Анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования

Контрольная работа

3. Анализ финансовой устойчивости фирмы 11

4. Анализ финансовых результатов и рентабельности фирмы 17

Финансовая деятельность направлена на оптимальное обеспечение активов организации источниками их формирования. Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Целью контрольной работы является анализ и оценка хозяйственной деятельности ОАО «Псковкабель».

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.

Сравнительный баланс представлен в таблице 1.

Из таблицы видно, что внеоборотные активы изменились не значительно, а именно в 2010 году уменьшились на 1074 тыс.руб. (или 0,25%), а в 2011 году на 4753 тыс.руб. (или 1,09%).

Оборотные активы в 2010 году уменьшились на 15045 тыс.руб. (или 2,39%), а в 2011 увеличились на 79688 тыс.руб. (или 12,99%).

В целом валюта баланса в 2010 году уменьшилась на 16119 тыс.руб. (или 1,51%), а в 2011 увеличилась на 74935 тыс.руб. (или 7,15%).

В структуре актива баланса значительных изменений не произошло.

Собственный капитал изменился не значительно, а именно в 2010 году увеличился на 12291 тыс.руб. (или 4,69%), а в 2011 – на 4807 тыс.руб. (или 1,75%) .

9 стр., 4123 слов

Роль финансового анализа в предотвращении банкротства

... деятельности предприятия также сопровождается анализом этой деятельности за этот период. Цель данного курсового проекта - раскрыть понятие банкротства, определить те экономические категории, прогнозирование которых может характеризовать угрозу банкротства. В работе на примере анализа показателей финансового ...

Долгосрочные обязательства в 2010 году увеличились на 21105 тыс.руб. (или 4,5%), а в 2011 году уменьшились на 408348 тыс.руб. (или 83,32%).

Это связано со снижением суммы долгосрочных кредитов и займов в 2011 году на 412566 тыс.руб. (или 86,21%).

Краткосрочные обязательства в 2010 году снизились на 49515 тыс.руб. (или 15,84%), а в 2011 году увеличились более чем в 2,5 раза, а именно на 478476 тыс.руб. Резкое увеличение краткосрочных обязательств связанно с увеличением в 2011 году краткосрочных кредитов и займов почти в 3,5 раза, а именно на 486146 тыс.руб.

В структуре пассива баланса произошло значительные изменения в 2011 году. Собственный капитал остался на прежнем уровне, долгосрочные обязательства снизились с 46,74% до 7,28%, краткосрочные обязательства увеличились с 27,1% до 67,88%.

Анализ ликвидности.

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по общей сумме и по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Анализ абсолютных показателей ликвидности представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенных по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

На первой стадии баланса указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении.

Если одно или несколько неравенств имеют знаки, противоположные, то это означает, что ликвидность в той или иной степени отличается от абсолютной.

Причём недостаток по одной группе менее ликвидных активов можно компенсировать избытком более ликвидных активов, но не наоборот. Менее ликвидные активы не могут компенсировать недостаток более ликвидных.

Из таблицы видно, что по первому показателю, наиболее ликвидным активам и наиболее срочным пассивам имеется недостаток средств по всем годам. По второму показателю, быстро реализуемые активы и краткосрочные пассивы, в 2009 и 2010 году имеется излишек средств, а в 2011 году – недостаток. По третьему показателю, медленно реализуемые активы и долгосрочные пассивы, в 2009 и 2010 годах имеется недостаток средств, а в 2011 году – излишек. По четвертому показателю, труднореализуемые активы и постоянные пассивы, имеется излишек средств по всем году. Из всего выше изложенного можно сделать вывод о том, что предприятие неликвидно.

Для осуществления сравнения ликвидности разных фирм и сопоставления с нормами ликвидности рассчитывают относительные показатели ликвидности:

1. Общий показатель ликвидности, который характеризует комплексную оценку ликвидности баланса и определяется по формуле:

L 1 = (А1 +0,5А2 +0,3А3 )/(П1 +0,5П2 +0,3 ),

где L норм ≥ 1.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает ту часть краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Он определяется из соотношения:

где L 2норм >0,2-0,7.

3. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств и поступлений по расчетам. Этот показатель определяется:

где L 3 допустимое = 0,7-0,8, L3 = желательное ≥1,5, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность.

4. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что задолженность по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он определяется:

L 4 = (А123 )/(П12 ),

где L 4норм ≥2.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

L 5 = (П44 )/(А123 )),

где L 5норм ≥0,1.

6. Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из соотношения:

L 6 = А3 /[(А123 )-(П12 )].

Расчет показателей, характеризующих платежеспособность представлен в таблице 3.

Расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Псковкабель» подтверждает результат проведенного выше анализа абсолютных показателей ликвидности. ОАО «Псковкабель» является неликвидным предприятием.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Одним из критериев оценки финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

Таблица 1

Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса ОАО «Псковкабель» в 2009 — 2011 г.г.

Имущество и его источники

[Электронный ресурс]//URL: https://urveda.ru/kontrolnaya/analiz-sostava-strukturyi-i-dinamiki-imuschestva/

Значения, тыс. руб.

Структура, %

Изменения (+,-)

01.01.2009

01.01.2010

01.01.2011

01.01.2009

01.01.2010

01.01.2011

абсолютной величины, тыс. руб.

Темп прироста, %

Структуры,%

2010 г.

2011 г.

2010 г.

2011 г.

2010 г.

2011 г.

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

436126

435052

430299

40,96

41,49

38,30

-1074

-4753

-0,25

-1,09

0,53

-3,19

Нематериальные активы

4

0,00

0,00

0,0004

0

4

0,00

0,00

Основные средства

381551

380381

371859

35,84

36,28

33,10

-1170

-8522

-0,31

-2,24

0,44

-3,18

Финансовые вложения

54011

54011

58314

5,07

5,15

5,19

0

4303

0,00

7,97

0,08

0,04

Отложенные налоговые активы

564

660

122

0,05

0,06

0,01

96

-538

17,02

-81,52

0,01

-0,05

II. Оборотные активы

628577

613532

693220

59,04

58,51

61,70

-15045

79688

-2,39

12,99

-0,53

3,19

Запасы и затраты

189233

205223

248468

17,77

19,57

22,12

15990

43245

8,45

21,07

1,80

2,54

НДС по приобретенным ценностям

26

6117

0,002

0,00

0,54

-26

6117

0,00

0,54

Дебиторская задолженность ( в течение 12 мес. После отчетной даты)

435022

388154

427699

40,86

37,02

38,07

-46868

39545

-10,77

10,19

-3,84

1,05

Денежные средства

842

14125

7314

0,08

1,35

0,65

13283

-6811

1577,55

-48,22

1,27

-0,70

Прочие оборотные активы

3454

6030

3622

0,32

0,58

0,32

2576

-2408

74,58

-39,93

0,25

-0,25

БАЛАНС

1064703

1048584

1123519

100,00

100,00

100,00

-16119

74935

-1,51

7,15

0,00

0,00

ПАССИВ

0,00

0,00

III. Капитал и резервы

261991

274282

279089

24,61

26,16

24,84

12291

4807

4,69

1,75

1,55

-1,32

Уставный капитал

200000

200000

200000

18,785

19,073

17,801

0

0

0,00

0,00

0,29

-1,27

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-695

Переоценка внеоборотных активов

28293

35666

35648

2,66

3,40

3,17

7373

-18

26,06

-0,05

0,74

-0,23

Резервный капитал

2009

2218

2458

0,19

0,21

0,22

209

240

10,40

10,82

0,02

0,01

Нераспределенная прибыль

32384

36398

40983

3,04

3,47

3,65

4014

4585

12,40

12,60

0,43

0,18

IV. Долгосрочные обязательства

469018

490123

81775

44,05

46,74

7,28

21105

-408348

4,50

-83,32

2,69

-39,46

Долгосрочные кредиты и займы

460781

478566

66000

43,28

45,64

5,87

17785

-412566

3,86

-86,21

2,36

-39,76

Отложенные налговые обязательства

8237

11557

15775

0,77

1,10

1,40

3320

4218

40,31

36,50

0,33

0,30

V. Краткосрочные обязательства

333694

284179

762655

31,34

27,10

67,88

-49515

478476

-14,84

168,37

-4,24

40,78

Краткосрочные кредиты и займы

256928

195105

681251

24,13

18,61

60,64

-61823

486146

-24,06

249,17

-5,52

42,03

Кредиторская задолженность

74336

79841

75560

6,98

7,61

6,73

5505

-4281

7,41

-5,36

0,63

-0,89

Доходы будущих периодов

2

0,00

0,00

0,0002

0

2

0,00

0,00

Прочие обязательства

2430

9233

5842

0,23

0,88

0,52

6803

-3391

-36,73

0,65

-0,36

БАЛАНС

1064703

1048584

1123519

100,00

100,00

100,00

-16119

74935

-1,51

7,15

0,00

0,00