 11.9%, а в 2008 г. еще выше — 13.3%. Зато ужесточение денежной политики создало предпосылки для падения спроса, «торможения» экономики и возникновения «неустойчивости» на финансовых рынках. Борьба с инфляцией на фоне роста тарифов монополий — ярко выраженный «сизифов труд», притом, что их увеличение создало дополнительные предпосылки для сокращения темпов экономического роста. Для снижения инфляции до уровня ниже 8% нужно грамотное госрегулирование и развитие конкуренции.

В значительной степени к ограничению роста денежной массы привела «экономия» бюджетных расходов. За период январь-сентябрь 2008 г. (на 1.10.08 — 75% бюджетного периода) профицит бюджета составил 2 521,4 млрд. руб., план по доходам был исполнен на 79.8% — собрано 7 151,31 млрд. руб., при этом израсходовано около 4 629,92 млрд. руб., или 65.9% от плановой суммы – 7 021.9 млрд. руб. Разница в 9.1% (75%-65.9%) от плановой цифры расходов составляла около 638 млрд. руб. или примерно 4.8% от денежной массы M2 на начало года.

Прирост денежной массы за сентябрь-ноябрь под воздействием оттока капитала и «бегства» от рубля стал отрицательным – 1.1% на 1.10.08, −5.9% на 1.11.08, −2.2% на 1.12.08, а с начала года по 1.12.08 объем М2 снизился на −0.3%. Если вспомнить 1998 г, то рост денежной массы накануне кризиса, на 1.07.98 был практически нулевым 0.1%, к 1.09.98 был отрицательным −6.3%. Ситуация стала улучшаться после того, как в течение октября- декабря денежная масса была увеличена на 21.3% относительно начала года. За 1999 г. рост М2 составил уже 57.5%.

Сейчас государству приходится формировать «пожарную» помощь из денег, «откачанных» из той же экономики. На получение денег из госфондов выстраивается очередь – и немалая. Будет ли их распределение рыночным? Хватит ли их объема? В тоже время достижение финансовой стабильности можно было бы обеспечить путем адекватного «возврата» денег за счет соответствующего исполнения бюджета. Денежные власти любой страны (Минфин, ЦБ, регуляторы рынков) всегда несут основную ответственность за поддержание адекватного денежного предложения, необходимого для обеспечения достаточного уровня ликвидности, экономического роста и финансовой стабильности. Тем не менее, у государства по-прежнему есть все возможности, чтобы стабилизировать ситуацию. Последствия кризиса станут минимальными, когда мы увидим адекватный рост денежной массы. Накануне Великой Депрессии (перед «биржевым крахом» на американском фондовом рынке) денежная масса М2 в США за период с 1928 по 1929 гг. почти не росла – увеличившись только на 0.38% с 46.42 до 46.6 млрд. долл. при практически стабильных ценах. Во время кризиса с 1929 г. объем денежной массы постоянно снижался, достигнув на «дне» в 1933 г. минимального значения — 32.22 млрд. долл. (т. е. упав с 1929 г. на 30%).

«Выздоровление» началось, в том числе после того, как Ф.Д.Рузвельт начал использовать политику «денежного насоса» в духе рекомендаций Дж. М.Кейнса. В 1937 г. М2 почти достигла докризисного уровня — 45.68 млрд. долл., а в 1940 г., когда страна почти полностью «оправилась» — уже превысила его, увеличившись до 55.2 млрд. долл.

А теперь обратимся к «денежной истории» РФ в течение «благоприятных» 2000–2008 гг., когда экономика росла в среднем на 7% в год. При этом средний рост (взвешенный по годам) денежной массы М2 за это время составлял около 44% в год, в том числе в предвыборные 2006–2007 гг. – 47%-48%. Средний темп роста госрасходов составил около 32%, в том числе в 2007 г. – 39%. Уровень монетизации экономики (степень насыщения деньгами – отношение М2 к ВВП) вырос с 14.2% до 40%. Нетрудно увидеть, что причиной роста экономики была не только благоприятная сырьевая конъюнктура, но и активная денежная политика.

Таблица 1.1

Основные параметры денежной политики и экономики РФ в 2000–2008 гг.

Инфляция, %

Прирост денежной массы,

%

Реальный ВВП в ценах, млрд. руб.

Темпы роста ВВП,

%

Монетизация (М2/ВВП), %

Государственные расходы, млрд. руб.

Темпы роста госрасходов, %

36,5

57,5

6646,60

6,40

14,82

667,00

20,2

61,5

7311,10

10,00

15,80

1029,20

54,30

18,6

39,7

7684,00

5,10

18,03

1321,90

28,44

15

32,4

8045,20

4,70

19,73

2054,19

55,40

12

50,5

8632,50

7,30

24,26

2358,60

14,82

11,7

35,8

9254,00

7,20

25,59

2698,90

14,43

10,9

38,5

9846,30

6,40

27,95

3514,40

30,22

9

48,8

10574,90

7,40

33,47

4258,00

21,93

11,9

47,5

11431,40

8,10

40,23

5983,80

39,65

Начало кризиса: падение фондового рынка. Инвесторы, в отличие от избирателей, голосуют исключительно деньгами, которые почти всегда можно забрать обратно. В процессе предвыборной кампании общество и власть самым активным образом обсуждали все наши «проблемы». План Путина по развитию РФ выступил как некий гражданский договор, «подписанный» на выборах. Нам обещали меры по развитию бизнеса, в т. ч. малого, улучшение инвестиционного климата, борьбу с коррупцией, сотрудничество со всеми передовыми силами общества, кадровую революцию и пр. Конечно, значительным фактором роста котировок акций был рост цен на нефть. Но наши, а также иностранные инвесторы также верили в «новое лицо» России, ожидая модернизации экономики, и голосовали «за». В результате наш фондовый рынок продолжал расти, хотя в определенной мере он «перегрелся».

Но уже в конце весны — летом Россия стала «тормозить». Инвесторы ждали инновационных реформ, но на повестке дня появился его антипод — «план по борьбе с перегревом» нашей экономики. Вопрос по снижению НДС был оставлен на отдаленное будущее. Уже в июне стали видны первые признаки замедления роста денежной массы и экономики. Наиболее «осторожные» игроки стали уходить с рынка, чем вызвали первую волну снижения котировок акций. Безусловно, затем внес свою «лепту» начавшийся процесс снижения цен на нефть, затем рынок «отыграл» дело «Мечела».

Фактически финансовый кризис был инициирован массированным оттоком спекулятивного капитала иностранных инвесторов в августе 2008 г., выведшим из страны на фоне конфликта в Южной Осетии около 35 млрд. долл., что нанесло самый существенный урон финансовым рынкам России. Особенность рынка ценных бумаг в том, что при резком снижении котировок начинаются массированные продажи, ограничивающие уровень потерь участников рынка (так называемые stop-loss), а также необходимые для пополнения обеспечения (margin call) по залогам под кредиты. Этот процесс вызывает «самообвал». Безусловно, на это «наложился» кризис мировой экономики и снижение цен на нефть, но фондовый рынок России по степени падения стоит в числе лидеров. 24.10.08 РТС пробил важнейший уровень 550, (который был в октябре 1997 г., а также в 2004 г.), упав с максимальных значений в конце мая – 2450 — почти в 4.5 раза. Для сравнения: за тот же период индекс Dow в США упал только на 32%. Падение фондового рынка уже в середине сентября негативно отразилось на состоянии банковской системы и межбанковского рынка, что в дальнейшем привело к резкому падению доверия на финансовых рынках и развитию кризисных явлений во всей экономике РФ.

4. Стране необходима суверенная финансовая политика. Чтобы Россия смогла занять достойное место в мировой экономике, а не развивалась по сценарию «третьих» и тем более — «сырьевых» стран, страна должна создать суверенную и мощную финансовую систему, как в свое время это сделали все «успешные» страны: Англия, США, Германия, Япония, Китай. РФ необходимо научиться эмитировать рубли под свои собственные потребности, не ограниченные чьими-то, сколь угодно именитыми теориями или количеством долларов. Финансовая система страны должна опираться не на внешние валютные займы, постоянно создающие угрозу девальвации рубля, а на доминировании национальной валюты – рубля.

Наиболее важная проблема российской финансовой системы – ее небольшой масштаб. Отношение активы банковской системы к ВВП на 1.01.08 составляет около 61%, а в развитых странах свыше 100%. Банковская система является «зеркалом» состояния российской экономики, которая, не смотря на то, что она находится на 7 месте по объему ВВП в мире (за 2007 г.), пока еще не достаточно развита. Отражением этой неразвитости является в первую очередь личная бедность значительной части населения — около 30–40%, поэтому по данным социальных опросов, около 50% населения не имеет сбережений. Другая проблема — колоссальные региональные диспропорции развития, при которых около 60% всех финансовых ресурсов концентрируется в г. Москве. Безусловно, в Москве много денег и банков, возможно, ее сектор «недвижимости» частично «перегрет». Но что касается экономики в целом, но это не так. Уровень монетизации экономики РФ невысок – около 40%, у развитых стран 80–100%, а у Китая и того больше. У нас есть регионы, где практически нет банков, денег, да и экономики как таковой. Необходимо развивать финансовую инфраструктуру страны, «закачивать» деньги в наиболее отсталые регионы, увеличивать предложение денег и госрасходы адекватно экономическому росту, кредитовать под активы, создавать эффективные механизмы рефинансирования банковской системы. Наша территория не сильно освоена — экономическая отсталость некоторых регионов РФ по сравнению с их потенциальными возможностями имеет огромную разницу.

Существенная причина отставания экономики и финансовых рынков – отсутствие рыночной капитализации значительной массы ресурсов страны, прежде всего земли, доставшееся нам в наследие от административной экономики. Собственность формирует активы, капитал, накопления, инвестиции и экономическое развитие. Особенно важно, чтобы собственность, особенно земельная стала более доступной для самых широких слоев населения. Нет собственности, не может быть инвестиций, кредитования, развития – экономика не может усвоить деньги. Наша структура собственности не соответствует развитым рыночным отношениям. В рыночный оборот не вовлечено ресурсов на многие триллионы долларов, стоимость которых будет только увеличиваться, при этом активы банковской системы составляют на 1.11.08 всего около 923 млрд. долл. (25.276 трлн. руб.).

Капитализация, а также эффективное использование этих ресурсов со временем позволит увеличить емкость финансовых, в т. ч. фондовых рынков, а также объем ВВП в разы.

Экономику «красят» не резервы, созданные за счет экономии на развитии, а реальные достижения страны. Например, Китай — придерживающийся такой стратегии имеет намного лучшие показатели, чем РФ — ЗВР больше почти в 4 раза, а ВВП — почти в 5 раз.

Глава 2. Общая характеристика деятельности ОАО НБ «ТРАСТ»

Национальный банк «ТРАСТ» оказывает корпоративным и частным клиентам полный комплекс коммерческо-банковских услуг. Банк располагает разветвленной сетью продаж, одной из самых крупных в России. НБ «ТРАСТ» представлен в 60 регионах и 170 городах РФ. В общей сложности Банк имеет 200 точек продаж.

По итогам 2007 года Национальный банк «ТРАСТ» вошел в число 30 крупнейших кредитных организаций России по величине совокупных активов. Банк является участником системы государственного страхования вкладов частных лиц.

Национальный банк «ТРАСТ» имеет Генеральную лицензию ЦБ РФ на проведение банковских операций, лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и на работу с драгоценными металлами, а также лицензию МВЭС на экспорт драгоценных металлов из Российской Федерации.

В ноябре 2007 года банк Merrill Lynch приобрел около 10% акций Банковского холдинга «ТРАСТ» Эта сделка ознаменовала новый этап развития НБ «ТРАСТ» как ведущего коммерческого регионально-ориентированного банка, осуществляющего свою деятельность на всей территории Российской Федерации.

В середине 2007 г. акционеры банковской группы «Траст» объявили о слиянии Инвестбанка «Траст» и Национального банка «Траст». Это первое в российской истории объединение розничного и инвестиционного банковского бизнеса путем слияния. Оба учреждения созданы на базе дочерних структур московского банка «Менатеп». В рамках финансового холдинга НБ «Траст» отведена роль универсального коммерческого банка с акцентом в области розничного бизнеса и интернет-технологий. Он устойчиво входит в Tоп-50 российских банков по объему привлеченных средств населения и нетто-активами, а также является участником первой сотни по показателю собственного капитала.

В результате кризиса 1998 г. основная часть банковских операций «Менатепа» была переведена в «Менатеп СПб» и «Доверительный и инвестиционный банк», причем «Менатеп СПб» получил филиальную сеть и карточный бизнес, а ДИБу досталась большая часть финансовых потоков «ЮКОСа». Тогда же «Менатеп СПб» получил поддержку «Газпрома», что привело к существенным изменениям в составе собственников банка и дало толчок развитию нового направления бизнеса. В 2004 г. менеджмент Инвестиционного банка «Траст» (бывший ДИБ) во главе с председателем советов директоров обоих банков Юровым завершил сделку по выкупу прав собственности в отношении контрольных пакетов акций банков «Траст» и «Менатеп СПб» у прежних владельцев. А в 2006 г. НБ «Траст» был зарегистрирован в Москве, переехав в столицу из Санкт-Петербурга.

В ноябре 2008 г. мажоритарные акционеры Банковской группы «ТРАСТ» заявили о завершении процесса присоединения Инвестиционного банка «ТРАСТ» к Национальному банку «ТРАСТ», анонсированному более года назад. Объединенный банк сохранит название коммерческого банка Группы — Национальный банк «ТРАСТ» (НБ «ТРАСТ»).

В результате объединения двух банков активы НБ «ТРАСТ» составят 86 млрд. рублей, а собственный капитал — более 14-ти млрд. рублей (по МСФО).

Международное агентство Еiсi повысило рейтинги Национального банка «ТРАСТ»: долгосрочный с уровня ССС+ до В— и краткосрочный с уровня С до В. другие рейтинги Банка подтверждены на следующих уровнях: рейтинг поддержки — «5», индивидуальный рейтинг — D/Е. После повышения прогноз по долгосрочному рейтингу — «Стабильный». Повышение рейтингов отражает положительные тенденции в бизнесе и фондировании Национального банка «ТРАСТ» в 2008 году, в том числе увеличение клиентской и депозитной базы Банка, стабилизацию позиции ликвидности.

Банк ведет свою историю с 1995 года и на протяжении многих лет сотрудничает с ведущими предприятиями электроэнергетики, металлургии, транспорта, связи, автомобильной промышленности и других отраслей российской экономики.

В 2007 году корпоративными клиентами и заемщиками Национального банка «ТРАСТ» стали такие крупные российские компании, как 000 «РКК «Энергия», ОАО «Михайловский ГОК», ОАО «Ижавто», 000 «ТагАЗ», 000 «ГАЗ», ОАО «Центртелеком», ЗАО «Нижнесергинский ММЗ», группа компаний «Фосагро», группа компаний «Велор», ЗАО «Ливиз», 000 «Росинтер Ресторантс», ОАО «Бамтоннельстрой», предприятия группы РАО «ЕЭС России» и другие известные российские компании.

Национальный банк «ТРАСТ» является полноправным членом международных платежных ассоциаций Visa International и MasterCard International. Банк является одним из крупнейших в России эмитентов международных платежных карт, принимает в оплату карты компании Diners Club, осуществляет программу спонсирования других банков по вступлению в ассоциации Visa и MasterCard.

Банк поддерживает обширные деловые контакты и активно развивает партнерские отношения с ведущими зарубежными финансовыми институтами, национальными и региональными кредитными организациями. Банк имеет широкую корреспондентскую сеть, а также взаимодействует на постоянной основе с дочерними структурами и представительствами иностранных финансовых институтов, включая банки стран СНГ и Балтии.

Развивая межбанковские отношения, Банк преследует следующие цели:

  • укрепление своих позиций и деловой репутации в международном и российском банковских сообществах;
  • расширение спектра и повышение качества предоставляемых услуг;
  • обеспечение оптимальных условий для своих клиентов в проведении ими международных расчетов;
  • финансирование внешнеэкономических операций.

Имеющаяся корреспондентская сеть дает возможность Банку проводить платежи с использованием наименее затратных для клиентов платежных трасс.

Банк проводит расчеты в иностранных валютах с крупнейшими финансовыми институтами:

  • в долларах США — The Bank of New York, JP Morgan Chase Bank;
  • в евро — UBS A.G., Commerzbank A.G., Raiffeisen Zentralbank “Oesterreich A.G., Deutsche Bank A.G.

В 2008 году Банк расширял и укреплял сотрудничество с банками-контрагентами на межбанковском денежном и валютном рынках. Исходя из интересов своих клиентов, Банк поддерживает взаимные лимиты риска по казначейским, торговым и другим операциям с крупнейшими участниками международного банковского сообщества. За 2008 год рост совокупных лимитов (FX, репо. ММ), установленных на Банк, составил 70%, а совокупная сумма выделенных линий достигла 85 млн. долларов США.

Национальный банк «ТРАСТ» сотрудничает с ведущими биржевыми площадками, клиринговыми домами, рейтинговыми агентствами, банковскими ассоциациями и ассоциациями профессиональных участников рынка ценных бумаг, наднациональными банковскими институтами. В частности, Банк является участником Московской межбанковской валютной биржи, Российской торговой системы и Санкт-Петербургской валютной биржи. Банк входит в Национальную ассоциацию участников фондового рынка (НАУФОР), Национальную фондовую ассоциацию (НФА) и Ассоциацию участников вексельного рынка (АУВЕР).

Банк также является членом Ассоциации российских банков.

Национальный банк «ТРАСТ» принял и осуществляет стратегию, направленную на предоставление полного спектра розничных банковских услуг в соответствии с лучшим международным опытом. Эта стратегия включает в себя минимизацию операционного риска, централизацию информации и управления, максимальную автоматизацию процессов, снижение затрат, переход на высокотехнологичный и доступный сервис.

Такая стратегия выдвигает самые высокие требования к информационным системам Банка. В соответствии с новыми требованиями была разработана стратегия развития информационных систем Банка и начато ее выполнение — реорганизация ИТ-персонала, реорганизация инфраструктуры, покупка и внедрение новых информационных систем.

В 2008 году Банк приступил к внедрению новой банковской системы «Т24» наиболее известного в мире производителя банковских систем — компании Temenos. Внедрение этой системы позволит автоматизировать стремительно растущий объем операций, значительно улучшить качество обслуживания клиентов, предложить им более широкий спектр услуг.

Расширение использования данной системы в последующие годы позволит Банку повысить качество обслуживания не только крупных корпоративных клиентов, но и предприятий малого и среднего бизнеса, а также физических лиц.

В 2007 году Банк начал программу потребительского кредитования с использованием методологии принятия кредитного решения компании Experian, позволяющей оперативно обслужить клиента и снизить при этом кредитные риски Банка.

В 2007 году Банк приобрел систему управления предприятием Мy SАР ЕRР (SАР) и начал ее внедрение. Эта система позволяет Банку более эффективно использовать имеющиеся у него ресурсы, повысить качество взаимоотношений и оптимизировать договорные отношения с партнерами, а также управлять персоналом. Оптимальное управление персоналом является одним из ключевых требований для стремительно развивающегося Банка.

Национальный банк «ТРАСТ» постоянно уделяет большое внимание развитию расчетных услуг для клиентов Банка. Помимо стандартных переводов со счетов и без открытия счетов с использованием собственной филиальной и корреспондентской сети, Банк развивает различные варианты платежей и переводов без открытия счета по другим международным и российским системам.

В 2009 году планируется вновь запустить услугу по переводу средств без открытия счета по российской системе денежных переводов Contact. Раннее данный вид переводов осуществлялся Банком, но на некоторое время был приостановлен. Немаловажным преимуществом системы Contact является меньшая стоимость перевода для клиента, быстрота и простота оформления необходимых документов, а также возможность осуществлять переводы в пользу юридических лиц, что особенно актуально при бурном развитии розничного кредитования. В 2009 году Банк планирует распространить такую услугу для своих клиентов во всех филиалах Банка.

Национальный банк «ТРАСТ» присутствует на рынке банковских карт с 1998 года и входит в число крупнейших участников международных банковских карт.

Национальный банк «ТРАСТ» является полноправным членом международных платежных систем Visa International, Master Card International и членом российской платежной системы «Таможенная карта». Успехи банка в эмиссии пластиковых карт неоднократно отмечались платежными системами. Так, в 2002 году Банк получил благодарное письмо от платежной системы Visa International за выпуск 100 000 карт, а в 2006 году – почетный диплом этой же платежной системы за значительный рост объемов эмиссии.

Банк предоставляет своим клиентам (как физическим, так и юридическим лицам) полный спектр современных карточных услуг. Благодаря сотрудничеству филиалов Банка с ведущими предприятиями регионов России, широкое распространение получили зарплатные проекты. Обороты по картам Банка составили в 2008 году 2,6 млрд. долларов США.

Банк активно развивает такую форму обслуживания банковских карт, как эквайринг. Держатели международных карт – как Национального банка «ТРАСТ», так и других банков-эмитентов – могут получить наличные денежные средства в банкоматах и пунктах выдачи наличных. По данным на конец 2008 года, сеть Банка с учетом банков-агентов составляет 650 банкоматов и 400 пунктов выдачи наличных.

Банк также успешно сотрудничает с сетью предприятий торговли и сервиса, предоставляя им возможность принимать в оплату товаров и услуг банковские карты. По данным на конец 2008 года, с Национальным банком «ТРАСТ» работают 2 300 торгово-сервисных точек.

Филиальная сеть банка – конкурентное преимущество и основа быстрой экспансии банка на рынке розничного кредитования.

В конце 2007 года была создана Дирекция сети, в основные задачи которой входит:

  • расширение присутствия Банка в регионах посредством создания новых филиалов;
  • переформатирование действующих филиалов под обслуживание преимущественно физических лиц (retail) и субъектов малого и среднего бизнеса;
  • создание вспомогательных офисов продаж, ориентированных на retail и SME, в тех городах, где Банк уже имеет свои филиалы.

Эффективность модели управления продажами базируется, с одной стороны, на позитивном опыте международных финансовых институтов и, с другой стороны, учитывает региональную специфику Банка. Направление продажами имеет следующие основные составляющие:

  • планирование;
  • подбор и обучение персонала;
  • руководство деятельностью сотрудников и создание системы мотивации персонала;
  • контроль результатов.

На практике система планирования и отчетности является одной из важных составляющих централизованного управления продажами розничного бизнеса Национального банка «ТРАСТ». Исходя из целевых показателей бизнес-плана на год, рассчитываются ежемесячный, еженедельный и ежедневный планы по розничным программам для филиалов и региональных центров. Согласно действующей модели, каждым филиалом ежемесячно составляется и согласовывается action plan –прогноз основных показателей по розничным программам.

Мониторинг основных бизнес-показателей дополняется системой регулярной отчетности. В головном офисе аккумулируется отчетность филиалов о продажах по партнерам, продуктам, по точкам продаж; анализируются отчеты о проблемах, о конкурентной среде, о коммуникациях с партнерами, о наборе персонала; ведутся различные базы данных (всего более 20 типов отчетов).

Управление продажами заключается в централизованном контроле и поддержке на каждом этапе цепочки продаж – от первичного контакта с партнером до реализации системы обратной связи с клиентом. Таким образом, структурируются и поддерживаются коммуникационные поля, в которых задействованы головной офис (функция стратегического управления и контроля); филиалы (функция продажи и сопровождения); партнеры и клиенты(объекты продаж).

Одной из основных задач банка является модернизация и развитие блока корпоративного бизнеса, а также диверсификация клиентского портфеля. Значительное внимание уделяется оптимизации существующей технологии работы с клиентами, повышению эффективности продаж посредством упрощения внутренних процедур, формированию клиентских служб корпоративного блока в регионах.

В 2008 году филиалам были предоставлены полномочия по принятию кредитных решений в рамках стандартных кредитных продуктов. Это позволило банку сократить сроки рассмотрения кредитных заявок по отдельным продуктам до 1-2 дней.

Преобразования также коснулись и региональных центров. В них были созданы региональные кредитные комитеты, наделенные полномочиями по принятию большинства кредитных решений. Также были разделены направления бизнеса и выделены блок корпоративного кредитования, блок малого и среднего бизнеса, розничный блок. В 2007 году росла конкуренция банков на рынке кредитования, обострялась борьба за надежного и перспективного заемщика. Крупные российские компании уже давно и успешно привлекают ресурсы напрямую с западных финансовых рынков. Кроме того, не только крупные, но уже и средние компании используют для привлечения средств рынок долгового капитала.

Следствием этого стал рост интереса банков к кредитованию малого бизнеса и потребительскому кредитованию. В 2007 году происходило существенное перераспределение кредитных ресурсов в пользу этих перспективных рынков и соответственно уменьшение доли портфелей корпоративных заемщиков. Например, в структуре судного портфеля банков московского региона в конце 2007 года удельный вес ссуд, предоставленных предприятиям, сократился с 64% до 60%. Тем не менее корпоративное кредитование было и остается основным источников процентных доходов большинства крупных универсальных российских банков.

Все эти процессы затронули и Национальный банк «ТРАСТ». В поисках новых конкурентных преимуществ Банк произвел в 2008 году корректировку целевой клиентской ниши корпоративного кредитования. Банк, продолжая кредитовать крупных корпоративных заемщиков (на конец 2007 года они занимали до 60% объема портфеля), сдвинул ориентиры в пользу клиентов с годовым объемом выручки до 50 млн. долларов США. В декабре 2007 года объем кредитов таких клиентов составил около 40%. Коммерческий кредитный портфель со средней суммой кредита в 500 000 долларов США на конец 2007 года в основном был распределен по региональным филиалам Банка.

Программа автокредитования успешно работала в 51 филиале Национального банка «ТРАСТ» с марта 2006 года. За 2007 год Банк выдал 12700 авто­кредитов на сумму более 93 млн. долларов США.

Кредиты предоставляются граж­данам России, достигшим 18 лет, зарегистрированным в любом из регионов присутствия Банка. Для оформления кредита необхо­димы лишь паспорт и водитель­ское удостоверение. Программа подразумевает возможность вы­бора клиентом условий кредита: суммы первоначального взноса, суммы ежемесячного платежа, срока кредитования. Размер ми­нимального первоначального взноса по программе кредитова­ния на покупку нового автомоби­ля установлен на уровне 10%. по программе кредитования на по­купку автомобилей с пробегом -20% от стоимости покупки. Кре­дит можно взять на срок до 3 лет с возможностью досрочного по­гашения после 6 месяцев использования кредита. Максимальная сумма кредита, установленная на уровне 750 000 рублей, показы­вает, что на первоначальном эта­пе программа охватывает наибо­лее массовый сегмент рынка -клиентов со средним уровнем дохода, покупающих автомобили российского производства или недорогие иномарки.

По про­граммам автокредитования Национальный банк «ТРАСТ» сотрудничал с такими крупными сетевыми дилерами, как «Автомир». «Авто-Век», «Авто-Сфера», «ПремьерАвто», «Лада-Премьер». «Элит-Авто», «Авто-ТрейдГарант», «Автоконцепт». Среди региональных партнеров — «Кит-Кар» (г Нижний Новго­род), «Рено-Сити» (г. Воронеж).

«РИАТ-Моторс» (г. Иваново), «Стан-Авто» (г. Ижевск), «Люкс-Авто» (г. Оренбург).

«Аатоград» (г. Астрахань).

«Ника-Трейд» (г. Белгород), «Автопрестиж» (г. Пермь).

«Автоцентр «Ниссана (г. Пермь).

«Фирма «Легион» (г. Ростов-на-Дону), «Инвест-ав­то» (г. Красноярск).

«СКАРТ-Ав-то» (г. Санкт-Петербург), «ЭКС-ПО-Аато» (г. Санкт-Петербург), ОАО «ИЖ-Авто».

рамках программ автокредитования осуществляют компании «Ингосстрах», «РЕСО-Гарантия», «АльфаСтрахование», «Московская страховая компания» и «Сервис-Резерв»

Программа кредитования на неотложные нужды ориентируется на корпоративный канал продаж. Это значит, что кредиты предоставляются сотрудникам компаний –партнеров Банка. Партнерами Банка по данной программе становятся компании, заинтересованные в повышении качества социального пакета для своих сотрудников. Более 3900 компаний с общей численностью 4,6 млн. сотрудников воспользовались преимуществами данной программы. Она позволяет сотрудникам заполнять анкету-заявку на кредит непосредственно на предприятии, приложив к анкете копию паспорта и документ, подтверждающий доход на предприятии.

Программа Национального банка «ТРАСТ» дает возможность гражданам РФ, достигшим 18 лет, получить нецелевой кредит от 5000 до 150000 рублей на срок до 18 месяцев по ставкам на уровне 17% годовых. Заемщик может воспользоваться правом досрочного погашения уже после первого месяца пользования кредитом без штрафных санкций. Программа распространяется на все регионы, где работает Банк, и доступна лицам, имеющим постоянную регистрацию в любом из них . Кредит предоставляется сотрудникам компаний – партнеров Банка без залога и поручительств.

Более 75% кредитов на неотложные нужды выдано сотрудникам компаний с численностью свыше 500 человек. Именно такие предприятия и являются целевой группой Банка.

Кредитование малых и средних предприятий в России является одним из наиболее перспективных направлений банковской деятельности. Связано этов первую очередь с активным развитием данного сектора. ЗА последние годы в целом по стране практически по всем используемым в мониторинге показателям развития малого предпринимательства отмечается положительный тренд. Неоспорим и факт значительного потенциала и емкости рынка: в экономически развитых странах на 1000 жителей приходится 40 малых предприятий, а в России только 7; доля малого бизнеса в ВВП в Западной Европе составляет 65% ,а в России – лишь 12%.

Основные сферы работы малого бизнеса в России – торговля и потребительские услуги – останутся доминирующими секторами.

Банковские продукты, ориентированные на малый бизнес, являются высокодоходными при относительно низком уровне рисков, что обусловливает высокий интерес банков к кредитованию малых предприятий. За последние два-три года во взаимоотношениях банков и малых предприятий наметились позитивные тенденции: малый бизнес уже не воспринимается банками как второсортный хозяйствующий субъект, некоторые кредитные организации начинают внедрять свои технологии, позволяющие сотрудничать с малыми предприятиями остаточно эффективно. Постепенно уходят в прошлое мифы об исключительно теневой природе малого предпринимательства и низкой финансовой дисциплине (по статистике, доля невозврата кредитов в секторе малого бизнеса составляет менее 1-3%).

Но в целом финансовый сектор пока недостаточно активен на рынке финансовых услуг для малого бизнеса.

В декабре 2006 года Совет директоров банка одобрил проект развития кредитования малого и среднего бизнеса, основными целями которого являются:

  • завоевание лидирующих позиций на рынке кредитования малого бизнеса;
  • увеличение доходности Банка путем выделения сегмента клиентов SME;
  • расширение клиентской базы и переход к активному обслуживанию корпоративных клиентов в сегменте SME (диверсификация и снижение рисков клиентского портфеля);
  • продвижение инновационных технологий продаж: экпресс-оценки, принятие решений на основе матричной системы компетенции и внедрение системы управления рисками (внутренними и внешними).

Потенциальный клиент банковского SME-бизнеса – предприятия с годовым оборотом до 7-10 млн. долларов США.

Организационно-управленческая структура филиала ОАО НБ «ТРАСТ» в г. Иркутск

В приложении представлена организационная структура филиала ОАО НБ «ТРАСТ» в г. Иркутск, остановимся на ней поподробнее. Итак, прежде всего, отметим, что управляющий филиалом осуществляет прямое руководство всеми существующими в банке отделами/департаментами. Обособленно стоит Дирекция регионального центра.

Приступим к рассмотрению основных департаментов.

Первый – «Департамент розничного бизнеса».

— Отдел продаж программ потребительского кредитования — специализируется на работе с так называемыми «разовыми» клиентами, т.е. осуществляет и организует продажу розничных банковских продуктов и услуг в Филиале, обеспечивает и сопровождает операции по развитию розничного кредитования в регионе, организует работы по развитию сети транзакционного оборудования Банка в регионе, и противодействует легализации доходов, полученных преступным путём.

  • Отдел продаж пластиковых карт – осуществляет привлечение клиентов на оформление пластиковых карт, курирует обслуживание кредитных и дебетовых карт.

«Операционный департамент» возглавляет Директор операционного департамента, он же является и заместителем Управляющего. Департамент состоит из:

— Операционный отдел – делится на обслуживание физических и юридических лиц. Организует работу по расчётно-кассовому обслуживанию клиентов, включая ведение бухгалтерского учёта, реализует клиентам типовые банковские продукты, выстраивает эффективную схему операционного обслуживания клиентов, противодействует легализации доходов, полученных преступным путём.

— Отдел кассовых операций – осуществляет операции с денежной наличностью, чековыми книжками, драгоценными металлами и монетами, проведение валютно-обменных операций, обслуживание клиентов депозитария, обеспечение сохранности денежных средств, управление остатками наличности, противодействует легализации доходов, полученных преступным путём.

— Отдел международных расчётов и валютного контроля – организует и проводит международные расчёты по экспортным и импортным операциям, структурирует внешнеторговые сделки, осуществляет функции агента валютного контроля при проведении внешнеторговых операций, противодействует легализации доходов, полученных преступным путём.

— Отдел финансовых операций – проводит финансовые операции с корпоративными клиентами и формирует ресурсные базы, проводит операции в пределах полномочий финансовых операций от имени и за счёт Банка или по поручению клиента, ведёт открытую валютную позицию Филиала, управляет ликвидностью по рублёвым и валютным операциям, анализирует финансовые и фондовые рынки, противодействует легализации доходов, полученных преступным путём.

— Группа расчётов и оформления операций – осуществляет учёт операций по корреспондентским счетам, регулирование движения денежных средств и их остатков, подготовка и рассылка выписок и учёт по операциям Банка (контроль за соблюдением лимитов на проведение операций, бух. учёт операций с ценными бумагами, депозитов и др., формирование бухгалтерских документов дня, ведение карточек налогового учёта по операциям отдела).

«Департамент по развитию малого и среднего бизнеса» внедряет современные виды банковских услуг по кредитованию малого бизнеса, в этой сфере реализует кредитную политику, организует работу по формированию базы данных Филиала о клиентах, осуществляет маркетинговую деятельность, направленную на повышение конкурентоспособности Банка, противодействует легализации доходов, полученных преступным путём.

«Отдел бухгалтерского учёта и отчётности» ведение бух. учёта внутрихозяйственных операций, учёт доходов, расходов, финансового результата, основных фондов, имущества и МЦ, дебиторской и кредиторской задолженности, подготовка отчётностей, осуществление ежедневного последующего контроля по операциям отдела.

2.1. Анализ деятельности ОАО НБ «ТРАСТ»

Понятие «ликвидность коммерческого банка» означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

В современной экономической литературе термины «ликвидность» и «платежеспособность» иногда смешиваются и подменяют друг друга. Действительно, эти понятия схожи по своему значению, однако необходимо провести различия между данными категориями.

Под ликвидностью коммерческого банка следует понимать способность банка обеспечить своевременное финансирование своих нужд с минимальными издержками. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов, а также предполагает возможность продавать ликвидные активы и приобретать денежные средства посредством различных финансовых инструментов в кратчайшие сроки и с наименьшими потерями.

Термин «платежеспособность» несколько шире, поскольку трактуется, как способность банка отвечать по своим обязательствам точно в срок и в полном объеме. Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, кроме того, платежеспособность зависит от таких факторов как политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг, надежность клиентов банка и банков-партнеров, уровень менеджмента и диверсификация банковских продуктов и услуг и тому подобных факторов.

В теории финансового анализа существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход – по принципу запаса (остатков).

Для него характерно: определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т.е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются); измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т.е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов); оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (хотя важно как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде).

Очевидно, что этот подход является ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым. Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т.д. Данный подход не получил пока большого распространения из-за неразработанности методики проведения такого анализа.

Вывод: Таким образом, ликвидность коммерческого банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

Под платежеспособностью понимают надежность, то есть способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками платежей выполнять взятые на себя обязательства.

Понятие риска ликвидности в банковской деятельности

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций).

Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям [12].

Коммерческие банки управляют своей платежеспособностью при помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска потери ликвидности и платежеспособности.

Особое значение в процессе регулирования деятельности банков имеет управление риском ликвидности. Естественно, банкам, как и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь либо вовсе без риска.

Понятию риска ликвидности в литературе даются различные определения. С одной стороны риск ликвидности возникает вследствие неспособности банка своевременно выполнить все свои обязательства, не понеся при этом неприемлемые убытки, с другой стороны риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежеспособные средства без потерь.

Риск управления ликвидностью имеет ценовую (риск обусловлен ценой, по которой могут быть проданы активы, и ставкой процента, по которой могут быть привлечены пассивы) и количественную составляющие (риск обусловлен расположением в банке активов, которые могут быть проданы, и возможностью на рынке приобрести средства по любой цене).

Риск ликвидности в большинстве случаев проявляется через два других риска для современных банков, т.е. риск по процентной ставке и риск по обменному курсу.

Наиболее распространенными инструментами измерения риска ликвидности являются срочная структура активов и пассивов, а также различные коэффициенты, характеризующие достаточность объема высоколиквидных активов: коэффициенты мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, порядок определения которых и их нормативное значение регламентированы Инструкцией № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».

Норматив мгновенной ликвидности (Н 2 ) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и определяется по формуле

Н 2 = ЛАм 100 % / ОВм , (1)

где ЛА м – высоколиквидные активы; ОВм – обязательства до востребования.

Минимально допустимое значение норматива Н 2 устанавливается в размере 20 %. Экономический смысл этого показателя заключается в том, что на каждые 10 рублей, находящиеся на счетах до востребования, коммерческие банки должны не менее 2-х рублей держать в резерве. Увеличивая значение этого показателя, Центральный Банк уменьшает возможность создания новых денег на пассивных счетах, а уменьшая – расширяет эмиссионные возможности банков. Если значение Н2 для коммерческого банка больше 20 %, то это означает, что банк способен совершать текущие и предстоящие в ближайший месяц платежи.

Норматив текущей ликвидности (Н 3 ) представляет собой отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней

Н 3 = ЛАт 100 % / ОВт , (2)

где ЛАт – ликвидные активы; ОВт – обязательства до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение норматива установлено в размере 70 %. Расчет данного норматива позволяет регулировать активные и пассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности их баланса. Фактические значения оценочного показателя могут быть использованы в аналитической работе учреждений банковской системы.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н 4 ) представляет собой отношение всей задолженности банку свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долгосрочным обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по формуле

Н 4 = Крд 100 % / (К + ОД), (3)

где Кр д – кредиты, выданные банком, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся до погашения сроком свыше года; ОД – обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 %.

Вывод: Учитывая вышесказанное, понятие риска ликвидности можно сформулировать следующим образом.

Риск ликвидности – риск неблагоприятного изменения финансового положения банка из-за невозможности быстро получить платежные средства путем заимствования или продажи активов.

Таким образом, искусство управления банком состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не выходя при этом за рамки принятых нормативов ликвидности. Нормативы ликвидности устанавливаются в соответствии с требованиями нормативных документов.

Оптимизация рисков ликвидности и платежеспособности

Способами обеспечения необходимого уровня ликвидности являются: отзыв или конверсия кредитов; продажа части портфеля ссуд и инвестиций; распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассива следует разместить в ликвидные статьи активов для поддержания определенных коэффициентов ликвидности; расширение масштабов пассивных операций по привлечению средств клиентов; выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций и т.д.; получение займов от Центрального банка и т.д.

С проблемой управления риском потери ликвидности коммерческий банк сталкивается каждый день.

Недооценка этого вопроса может в конечном итоге привести к неплатежеспособности и даже краху кредитной организации. Для российских коммерческих банков проблема анализа и управления риском потери ликвидности осложняется нестабильностью финансовой ситуации в стране. Следовательно, оценка и управление риском ликвидности является важной составляющей в риск-менеджменте банка.

При определении риска ликвидности используют не только нормативы, но и коэффициенты ликвидности. Их расчет и сопоставление в динамике за базисный и отчетный периоды может наглядно проиллюстрировать, идет снижение ликвидности банка или наоборот ее повышение. Ведь, если даже банк в настоящее время в процессе своей деятельности способен выдерживать нормы ликвидности, постепенной снижение ликвидности банка может привести к тому, что в дальнейшем банк может быть не в состоянии поддерживать нормативную ликвидность, следовательно, возникает вероятность потери банком своей надежности.

Для определения ликвидности банка предлагается использовать коэффициенты. Один основной — коэффициент мгновенной ликвидности. И два вспомога­тельных — коэффициент ликвидности по срочным обязательствам и генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Вспомогательные коэффи­циенты рассчитываются в случае, если показатели бан­ка по надежности близки к граничным значениям. Вспомогательные коэффициенты позволяют оценить возможность возврата вложенных средств в случае при­остановления банком проведения операций на финансо­вом рынке. В расчетах используются следующие группы актива и пассива баланса:

по активу:

  •  ликвидные активы;
  •  капитальные вложения;

по пассиву:

 обязательства до

 срочные обязательства.

Управление риском ликвидности является подсистемой управления банковскими рисками. Данная подсистема характеризуется, как и система в целом, совокупностью взаимосвязан­ных элементов. К числу последних относятся: субъекты управления и соответствующие им цели, идентификация риска, оценка, мониторинг, регулирование. Но содержание перечисленных элементов имеет свою специфику.

К субъектам управления риском несбалансированной ликвидности относятся Банк России как надзорный орган и сами коммерческие банки. Особенностью управления данным риском со стороны Банка России, как отмечалось выше, является регулирование риска недоста­точной ликвидности; риску излишней ликвидности придается второ­степенное значение. Регулирование риска недостаточной ликвидности на уровне Банка России имеет цель минимизировать возможность несвоевременного выполнения банком обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Способ и главное, затратность используемого источ­ника в этом случае регулированию не подвергается. Инструментами регулирования являются:

  • обязательные экономические нормативы ликвидности, уровни которых должны соответствовать установленным предельным значе­ниям;
  • штрафные и другие санкции за несоблюдение нормативных значений;
  • организация контроля за управлением ликвидностью в банке;
  • аналитические показатели, соблюдение которых необходимо для вступления в систему страхования депозитов.

На уровне коммерческого банка управление риском несбалан­сированной ликвидности охватывает обе составляющие этого риска, но в разной степени У разных банков.

Банки с высоким профессиональным уровнем менеджмента управляют не только риском недостаточной, но и излишней ликвидности, чтобы не иметь упущенной выгоды в виде недополученного дохода. В результате целью управления риском несбалансированной ликвидности становится своевременное регулирование своей ликвид­ной позиции с соблюдением оптимального соотношения между при­былью и ликвидностью и поддержкой доверия рынка к банку. Инст­рументами управления являются:

  • политика в области управления активами и пассивами;
  • экономические нормативы, регулирующие ликвидность;
  • лимиты, регулирующие ликвидную позицию банка; органи­зация внутреннего контроля.

Под идентификацией риска несбалансированной ликвидности сле­дует понимать процесс выявления признаков данного риска, определе­ние его видов и факторов.

Для риска несбалансированной ликвидности главным призна­ком (индикатором) является наличие значительного по величине и устойчивого по направленности несоответствия между активами и пассивами в разрезе сроков и валют.

Дальнейший анализ позволяет определить вид этого риска: недо­статочная или излишняя ликвидность, а также факторы его возникно­вения, которые отмечались выше.

Применительно к риску недостаточной ликвидности целесооб­разно выделение двух его разновидностей: риска ликвидности фонди­рования (привлечение денежных средств под позицию) и риска лик­видности активов (ценных бумаг, ссуд).

Для риска излишней ликвидности можно выделить риск разме­щения ликвидных активов на межбанковском рынке и риск вложения свободных денежных средств в ссуды, ценные бумаги и другие активы, приносящие банку доход.

Такое разграничение разновидностей риска недостаточной и излишней ликвидности позволит более четко в дальнейшем выделить факторы, вызывающие недостаток или излишек ликвидных активов для регулирования ликвидной позиции. И в том и в другом случае иден­тификация риска несбалансированной ликвидности предполагает выделение не только внутренних, но и внешних факторов, в том числе состояние межбанковского рынка, рынка ценных бумаг, валютных кур­сов и т.д.

Оценка риска несбалансированной ликвидности представляет собой процесс определения величины несоответствия между активами и пассивами банка в разрезе сроков и валют на основе существующих методов его измерения

Сегодня управление риском несбалансированной ликвидности происходит на базе оценки:

  • результатов соотношения активов и пассивов разных сроков посредством расчета обязательных нормативов ликвидности (коэффи­циентный метод) и на основе сопоставления денежных потоков;
  • и качества активов и пассивов банка.

Коэффициентный метод оценки риска несбалансированной лик­видности базируется на системе обязательных нормативов ликвид­ности, установленных Банком России.

k мл

k мл = ЛА/ОВ×100%. (14)

Если полученный результат выше 100%, то даже при снятии всех средств, расположенных на счетах до вос­требования, банк справится с исполнением своих обяза­тельств, сохранив свою платежеспособность.

k мл

Коэффициент ликвидности по срочным обяза­тельствам. Этот коэффициент показывает, ка­кая часть срочных обязательств гарантированно может быть погашена в случае приостановления банком прове­дения операций.

k лсо = (ЛА — ОВ)/СрО×100%. (15)

Как правило, к моменту предъявления данных обяза­тельств банку к оплате, в случае приостановленная по­следним проведения операций, ему уже будут предъявле­ны обязательства до востребования, поэтому для погаше­ния срочных обязательств у банка остается лишь часть ликвидных активов. На деле ситуация будет несколько другой. Кроме ликвидных активов, к моменту погаше­ния срочных обязательств банк будет располагать воз­вращенными ссудами, срок по которым истек (за выче­том просроченных ссуд по этим же срокам), и вероят­ность возврата, соответственно, может значительно воз­расти. Если величина коэффициента выше единицы, то банк гаран­тированно способен погасить все свои срочные обязатель­ства перед клиентами. Если величина коэффициента на­ходится в диапазоне от единицы до нуля, то банк гаран­тированно погасит лишь часть срочных обязательств. В этом случае играет роль длительность срока по заклю­ченной сделке. Чем короче срок, тем выше вероятность гарантированного возврата средств по обязательству. Ес­ли величина коэффициента меньше нуля, это значит, что погашение срочных обязательств возможно лишь за счет выданных ссуд, по мере их возвращения, и риск невоз­врата средств возрастает. Допустимым считается — 25%. Критическое значение — минус 50%.

k г

k глсо = (ЛА + КВ — ОВ)/СрО×100%. (16)

Допустимым является значение 50%. Критическим — 25%.

Для очень крупных банков критические и допустимые значения вспомогательных коэффициентов установить сложно, так как процессы, характеризующие ликвид­ность в таких банках, несколько отличаются от описыва­емых в модели. Поэтому для таких банков рассчитывае­мые коэффициенты носят скорее справочный характер.

Вывод: Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности наряду с нормативами ликвидности дает возможность руководству коммерческого банка оценить состояние ликвидности банка и спрогнозировать дальнейшее её состояние надежности банка и способность банка удерживаться в пределах нормативов ликвидности.

Также подобный анализ позволяет руководству банка принять верное решение при управлении ликвидностью банка и повышении его надежности, снижении риска ликвидности.

2.2. Анализ баланса ОАО НБ «ТРАСТ»

Оценку ликвидности ОАО НБ «ТРАСТ» начнем с анализа баланса банка.

Анализ баланса банка ОАО НБ «ТРАСТ» проводим на основании данных годовых отчетов банка за 2006-2008 гг.

Приводим данные анализа динамики структуры активов баланса банка в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Анализ динамики структуры активов баланса

ОАО НБ «ТРАСТ», тыс. руб.

Наименования строки актива баланса

Абс.

прирост

Темп прироста, %

Изменение доли

в структуре баланса, %

01.10.

2008

Уд. вес, %

01.10.

2007

Уд. вес, %

01.10.

2006

Уд. вес, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Денежные средства

201170

18,2

-0,5

1308301

2,1

1355676

2,4

1107131

2,6

средства в ЦБ РФ

-3532773

-0,8

-9

1009271

1,6

4187146

7,5

4542044

10,6

обязательные резервы

-424780

-0,5

-1,2

345705

0,6

1046983

1,9

779485

1,8

средства в кредитных организациях

477964

161,4

0,5

774056

1,2

221080

0,4

296092

0,7

чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

-1963165

-65,0

-5,20

1043999

1,7

388117

0,7

3007164

6,9

чистая ссудная задолженность

19482405

72,0

14,64

46660217

76,2

41580020

72,5

27177812

61,56

Наименования строки актива баланса

Абс.

прирост

Темп прироста, %

Изменение доли

в структуре баланса, %

01.10.

2008

Уд. вес, %

01.10.

2007

Уд. вес, %

01.10.

2006

Уд. вес, %

основные средства, НМА и материальные запасы

1642419

121,6

1,40

2993527

4,5

2514442

4,5

1351108

3,1

прочие активы

666047

82,8

0,50

1470831

12,1

1930836

10,1

804784

12,74

Всего активов

18300673

426,6

61260848

100

55973833

100

42960175

100

Анализируя структуру актива баланса, можно сказать, что на 01.10.06 наибольший удельный вес имеет чистая ссудная задолженность (61,56%), наименьшую долю – чистые вложения в ценные бумаги и др. финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (0,04%).

На 01.10.08 ситуация не изменилась, наблюдается рост чистой ссудной задолженности (+14,64 %) и снижение доли чистых вложений в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи (+9,66%).

Наблюдаются: незначительное снижение доли денежных средств (-0,5%), рост основных средств (+1,4).

Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения, непрерывно снижались и на отчетную дату 01.10.08 достигли нуля. Это может быть связано с тем, что банк перевел свои вложения в ценные бумаги для продажи, являющиеся более надежными в условиях сложившегося финансового кризиса. Наблюдается значительное снижение доли средств в ЦБ РФ (-9%).

Таким образом, наблюдается снижение доли высоколиквидных активов первой группы (средства в ЦБ РФ, денежные средства), это означает, что банк не подвержен риску избыточной ликвидности. Но это также указывает на то, что основным фактором риска для банка являются возможные колебания средств на расчетных и текущих счетах. Рост чистых вложений в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток за 2007-2008 гг. (высоколиквидные активы второй группы) показывает, что банк, увеличивая долю данных активов, стремится тем самым снизить риск несбалансированной ликвидности. Также для снижения данного риска банк увеличил вложения в ценные бумаги, имеющиеся для продажи.

Для полной картины оценки потенциала ликвидности и платежеспособности банка недостаточно проанализировать только его активы. Проанализируем данные пассива баланса ОАО НБ «ТРАСТ» отображенные в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Анализ динамики структуры пассива банка ОАО НБ «ТРАСТ»

Наименования строки пассива баланса

Абс. прирост

Темп при

роста, %

Изменение доли

в структуре баланса

01.10.2008

Уд. вес, %

01.10.2007

Уд. вес, %

01.10.2006

Уд. вес, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Собственные средства

3365233

109,13

3,33

6449043

10,51

4637020

8,28

3083810

7,18

Всего обязательств

14935440

37,45

-3,49

54811805

89,33

51336813

91,72

39876365

92,82

Всего пассивов

18400673

42,83

61360848

100,00

55973833

100,00

42960175

100,00

Таким образом, из анализа динамики структуры пассивов баланса банка видим, что увеличивается доля собственных средств и уменьшается доля обязательств банка.

Вывод: таким образом, из анализа структуры баланса банка можно сделать вывод, что снижение доли высоколиквидных активов, снижение доли обязательств банка, увеличение доли собственных средств в балансе банка может свидетельствовать о том, что банк находится в стабильном состоянии. Говорить о риске несбалансированной ликвидности и снижении платежеспособности банка пока рано.

На перспективу в 2009 г. и последующие годы требуется регулирование структуры баланса для повышения ликвидности и платежеспособности банка.

Расчет коэффициентов ликвидности

Формулы для расчета коэффициентов ликвидности, их допустимых и критических значений представлены в таблице 2.3

Таблица 2.3

Коэффициенты ликвидности

Показатель оценки ликвидности

Метод расчета показателя

Критериальный уровень показателя

Экономическое содержание показателя

1

2

3

4

Норматив мгновенной ликвидности банка

,

где – высоколиквидные активы, – обязательства банка до востребования

Минимально 15%

Показывает, какую долю обязательств до востребования банк может погасить немедленно

Норматив текущей ликвидности.

, где

– ликвидные активы, которые могут быть получе­ны, востребованы или реали­зованы банком в течение ближайших 30 дн., – обязательства банка до востребования и сроком исполнения до 30 дн.

Минимально 50%

Показывает, какая часть обязательств сроком до 30 дн. может быть оплаче­на в этот промежу­ток времени

Норматив

долгосрочной

ликвидности

, где – кредитные требо­вания банка со сроком погашения свыше 1 года,

– капитал банка,

– обязательства банка по кредитам, депозитам и обращающимся на рынке долговым инструментам с оставшимся сроком погашения свыше 1 года

Максимально 120%

Показывает, какая часть долгосрочных вложений банка обеспечена долго­срочными ресурсами

Данные экономические нормативы позволяют достоверно про­анализировать соотношения между различными статьями активов и пассивов банка, дать обобщающую характеристику состояния ликвидности, выявить риск недостаточной ликвидности. Нарушение пре­дельных уровней обязательных нормативов свидетельствует о превы­шении допустимой величины риска несбалансированной ликвидности, однако в случае выполнения норматива трудно определить, насколько высок риск.

Расчет коэффициентов ликвидности для ОАОНБ «ТРАСТ», дается в таблице 2.4

Таблица 2.4

Расчет коэффициентов ликвидности для ОАО НБ «ТРАСТ»

Сравним значения коэффициентов с контрольными значениями и дадим оценку ликвидности баланса:

1. Норматива мгновенной ликвидности по срочным обязательствам составляет 8% на 01.03.2009 г. Это говорит о состоянии, близком к критическому, так как данный коэффициент ниже нормы в 15%. Это вызвано, в основном, уменьшением суммы ликвидных активов. Таким образом, банк не имеет ликвидных средств, позволяющих погасить требуемую долю срочных обязательств.

Банку необходимо проанализировать вероятность возврата ссуд, срок по которым истек, а также другие источники пополнения ликвидных активов.

Оценка: низкая.

3. Исследуя норматив текущей ликвидности, можно сказать, что по банку ОАО НБ «ТРАСТ» он ниже допустимой нормы, что говорит о том, что банк в состоянии погасить лишь 26 % обязательств сроком до 30 дней в этот промежу­ток времени, что почти в два раза ниже нормы.

Из этого следует, что у банка не достаточно как ликвидных средств, так и капитальных вложений, чтобы гарантированно погасить всего 26% обязательств сроком до 30 дней.

Оценка: низкая

4. Норматив долгосрочной ликвидности на 01.03.2008 г. составил 97%. Это означает, что 97% долгосрочных вложений банка на 01.03.2009 г. было обеспечено долго­срочными ресурсами.

Оценка: высокая.

По проведенному расчету коэффициентов ликвидности можно сказать, ОАО НБ «ТРАСТ» имеет низкую ее степень в плане мгновенной и текущей ликвидностей, по нормативу долгосрочной ликвидности его положение стабильно, отсюда может возникнуть риск несбалансированной ликвидности, что не позволит ему функционировать, если его руководство не предпримет ряд решительных мер для повышения надежности и устойчивости.

2.3. Анализ кредитного портфеля ОАО НБ «ТРАСТ»

В 2006-2008 гг. году Национальный банк «ТРАСТ» активно развивал потребительское кредитование. Были приняты и введены в действие две новые розничные программы – автокредитования и кредитования на неотложные нужды. Запуск программ состоялся в марте 2006 года в 7 филиалах Банка, активная реализация началась в августе. К концу декабря 2006 года количество кредитов, выданных Банком, превысило 219000 – на общую сумму 600 млн. долл. США. Все эти данные необходимо рассматривать в динамике. Приведенный график наглядно демонстрирует динамику роста объемов потребительского кредитования.

Рис. 2.1 Среднемесячные темпы роста объемов потребительского кредитования банков за 2006-2007 гг.

Не смотря на то, что запуск программ потребительского кредитования проходил в условиях жесточайшей конкуренции на ряду с такими серьезными игроками, как «Русский стандарт», «Росбанк», «Уралсиб», Национальному банку «ТРАСТ» удалось выйти на лидирующие позиции по такому важному показателю, как среднемесячные темпы роста портфеля потребительского кредитования.

Растущая динамика объемов кредитного портфеля в абсолютном выражении свидетельствует о расширении сектора кредитного рынка, на котором оперирует Банк. Как показывают данные таблицы 2.2, ОАО НБ «ТРАСТ» имел растущие объемы кредитного портфеля в период с начала 2006 года вплоть до третьего квартала 2007 года, что позволяет положительно оценить его поведение на рынке в тот период. Так же заметен подъем в 1-2 кварталах 2008 года. Как правило, рост объемов кредитования происходит в банке в результате влияния каких–либо факторов, к которым можно отнести: снижение ставки кредитования, увеличение сроков кредитования, увеличение лимитов кредитования, снижение требований к оформлению пакета документации, снижение требований к обеспечению возвратности кредита; для физических лиц банки могут применять такие формы стимулирования к получению кредита, как снижение границы минимального возраста заемщика, отсутствие в пакете документов военного билета, наличие одного поручителя и т.д.

Рис.2.2 Объем кредитного портфеля в активах ОАО НБ «ТРАСТ» в 2006-2008 гг. (млн.руб.)

Однако в 3-4 кварталах 2007 года и с третьего квартала 2008 года наблюдается снижение объемов кредитного портфеля. Отрицательная динамика в последнем периоде связана с наступившим повсеместным финансовым кризисом. Банк практически перестал выдавать кредиты как физическим, так и юридическим лицам – новым клиентам, осуществляя в данное время реструктуризацию задолженности существующих кредитов. Заемщики, не справляющиеся со своевременным погашением кредита, обращаются в банк с заявлением об изменении условий оплаты. К примеру, банк предоставляет клиенту возможность первые пол года выплачивать лишь проценты по кредиту и только потом начать выплачивать основной долг.

Растущий показатель темпов прироста кредитного портфеля (рис.2.3) за исследуемый период наблюдается только два раза – с начала 2006 года до третьего квартала того же года и с четвертого квартала 2007 года до второго квартала 2008 года.

Рис. 2.3. Темпы прироста кредитного портфеля (%) 2006-2008 гг.

Растущий показатель кредитного портфеля считается необходимым признаком успешной кредитной деятельности, свидетельствующий о наличии в банке разработанной кредитной политики, учитывающей как изменения спроса рынка, так и внутренний кредитный потенциал самого банка. С конца 2007 года до третьего квартала 2008 года стали действовать новые продукты кредитования. Процентные ставки были понижены на 1-2%, в том числе в автокредитовании ежемесячные комиссии снизились с 0,9% до 0,5%. В остальные периоды заметны спад и даже отрицательная динамика (с третьего квартала 2007 года до середины первого квартала 2008 года).

Таблица 2.5

Структура кредитного портфеля по типу заемщика ОАО НБ «ТРАСТ»

Статья кредитного портфеля

2006 год

2007 год

2008 год

Тыс.руб

Уд.вес

Тыс.руб

Уд.вес

Тыс.руб

Уд.вес

Кредиты, выданные банкам

Кредиты юридическим лицам, всего в том числе:

10 046 525

0,41

6 016 956

0,23

6 182 515

0,25

Кредиты, предоставленные некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности

Кредиты, предоставленные негосударственным коммерческим организациям

8 269 257

0,34

6 011 956

0,23

4 131 829

0,17

Кредиты, предоставленные негосударственным некоммерческим организациям

7 623

0,00

4 660

0,00

5 190

0,00

Прочее

1 423 542

0,07

340

0,0

0,08

Кредиты, предоставленные индивидуальным предпринимателям

346 094

0,01

1 367 002

0,05

1 917 238

0,08

Кредиты, предоставленные физическим лицам

14 090 620

0,57

17 987 991

0,69

15 081 382

0,61

Прочее

160000

0,01

613,315

0,03

1504144

0,06

Итого кредитный портфель

24 643 239

1,00

25 985 264

1,00

24 685 279

1,00

Рис. 2.4. Структура кредитного портфеля по типу заемщика в

ОАО НБ «ТРАСТ» (декабрь 2008 г.)

Из приведенной таблицы 2.5 наглядно видно, что наибольший удельный вес в структуре кредитного портфеля имеют кредиты, выданные физическим лицам (рис.2.4)

Кредиты, выданные клиентам – юридическим лицам, являются менее рискованными, чем выданные физическим лицам. Они обеспечиваются залогом имущества заемщика, часто подкрепляются поручителями. И в случае невыполнения клиентом своих обязательств перед банком, имущество может быть изъято в счет погашения долга. А поручители обязуются оплачивать кредит заемщика.

Глава 3. Минимизация издержек, как оптимальная стратегия банка в условиях финансового кризиса

3.1. Теоретические рекомендации, способствующие повышению устойчивости банка

В качестве итогов всего вышеизложенного можно представить рекомендации, способствующие повышению устойчивости банка, который оказался в положении риска несбалансированности ликвидности: по отдельным нормативам ликвидности банк имеет невысокие показатели, а это возможно из-за ошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин, и который вынужден прибегать к срочным мерам.

Во-первых, банку необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае банку нужно в короткий срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными зна­чениями. Это возможно за счет сокращения прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение до­полнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

С другой стороны, для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций).

Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неисполь­зованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммер­ческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предостав­ляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выпол­нения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и опреде­ляемых самим банком экономических нормативов.

Во-вторых, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой — прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опи­раются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидно­сти банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кре­дит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д.

Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт.

Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

В-четвертых, под­держание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенно­стей выполняемых операций. То есть банк должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.

При этом в управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты:

1. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности. Так в управлении кредитным портфелем необходимо:

 контролировать размещение кредитных вложений по степени их риска, форм обеспечения воз­врата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения банка можно классифицировать с учетом ряда критериев (уровень кредитоспособ­ности клиента, форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд, оценка надежности кредита экономистом банка и др.).

Доля каждой группы кредитов в общей сумме кредитных вложений коммерческого банка и ее изменение служат основой для прогнозирования уровня коэффициента ликвидности, показывают возможности продолжения прежней кредитной политики банка или необходимость ее изменения.

 анализирование размещения кредитов по срокам их погашения, осущест­вляемое путем группировки остатков задолженности по ссудным счетам с учетом срочных обязательств или оборачиваемости кредитов на шесть групп (до 1 мес.; от 1 до 3 мес.; от 3 до 6 мес.; от б до 12 мес.; от 1 до 3 лет: свыше 3 лет), которое служит основой для прогнозирования уровня текущей ликвидности баланса банка, рас­крытия «узких» мест в его кредитной политике;

—  анализировать размещение кредитов по срокам на основе базы данных. В частности, разработан метод анализа предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов в ближайшие 30 дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе кредитных договоров и оборачиваемости кредитов), который позволяет конт­ролировать высвобождение ресурсов или возникновение потребности в них. Такой анализ можно делать ежедневно, а также с учетом данных кредитных договоров, находящихся на стадии проработки. Результаты анализа могут использоваться коммерческими банками для опе­ративного решения вопросов по покупке или продаже ресурсов. Такой анализ раскрывает глубинные, скрытые процессы, выявляет те тенденции, которые при прочих неизменных обстоятельствах могут вызывать падение уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, дает возможность предупредить эти последствия путем вне­сения коррективов в политику банка.

 тщательнее изучать кредитоспособность заемщиков;

  •  ограничить размер кредита, предоставляемого одному заемщику частью собственных средств;
  •  выдавать кредиты возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования;
  •  повысить возвратность кредитов, в том числе за счет более надежного обеспечения;
  •  принять меры по взысканию просроченной ссудной задолженности и начисленных процентов за пользование кредитами;

4. Применять методы анализа группы расчет­ных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка. Результаты такого анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активов баланса банка.

5. Изменить структуру активов, т.е. увеличить долю ликвидных активов за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятель­ности, увеличение собственных средств, получение займов у других банков и т.п.

6. Работать над снижением риска операций. При этом необходимо помнить, что срочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своей ликвидности и платежеспособ­ности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем. Система управления рисками несбалан­сированности баланса и неплатежеспособности банка ориентируется на требования Центрального банка страны о соблюдении коммерческими банками установленных норм ликвидности и платежеспособности. Для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческого банка требуется создание специальной системы ежедневного контро­ля за уровнем приведенных выше показателей ликвидности, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе ко­торой будет формироваться политика банка. В качестве источников для формирования базы данных нами рассматриваются заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах у других банков, сведения о потребности в кредите под товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, ежедневная ведомость остатков по лицевым счетам, сведения по внебалансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов и т.п.

В управлении пассивами банку можно порекомендовать:

1. Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, который позволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.

2. Разработать политику управления капиталом, ФСН и резервами.

3. Следить за соотношением собственного капитала к привлеченному.

4. Проанализировать депозитную базу банка:

  •  обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования;

—  определить стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг — повышение качества обслуживания клиентов, с тем, чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов.

 учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то есть депозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов.

Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

В первой декаде декабря в Национальном банке «ТРАСТ» отмечен факт положительного сальдо между притоком и оттоком вкладов частных лиц. При этом отток сведен практически к нулю. По мнению аналитиков НБ «ТРАСТ», это может быть началом общей тенденции восстановления доверия вкладчиков к российской банковской отрасли.

Основной объем осеннего оттока депозитов в ТОП-30 банков, в том числе и в НБ «ТРАСТ», пришелся на сентябрь и октябрь, когда на волне паники вкладчики забирали свои средства. В ноябре отток средств частных лиц из НБ «ТРАСТ» составил чуть более 2% от общего объема портфеля частных вкладов в Банке, что в несколько раз меньше, чем в предыдущие два месяца.

В Национальном банке «ТРАСТ» уже во второй половине ноября отток вкладов практически прекратился, а декабрь принес новую тенденцию – большинство клиентов решили и дальше сотрудничать с банком, появились новые вкладчики. Чистый приток вкладов в декабре мы связываем не только с антикризисными мерами, но и с появлением новых продуктов, которые для вкладчиков очень выгодны и удобны. В частности, специальные предложения для существующих клиентов банка позволили получить им дополнительный доход. А появление мультивалютных вкладов дало больше уверенности в сохранении своих сбережений независимо от поведения курсов валют. Кроме того, для вкладчиков, ушедших на волне паники, мы придумали специальную программу: тем из них, кто позже вернул в банк всего 60% от изъятой суммы, банк возместил разницу между суммой процентов, которую должен был получить вкладчик по договору, и суммой процентов, выплаченной ему при досрочном изъятии вклада. А значит, вкладчики сохранили свои потерянные из-за досрочного расторжения договора проценты.

 привести в соответствие учет кредитных ресурсов;

  •  оценивать надежность депозитов и займов, полученных от других кредитных учреждений.

 сократить обязательства до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам.

В целом же, для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческого банка требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных показателей, анализа факторов, влияющих на их изменение.

3.2. Практическая реализация снижения издержек

В условиях рыночной экономики предприятия находятся в системе жестких бюджетных ограничений: работа в режиме самоокупаемости и самофинансирования. Затраты в области рыночной экономики являются важнейшим фактором эффективности производства. В условиях рынка колебание спроса влияет на объем производства, следовательно, изучение поведения издержек в зависимости от объема производства играет важную роль. Для предпринимателя же важной является информация не о том, каковы его издержки, а каковы его издержки по выпуску единицы продукции, т.е средние издержки, приходящиеся на единицу выпускаемой продукции. Это означает, что при малом объеме производства процесс будет неэффективном и дорогостоящим, т.к. оборудование будет недогруженным, а разделение труда — неглубоким.

Как уже отмечалось выше, основой устойчивости банка является его возможность получать прибыль на протяжении длительного периода времени. В такой многофилиальной структуре, как НБ «ТРАСТ» трудно выявить участки, ответственные за прибыль, ровно, как и участки, ответственные за убыток.

Однако анализ деятельности банка за 2008 год показал, что в условиях резкого падения спроса на услуги, предоставляемыми банками, первостепенное значение при определении эффективности работы банка приобрели издержки.

Рассмотрим таблицу3.1

Таблица 3.1

Издержки Филиала укрупненно 2006-2008гг., тыс.руб.

Издержки

2006

2007

2008

Абс.вел.

%

Абс.вел.

Абс.вел

Абс.вел.

%

Начисл.зар. плата сотрудникам

5 982,4

38,9%

10 442,3

55,4%

27 368,80

41,40%

Процентные расходы по депозитам физ.лиц

1 403,7

9,1%

1 430,9

7,6%

8 839,10

13,40%

Расходы по аренде

1 565,1

10,2%

2 097,2

11,1%

6 332,30

9,60%

Командировочные расходы

325,8

2,1%

281,3

1,5%

1171,7

1,80%

Премия штатным сотрудникам

189,9

1,2%

450,0

2,4%

1 527,10

2,30%

Расходы по охране

649,6

4,2%

397,1

2,1%

1 209,50

1,80%

Продолжение таблицы 3.1

Издержки

2006

2007

2008

Абс.вел.

%

Абс.вел.

Абс.вел

Абс.вел.

%

Расходы по услугам интернет,телефон.связи

326,7

2,1%

416,6

2,2%

406,3

0,60%

Амортизация по ОС. Банкоматы, вычис.техника, мебель и пр.

838,4

5,5%

783,4

4,2%

3 212,20

4,90%

Канцелярские расходы

138,4

0,9%

134,1

0,7%

311,1

0,50%

Отчисления в резервы

1 359,9

8,8%

110,8

0,6%

756,2

1,10%

Прочее

2 599,4

16,9%

2 307,2

12,2%

15 134,30

22,70%

ИТОГО

15 379,3

100,0%

18 850,8

100,0%

66 186,80

100,00%

Из таблицы видно, что общие издержки филиала на 2008 год составляют более 66 млн. рублей. Неизменно основной статьей расходов является заработная плата. Она составляет около половины всех издержек Филиала. Расходы на аренду помещения занимают вторую позицию по значимости, так как составляют 10% от всех расходов. Процентные расходы по депозитам не берем во внимание, так как программы по вкладам разрабатывает менеджмент Головного офиса, и Филиал не вправе что-то менять. Рассмотрим общую динамику изменения расходов по каждой статье.

Таблица 3.2

Анализ динамики издержек Филиала 2006-2008гг., тыс.руб.

Издержки

2006

2007

2008

2008/2006

Абс.вел

Абс.прирост

Темп прироста, %

Абс.прирост

Темп прироста, %

Абс.прирост

Темп прироста, %

Начисл.зар. плата сотрудникам

5 982,4

4 459,90

74,6%

16 926,50

162,1%

21386,4

357,5%

Процентные расходы по депозитам физ.лиц

1 403,7

27,2

1,9%

7 408,20

517,7%

7435,4

529,7%

Расходы по аренде

1 565,1

532,1

34,0%

4 235,10

201,9%

4767,2

304,6%

Командировочные расходы

325,8

-44,5

-13,7%

890,4

316,5%

845,9

259,6%

Премия штатным сотрудникам

189,9

260,1

137,0%

1 077,10

239,4%

1337,2

704,2%

Расходы по охране

649,6

-252,55

-38,9%

812,45

204,6%

559,9

86,2%

Расходы по услугам интернет,телефон.связи

326,7

89,9

27,5%

-10,30

-2,5%

79,6

24,4%

Амортизация по ОС. Банкоматы, вычис.техника, мебель и пр.

838,4

-55

-6,6%

2 428,80

310,0%

2373,8

283,1%

Канцелярские расходы

138,4

-4,3

-3,1%

177,00

132,0%

172,7

124,8%

Отчисления в резервы

1 359,9

-1249,1

-91,9%

645,40

582,5%

-603,7

-44,4%

Прочее

2 599,4

-292,25

-11,2%

12 827,15

556,0%

12534,9

482,2%

ИТОГО

15 379,3

3471,5

22,6%

47 336,00

251,1%

50807,5

330,4%

Таблица 3.2 показывает, на сколько произошло увеличение расходов по сравнению с предыдущим годом. За 2008 год наблюдается большой скачок по процентным расходом по депозитам физических лиц. Это связано с повышением процентных ставок по вкладам в среднем на 3-4% годовых. Темп прироста за три года по расходам на заработную плату составил более 300%. За 2007-2008 годы значительно расширился штат филиала. Отделы были переведены в департаменты и укрупнились за счет приема новых сотрудников.

Теперь рассмотрим доходы Филиала.

Таблица 3.3

Доходы Филиала укрупненно 2006-2008гг., тыс.руб.

Статья доходов

2006

2007

2008

Абс.величина

%

Абс.величина

%

Абс.величина

%

Комиссионные доходы

2680,2

21,70%

816,8

32,0%

3130,2

29,8%

%% доходы по кредитам в ин. валюте

8 345,20

67,60%

1 336,90

52,3%

6204,5

59,1%

Восстановление резервов на возм. потери

1083,5

8,80%

287,9

11,3%

433,5

4,1%

Доходы от купли-продажи наличн.ин.валюты

49,2

0,40%

31,5

1,2%

112,7

1,1%

Прочее

184,7

1,50%

82,10

3,2%

614

5,9%

ИТОГО

12342,8

100,00%

2555,2

100,0%

10494,9

100,0%

Основные статьи доходов филиала – это процентные доходы по кредитам физ. лиц в ин. валюте (около 55% всех доходов) и комиссионные доходы от ведения и обслуживания счетов клиентов (около 35%).

Из приведенных таблиц видно, что с 2006 года неизменно годовые расходы Филиала НБ «ТРАСТ» превышают доходы. В 2008 году – почти в 6 раз, в 2007 году превышение составило более чем в 7 раз. На балансе Филиала числятся привлекаемые пассивы. Соответственно, банк несет большие процентные расходы по депозитам. Большой статьей расходов является оплата труда сотрудников, социальные выплаты, отчисления в федеральные и территориальные фонды, арендная плата, комиссионные расходы, амортизация основных средств.

Данный филиал является убыточным для банка. Убытки вызваны тем, что структура филиала не была скорректирована к сократившемуся спросу на банковские услуги. Общей стратегией в этих условиях ставится централизация. Предлагается в целях сокращения издержек реорганизовать филиальную структуру банка. Централизация подразумевает уменьшение количества филиалов по всей территории России и перевод существующих – в доп. офисы и расчетно-кассовые центры в целях сокращения издержек. К примеру, из существующих 10 филиалов остается один – объединяющий, остальные принимают форму сопровождаемых точек данного филиала.

Таблица 3.4

Структура Регионального Центра ХХХ

До проведения централизации

После проведения централизации

ФИЛИАЛ

Федеральный округ

ФИЛИАЛ

Федеральный округ

Филиал Иркутск

Дальневосточный

Филиал 1

Забайкальский

Филиал 1

Забайкальский

Доп.офис Иркутск

Забайкальский

Филиал 2

Сибирский

Доп.офис 2

Забайкальский

Полученные структуры подразумевают под собой наличие только лишь обслуживающего персонала фронт-линии таких, как кассиры, операционисты, консультанты. Так же остаются руководитель подразделения, менеджер по работе с корпоративными клиентами, частными лицами, по работе с задолженностью, программист, технический персонал.

Ниже приведена таблица – результат проведения предлагаемой программы.

Таблица 3.5

Ожидаемый результат от проведения программы централизации

Издержки Филиала, тыс.руб. а год

ДО централизации

Издержки Филиала, тыс.руб. за год

ПОСЛЕ централизации

Начисл.зар. плата сотрудникам

27 368,8

Начисл.зар. плата сотрудникам

5 472

Расходы по аренде

6 332,3

Расходы по аренде

3 799,4

Процентные расходы по депозитам физ.лиц

8839,1

Процентные расходы по депозитам физ.лиц

8839,1

Командировочные расходы

1171,7

Командировочные расходы

117,2

Премия штатным сотрудникам

1 527,1

Премия штатным сотрудникам

0

Расходы по охране

1 209,5

Расходы по охране

1209,5

Расходы по услугам Интернет, телефон.связи

406,3

Расходы по услугам Интернет, телефон.связи

67,7

Амортизация по ОС. Банкоматы, вычис.техника, мебель и пр.

3 212,2

Амортизация по ОС. Банкоматы, вычис.техника, мебель и пр.

2814

Канцелярские расходы

311,1

Канцелярские расходы

51,9

Отчисления в резервы

756,2

Отчисления в резервы

756,2

Прочее

15 052,8

Прочее

15052,8

ИТОГО

66 186,8

ИТОГО

32430

Целью данной программы ставится максимальное снижение издержек Филиала. Планируется сократить издержки Филиала в 2 раза. Далее приведен расчет каждой статьи отдельно.

Расходы на персонал.

В банковской деятельности расходы на персонал являются одной из самых внушительных статей расходов (см. табл. 3.1).

Текущие расходы:, Сокращение текущих расходов

Ручной труд ограничен по производительности. Был составлен перечень бизнес-процессов, которые могут быть автоматизированы за счет разработки и внедрения программного обеспечения. Это позволит сократить персонал бэк-офиса.

Приведу пример сокращения затрат на оплату труда сотрудника бэк-офиса, занимающегося сопровождением операций физических лиц.

Сопровождение операций физических лиц включает в себя:

  • ежедневное начисление процентов по вкладам;
  • обслуживание счетов физ. лиц;
  • отчетность о движении денежных средств на счетах клиентов и т.п.
  • сопровождение операций с электронной системой Western Union и т.д.

Таблица 3.6

Прогнозируемый эффект от внедрения процедуры удаленного сопровождения операций физических лиц

Основные преимущества централизации:

1. Годовой эффект от введения централизованной процедуры сопровождения филиалов в РЦ ХХХ должен составить: 510–264 = 246 тыс. рублей;

2. Прогнозируется снижение операционных ошибок при сопровождении операций физических лиц ввиду специализации экспертов на данной функции и приведения всех сопровождаемых точек к единому стандарту.

Данная процедура по оценке трудозатрат производится для каждого отдела.

Штат сотрудников Филиала насчитывает 51 человек. Из них один управляющий, 13 руководителей департаментов и отделов, 2 кассира, 5 операционистов-консультантов (сотрудники фронт-лини) и 30 сотрудников бэк-офиса. По подсчетам заработная плата руководящего состава и сотрудников бэк-офиса на данный момент составляет около 80% всех затрат на з/п это 1 824 тыс. рублей в месяц, после централизации расходы на заработную плату уменьшатся примерно в 5 раз, т.е. составят 456 тыс. рублей в месяц, это 5 472 тыс. руб. в год, вместо 27368,8 тыс. руб. на данный момент (см.Табл.3.5)

На период жесткой экономии необходимо на 100% отказаться от премирования сотрудников, материальных поощрений таких событий, как свадьбы, дни рождения и пр.

Обладание собственной недвижимостью, безусловно, укрепляет авторитет банка в глазах партнеров и клиентов. Однако ее покупка и эксплуатация — довольно затратное дело. Недвижимость может не всегда находиться в собственности банка. Для многих банков собственный офис — дорогое удовольствие, поэтому они предпочитают аренду. Причем это касается как головного офиса банка, так и его дополнительных офисов в регионах.

Расходы по объектам недвижимости подразделяются на капитальные затраты по приобретению и капитальному ремонту объектов недвижимости и земельных участков и текущие расходы, которые возникают вследствие эксплуатации объектов недвижимости.

Капитальные затраты:, Текущие расходы:

На данный момент занимаемое помещение Иркутского филиала ОАО НБ «ТРАСТ» – это 2 этажа и подвальное помещение (см. Приложение Д-Е).

Затраты на аренду составляют в месяц 527 695 рублей. В год сумма достигает примерно 6 332 340,2 рублей. Это около 10% всех расходов филиала. В связи с сокращением персонала предполагается освобождение второго этажа, что по стоимости составляет 40% от нынешних затрат. Т.е. планируемые расходы на аренду сократятся в 1,6 раз до 316 617 рублей в мес., а это 3799,4 тыс. руб. в год.

Компьютерная техника

Компьютер — основной рабочий инструмент банковского сотрудника. Объективно говоря, компьютерная система банка — это его мозг. Без четко работающей компьютерной системы банк беспомощен и недееспособен.

Текущие расходы

Самые дорогие в обслуживании принтеры изымаются из пользования.

Расходы на картриджи следует сократить путем их повторной заправки. Этот способ позволяет добиться существенного сокращения бюджета расходных материалов. К примеру, новый среднестатистический картридж для принтера стоит 2 тыс. рублей, а его заправка – 900 руб. Экономия в 2,2 раза.

При покупке принтеров необходимо обращать внимание на стоимость применяемых картриджей. Как известно, основной доход производители принтеров получают именно от продаж расходных материалов. Дешевые модели принтеров зачастую имеют дорогие картриджи.

Поскольку планируется сокращение персонала на 80% , то и сокращение количества единиц офисной техники произойдет примерно на 70%-80%. Вследствие чего сократятся отчисления на амортизацию. По подсчетам их можно снизить на 12% (см. Табл. 3.5).

Офисное оборудование.

Как и любой другой офис, банк не обходится без стандартного набора офисного оборудования. Возможно, оно и не играет такой важной роли, как компьютерная техника, однако без него уже трудно обходиться.

Текущие расходы, Сокращение текущих расходов

Необходимо установить контроль за использованием копировального оборудования, чтобы уберечь его от использования в личных целях. Это значительно сократит расходные материалы.

Телефонная связь

Телефонная связь является одним из важнейших средств межличностных коммуникаций в современном бизнесе.

Текущие расходы:

Поскольку текущие расходы являются производными и возникают как результат эксплуатации оборудования и каналов связи, то, прежде всего, необходимо предпринять комплекс мер в целях максимального сокращения бюджета капитальных расходов банка по приобретению средств и каналов связи без ущерба для жизнедеятельности банка.

Необходимо пересмотреть и максимально сократить перечень сотрудников банка, имеющих право на получение и использование служебного мобильного телефона, Интернета. Право на служебный мобильный телефон должно быть предоставлено только сотрудникам, для которых это действительно является необходимым. Такой категорией могут являться клиентские менеджеры, руководители проектов.

Разработать и внедрить нормы обеспечения сотрудников банка прямыми городскими и внутренними телефонными номерами (линиями), исходя из их должностных обязанностей. Очевидно, что для специалистов фронт-офиса, активно ведущих переговоры с клиентами, норматив может составлять один прямой городской номер на одного сотрудника, а для специалистов бэк-офиса или службы технического обеспечения — один номер на четырех специалистов.

Соблюдать принцип разумной достаточности при выборе типов каналов связи. Дорогостоящие цифровые каналы связи в некоторых случаях могут быть успешно заменены более дешевыми аналоговыми линиями, если не предполагается их параллельное использование для передачи цифровых данных.

Вторым этапом сокращения расходов по телефонной связи является сокращение текущих расходов. Главная цель — сократить время и общую стоимость телефонных разговоров.

Максимально сократить поток дорогостоящих звонков, каковыми являются звонки на мобильную связь и междугородние/международные звонки. Такие звонки должны производиться только по служебной необходимости. Поскольку в общем случае достаточно сложно поставить на контроль весь телефонный трафик банка, то следует применять простые и эффективные меры запретительного характера. Рекомендуется отключить выход на междугороднюю/международную связь для работников структурных подразделений, которые в ней явно не нуждаются (за исключением начальников структурных подразделений).

Ввести контроль лимитов на телефонный трафик в зависимости от бизнес-направлений и функциональных обязанностей структурных подразделений. Различные модели мини-АТС позволяют получать статистические отчеты по телефонным разговорам. На базе этих отчетов может быть построена система анализа и контроля телефонного трафика как в разрезе структурных подразделений, так и по каждому конкретному специалисту. Контроль может носить постоянный или выборочный характер. Такая система позволяет выявлять наиболее «разговорчивых» сотрудников и принимать должные меры, если их «разговорчивость» не имеет отношения к работе.

Сократить лимиты на оплату мобильной связи для установленной категории специалистов банка.

Установить GSM-коммуникаторы для сокращения затрат при звонках с аппаратов стационарной связи на мобильную сеть. GSM-коммуникатор обеспечивает переадресацию звонков с аппаратов стационарной связи в мобильную сеть оператора, минуя городскую телефонную сеть. В результате тарификация звонка производится по тарифу как за звонок внутри сети.

Пересмотреть тарифные планы для служебной мобильной связи. Рекомендуется активное использование корпоративных тарифных планов мобильных операторов с целью оптимизации расходов между специалистами банков.

Активно использовать IP-телефонию для организации междугородней/международной связи с целью снижения затрат на телефонный трафик.

Поскольку планируется сокращение штата в 5 раз, расходы на телефонию, услуги Интернет уменьшатся как минимум в 5 раз (см. Табл. 3.5).

А если учесть, что основными пользователями междугородней и городской связей являются управляющий состав организации и сотрудники бэк-офиса, снижение затрат может быть гораздо больше.

Представительские расходы

Представительские расходы в деятельности банка играют такую же важную роль, как и в деятельности любой другой организации. Это элемент межличностных взаимоотношений, без которых не строится ни один вид бизнеса. В мире финансов теплые доверительные отношения с клиентами и партнерами играют особую роль, и поэтому без представительских расходов банку не обойтись.

Представительские расходы относятся к текущим расходам.

Текущие расходы:

Оптимизация и сокращение представительских расходов могут быть произведены за счет уменьшения активности банка в части проведения представительских мероприятий различного характера.

Сокращение текущих расходов

Снизить нормы расходов на прием делегаций — отказ от дорогостоящих приемов в случаях, где это не наносит ущерб деловой репутации и имиджу банка.

Снизить нормы представительских расходов для топ-менеджеров. Сократить перечень менеджеров, имеющих право на представительские расходы.

Сократить расходы на подарки клиентам и партнерам за счет сокращения перечня получателей подарков и их стоимости. Целесообразно также ввести систему деления подарков на категории по стоимости для различных групп клиентов и партнеров. Особое внимание следует уделить расходам на подарки в период проведения поздравительных сувенирных кампаний (Новый год, 8 марта и прочие крупные праздники).

Как правило, основные расходы банк несет именно в этот период.

Сократить расходы на презентацию проектов или полностью отказаться от них в случаях, когда необходимость в таких презентациях не кажется жизненно необходимой.

Канцелярские товары

Расходы по канцелярским товарам относятся к текущим расходам банка. Как правило, они занимают существенный объем в общих операционных расходах банка. Это — один из основных расходных материалов банка.

Как правило, канцелярские расходы характеризуются большим ассортиментом товаров малой стоимости, и порой создается ложное представление, что когда идет речь о канцелярских расходах, то не стоит «экономить на спичках». Однако это совсем не так. Именно статья канцелярских расходов таит в себе большие резервы для оптимизации. Статья канцелярских расходов растет особенно быстро по мере развития бизнеса банка. Стоит более внимательно присмотреться к этим расходам, можно найти достаточно много реальных способов сокращения данной статьи затрат.

Сокращение текущих расходов

Самые большие расходы по статье канцелярских товаров приходятся на бумагу.

Планируется сокращение расходов на бумагу. Необходимо разработать и внедрить систему нормирования расходов на канцелярские товары. Простейший пример: введение нормирования на расход бумаги формата A4. Система нормирования должна отражать специфику работы структурного подразделения — очевидно, что отделы, занятые розничным бизнесом, и бэк-офис расходуют бумаги гораздо больше, чем другие структурные подразделения. Нормирование может производиться как по ассортименту канцелярских товаров, так и по их общей стоимости. Поскольку после реструктуризации филиала в доп.офис основным персоналом останется фронт-линия, затраты на бумагу значительно сократятся, а именно, по подсчетам один операционист расходует 1 пачку бумаги А4 за 10 рабочих дней. Так как всего операционистов 5 человек, выходит 10 пачек бумаги А4 в месяц. Сотрудник бэк-офиса расходует 1 пачку бумаги А4 за 5 рабочих дней. Т.е. весь бэк-офис расходует примерно 120 пачек в месяц – в 12 раз больше. Расходы на бумагу и канцелярию можно сократить примерно в 6 раз.

Следует придерживаться минимального бюджетного ассортимента канцелярских товаров. Для этого необходимо разработать минимальный типовой перечень канцелярских товаров, которые получает специалист банка. Никаких дорогостоящих настольных наборов, авторучек и прочих излишеств.

Подведем итог произведенных расчетов (см. Табл. 3.5).

Статья расходов «Начисл.зар. плата сотрудникам» сократится в 5 раз, статья «Расходы по аренде» – в 1,6 раза. «Командировочные расходы» – в 10 раз, урезание премии штатным сотрудникам планируется на 100%. Сокращение расходов по услугам Интернет и телефонной связи в 6 раз, амортизационные отчисления – в 2 раза, канцелярские расходы, в том числе расходы на бумагу – в 6 раз.

Заключение

Проведенное исследование финансового состояния филиала коммерческого банка НБ «ТРАСТ» показало, что существует несколько подходов к анализу деятельности коммерческих банков. Наиболее общую оценку можно дать по данным баланса. На основе оперативного количественного анализа динамики и структуры статей банковского баланса, можно получить точную и объективную оценку деятельности банка. На основании полученных результатов можно принимать оперативные решения по управлению банковскими операциями, строить прогнозы на дальнейшую деятельность в перспективе

Учет финансовых результатов деятельности банка оказывает огромное влияние на проведение их анализа, который в свою очередь воздействует на дальнейшее принятие управленческих решений и на финансирование банка в перспективе. Анализ прибыльности банка невозможен без грамотного учета финансовых показателей результативности банка и своевременного, полного отражения учетных данных в его финансовой отчетности.

Исходя из проведенного анализа финансовых результатов деятельности Филиала Национального банка «ТРАСТ» можно сказать, что на протяжении 3-х лет с 2006 года неизменно годовые расходы Филиала НБ «ТРАСТ» превышают доходы. В 2008 году – почти в 6 раз, в 2007 году превышение составило более чем в 7 раз. На балансе Филиала числятся привлекаемые пассивы. Соответственно, банк несет большие процентные расходы по депозитам.

Большой статьей расходов является оплата труда сотрудников, социальные выплаты, отчисления в федеральные и территориальные фонды, арендная плата, комиссионные расходы, амортизация основных средств. Расходы на аренду помещения занимают вторую позицию по значимости, так как составляют 10% от всех расходов. Темп прироста за три года по расходам на заработную плату составил более 300%. Данный филиал является убыточным для банка. Убытки вызваны тем, что структура филиала не была скорректирована к сократившемуся спросу на банковские услуги.

Целью данной работы явилась разработка программы снижения издержек путем «централизации», которая влечет за собой сокращение персонала Филиала, уменьшение площади занимаемого помещения. Соответственно, уменьшение расходов на арендную плату. По подсчетам сокращение персонала можно провести на 80%, расходы на заработную плату уменьшатся в 5 раз. Также уменьшение арендованной площади на 40% приведет к сокращению затрат в 1.6 раза. Поскольку планируется сокращение персонала на 80% , то и сокращение количества единиц офисной техники произойдет примерно на 70%-80%. Вследствие чего сократятся отчисления на амортизацию. По подсчетам их можно снизить на 12%.

Поскольку планируется сокращение штата в 5 раз, расходы на телефонию, услуги Интернет уменьшатся как минимум в 5 раз. А если учесть, что основными пользователями междугородней и городской связей являются управляющий состав организации и сотрудники бэк-офиса, снижение затрат может быть гораздо больше.

Подведя итог проведенным исследованиям и расчетам, можно сказать, предложенная программа централизации филиальной сети Банка – необходимая мера в нынешних условиях. Филиал убыточен для банка, но он имеет обширную филиальную сеть по всей России, в Иркутске – единственное представительство, поэтому не рационально полностью его закрывать. Гораздо труднее открывать заново. Пока в силу непреодолимых причин глобального характера нельзя повысить операционные доходы банка, необходимо пытаться сократить его операционные расходы. Оптимизация и сокращение расходов – реальная необходимость в условиях кризиса.

Проведенные мероприятия, связанные с реализацией предложенной программы централизации позволят Филиалу снизить издержки на 50%.

Список нормативо-правовых актов и литературы

1. Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Р. Брю Экономикс, М –2003, 905 с.

2. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка» М-2008. – 134 с.

3. Давыдов С. В. Перемены в банковской отрасли. – СПб., журнал Финансовый контроль №2, 2009 С. 19

4. Головнин М.Ю. Теоретические основы денежно-кредитной политики в условиях глобализации, – М.: Теоретические основы, 2009

5. Ефимова О.В. Финансы. – М.: Омега-Л, 2009. – 350 с.

6. Рыжова В.В. ФСА в решении управленческих задач по сокращению издержек. – М.: Эксмо, 2009. – 240 с.

7. Браткова О. В., Гапоненко В. Ф. Финансы и кредит. – М.: Элит-2008. – 136 с.

8. Лаврушин О. И. Банковские операции: учебное пособие. – М.: Кнорус, 2009. – 384 с.

9. Боровская М.А. : Таганрог: ТРТУ, 2009. 169 с.

10. Ходачник Г.Э. Основы банковского дела. – М. : Academia. 2008. –256 с.

11. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. – М.: Высшая школа, 2008 – 292 с.

12. Ермаков С.Л., Беляев М.К. Банковское дело: занимательное о сложном. –М.: Вершина, 2008. – 288 с.

13. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. М –2007, 237 с.

14. Грязнова А.Г. Банковская система России М –2007, 134 с.

15. Коробова Г.Г. Банковское дело М –2007 , 231 с.

16. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческих банков, М – 2006, 321 с.

17. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. М –2007, 124 с.

18. Молчанов А.В. Коммерческие банки в современной России М –2008, 231 с.

19. Панова Г.С. Анализ состояния коммерческих банков. М – 2007, 113 с.

20. Нешитой А.С. «Финансы» М – 2008г, 464 с.

21. Лаврушина О.И. «Деньги. Кредит. Банки», М – 2008г, 483 с.

22. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2006, 313 с.

23. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007,

188 с.

24. Бочаров В.В.Комплексный финансовый анализ. – СПб, Питер, 2008, 374 с.

25. Белоглазовой Г.Н., Кролавецкой Л.П, Банковское дело, – М: Финансы и статистика, 2008 – 592 с.

26. Иванова В.В., Соколова Б.И. Деньги. Кредит. Банки – М, Проспект, 2006 – 848 с.

27. Иванов В.В. Анализ ключевых факторов эффективного управления ликвидностью банков в России, Деньги и кредит, 2008,№10

28. Полушкин В.Ю. Анализ ликвидности коммерческих банков, Бухгалтерия и банки, 2008, – № 9. – С.6

29. Полушкин В.Ю. Анализ качества активов коммерческого банка, Бухгалтерия и банки, 2008. – № 10. – С. 7

30. Информационно-аналитический бюллетень, 1999, №12. – С. 3

31. Вестник банка России , 14 янв. 2009, №1(1092)

32. Лепетиков Д. И. Российские банки стали истинно кредитными учреждениями, М., журнал Финансовый директор №5, 2008 – С. 12

33. Нижегородцев Р.М., Стрелецкий А.С. Мировой финансовый кризис: Причины, механизмы, последствия. – М. Курс, 2008. – 64 с.

34. Максим Блант Финансовый кризис. – М. АСТ, 2008 – 288 с.

35. Каджаева М.Р., Дубровская С.В. Банковские операции. – М. Academia, 2008.–400 с.

36. Сазыкин Б.В. Управление операционным риском в коммерческом банке. –М.: Вершина, 2008. –272 с.

37. Батракова Л.Г. Экономико-статистический анализ кредитных операций коммерческого банка. – М.: – Логос Университетская книга, 2008. – 216 с.

38. Семибратова О.И. Банковское дело. – М.: Academia, 2007. – 224 с.

39. Попов А. Финансовый кризис 2009. Как выжить. –2009. –69 с.

40. Чижов Н.А. Управление клиентской базой банка. М.: Альфа-Пресс, 2007. – 284 с.

41. Тищенко И.Н., Ткачук С.С., Румянцева О.И. Организация деятельности центрального банка. – М.: БГЭУ, 2008. –295 с.

42. Вешкин Ю.Г. Банковские системы зарубежных стран. – М.: Экономистъ, 2009. – 400 с.

43. Липсиц И.В. Ценообразование и маркетинг в коммерческом банке. –М.: Экономистъ, 2009. – 123 с.

44. Криворучко С.В. Платежные системы. – М.: Маркет ДС, 2009. –176

45. Додонова И.В., Кабанова О.В. Автоматизированная обработка банковской информации. – М.: КноРус, 2008. – 176 с.

46. Шестаков А.В. Банковская система Российской Федерации. – М.: МГИУ , 2009. – 240 с.

47. Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. – 304 с.

48. Тищенко И.Н., Анализ ликвидности коммерческого банка. – М.: БГЭУ, 2009. –196 с.

49. #»#»>www.cbr.ru

50. #»#»>www.kommersant.ru