С переходом российской экономики на рыночные отношения операции с ценными бумагами вошли в практику большинства хозяйствующих субъектов России. Коммерческие банки, как наиболее подготовленные участники рынка, одними из первых освоили новый сегмент финансовой индустрии. Они быстро поняли, что на операциях с ценными бумагами можно зарабатывать немалую прибыль.
Ценные бумаги в качестве предмета деятельности для коммерческих банков появились в нашей стране с началом перестройки и становления рыночных механизмов. Плановая экономика советского периода также использовала ценные бумаги в качестве инструмента привлечения финансовых ресурсов. Всем известны облигационные займы первых пятилеток, а также займы послевоенных лет. Безусловно, условия выпуска, размещения и обращения таких облигаций были далеки от тех финансовых инструментов, которыми оперируют российские коммерческие банки в настоящее время, но сам факт существования одного из наиболее ярких инструментов рыночной экономики в абсолютно нерыночной среде свидетельствует о том, что ценная бумага является совершенно необходимым атрибутом нормальной хозяйственной жизни общества.
В настоящее время в соответствии с действующим законодательством и сложившейся современной российской практикой делового оборота к ценным бумагам отнесены документы, которые удостоверяют с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможна только при их предъявлении (ст. 142 ГК РФ).
Основные виды ценных бумаг определены Гражданским Кодексом Российской Федерации (ст. 143, 912).
К ним относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный сертификат, сберегательный сертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие.
Особый вид ценных бумаг денежного рынка составляют банковские сертификаты.
Основной целью работы является раскрытие понятия банковского сертификата.
Для достижения указанной цели в данной работе решаются следующие задачи:
- определить понятие банковского сертификата, рассмотреть его виды;
- рассмотреть порядок выпуска и обращения сертификатов;
- рассмотреть порядок выплаты процентов по сертификатам и привести расчет доходности и рыночной цены сертификатов.
При написании работы использовались нормативно-правовые документы, принятые в Российской Федерации применительно к рынку ценных бумаг, учебная литература.
«Эмиссия ценных бумаг»
... фирма должна определить форму, номинал и количество эмитируемых ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг подлежит обязательной государственной регистрации в Министерстве финансов РФ ... полное наименование эмитента и его юридический адрес; дату принятия решения о выпуске ценных бумаг; наименование уполномоченного органа эмитента, принявшего ... Для данной работы будет рассматриваться регистрация и учреждение ...
1. Банковский сертификат: понятие и виды
1.1. Понятие банковского сертификата
Ценная бумага является чудом современного рынка, но оно создано человеческим умом и временем. Если современный рынок и продолжает развиваться, несмотря на все сопутствующие ему социальные проблемы, то этим он во многом обязан именно развитию современного рынка ценных бумаг.
Экономическая сущность ценных бумаг закреплена в их юридическом определении, данном в ст. 142 Гражданского кодекса Российской Федерации. В соответствии с ней ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Российским законодательством к ценным бумагам отнесены: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы.
Перечень видов ценных бумаг является открытым, поскольку ст. 143 ГК РФ указывает, что законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке к числу ценных бумаг могут быть отнесены также и другие документы.
Особый вид ценных бумаг денежного рынка составляют банковские сертификаты. Коммерческие банки осуществляют их выпуск для привлечения дополнительных денежных ресурсов. Поэтому данный вид деятельности относится к разряду пассивных операций банка, а сами сертификаты рассматриваются как управляемые пассивы.
По договору банковского вклада (депозита) банк принимает от вкладчика денежную сумму и обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренными договором.
Договор банковского вклада должен быть заключен в простой письменной форме.
Письменная форма договора банковского вклада считается соблюденной, если внесение вклада удостоверено сберегательной книжкой, сберегательным или депозитным сертификатом либо иным документом, выданным банком вкладчику и отвечающим требованиям, предусмотренным законом для таких документов, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.
Банковский сертификат (сберегательный или депозитный) – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка[1].
Вкладчик при этом называется бенефициаром.
Банковский сертификат – это срочный финансовый инструмент. Обычно банковские сертификаты выпускаются на срок от 30 дней до одного года. Конкретные сроки при этом могут быть 3, 6, 9 и 12 месяцев. Это важное достоинство сертификата в условиях инфляции.
В Российской Федерации обращение банковских сертификатов на финансовом рынке регламентируется ст. 844 Гражданского кодекса Российской Федерации и Письмом Центрального банка «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» от 10.02.1992 № 14-3-20 с дополнениями и изменениями к нему, внесенными к нему Письмами ЦБ РФ от 18.12.1992 № 23 и от 24.06.1993 № 40. В указаниях ЦБ РФ от 31.08.1998 № 333-У и от 29.11.2000 № 857-У данный документ получил название Положения «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций».
Учет операций банка с депозитными и сберегательными сертификатами
... право востребования депозита или вклада по сертификату) ограничивается одним годом. Срок обращения сберегательных сертификатов - тремя годами. Если срок получения депозита (вклада по сертификату) истек, такой сертификат считается ценной бумагой до востребования. Это ...
Как ценная бумага банковский сертификат имеет следующие особенности:
- срочный: депозитные сертификаты могут выпускаться на срок до одного года, а сберегательные — на срок до трех лет;
- документарный;
- предъявительский или именной;
- неэмиссионный;
- доходный.
Отличительная особенность банковского сертификата (как это следует даже из его названия) состоит в том, что он является единственным видом ценной бумаги, выпускать которую может исключительно банк.
Основными преимуществами сертификатов перед обычными депозитами и вкладами можно считать:
- возможность составления документа на предъявителя;
- простой порядок уступки требований;
- невозможность изменения ставки процента в одностороннем порядке;
- более простой порядок обременения залогом и иными обязательствами;
- возможность досрочного платежа.
Однако есть и недостатки. В частности, нельзя частично снять или доложить суммы, выплата же процентов происходит только в конце срока обращения.
1.2. Виды банковских сертификатов
Положением предусмотрены два вида банковских сертификатов: депозитный и сберегательный.
Депозитный сертификат представляет собой обязательство банка по выплате размещенного у него депозита.
Сберегательный сертификат – это обязательство банка по выплате сберегательного вклада.
Держателями депозитных сертификатов являются юридические лица, сберегательных – физические лица.
Владельцами и того, и другого могут быть и резиденты, и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством РФ и нормативными актами Банка России. Одновременно установлено, что сертификаты выпускаются исключительно в валюте Российской Федерации и оплачиваются нерезидентами только с рублевых счетов.
Форма расчетов по купле-продаже депозитных сертификатов и выплат по ним может быть только безналичной. При этом банк осуществляет платеж против предъявления сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. По сберегательным сертификатам платеж может производиться как путем перевода денег на счет, так и наличными деньгами.
Как депозитные, так и сберегательные сертификаты относятся к разряду срочных ценных бумаг. Срок обращения депозитного сертификата ограничивается одним годом. По сберегательному сертификату он может превышать один год и ограничиваться тремя годами. Определяется же этот период, начиная от даты выдачи сертификата и до даты, когда его владелец получает право востребования. Если срок получения депозита или вклада истек, то сертификат становится документом до востребования. В этом случае банк обязан оплатить означенную в нем сумму по первому требованию бенефициара.
В то же время сертификаты бывают отзывными и безотзывными. Например, банк вправе предусмотреть возможность досрочного предъявления сертификата к оплате. Тогда владельцу выплачивается сумма сертификата и проценты по пониженной ставке, установленной при выдаче сертификата. Аналогичная ситуация возникает и при требовании владельцем сертификата возврата средств ранее установленного срока.
Депозитные сертификаты
... России. Раздел 4. Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков Депозитные и сберегательные сертификаты - ценные бумаги, право выпускать которые предоставлено только коммерческим банкам. Депозитный (сберегательный) сертификат - ценная бумага, ... -мейкеры котируют их не по стоимости, а по доходности. Депозитные сертификаты котируются по доходности при погашении (YTM или MMY), а не по ...
Сертификаты могут быть именными или на предъявителя.
В международной практике используются следующие виды сберегательных (депозитных) сертификатов: крупнономинальные; мелкономинальные; именные; на предъявителя.
2. Порядок выпуска и обращения сертификатов
Порядок выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов установлен письмом Центрального банка Российской Федерации от 10 февраля 1992 г. N
14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатах кредитных организаций».
Депозитный или сберегательный сертификаты являются письменными свидетельствами банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.
Банки могут выпускать сертификаты в разовом порядке и сериями, именные и на предъявителя.
Депозитные сертификаты выпускаются для продажи только юридическим лицам, сберегательные – только физическим лицам. Оба вида сертификатов выпускаются в рублях.
Депозитный и сберегательный сертификаты как виды доходной ценной бумаги не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Имеются ограничения по передаче таких сертификатов от одного владельца к другому. Депозитный сертификат может быть передан только от юридического лица к юридическому, сберегательный – только от физического лица к физическому.
Депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускаться только в документарном виде, поскольку их оформление служит надлежащей формой заключения договора банковского вклада.
Банковский сертификат должен иметь следующие обязательные реквизиты:
- наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат»;
- номер и серия сертификата;
- дата внесения вклада или депозита;
- размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);
- безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты;
- дата востребования суммы по сертификату;
- ставка процента за пользование депозитом или вкладом;
- сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);
- ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;
- наименование, местонахождение и корреспондентский счет банка, открытый в Банке России;
- для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика – юридического лица и Ф.И.О.
и паспортные данные вкладчика – физического лица;
- подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кредитной организации.
Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.
Кредитная организация, выпускающая сертификат, может включить в него иные дополнительные условия и реквизиты, которые не противоречат законодательству Российской Федерации, Положению и содержанию обязательных реквизитов.
Договор банковского вклада
... Поэтому цель данной работы – исследовать договор банковского вклада, определить его сущность, и присущие ему особенности. Договор банковского вклада (депозитный договор) - это соглашение, в силу которого ... учредительным документам и лицензии банк имеет право на осуществление сберегательных операций; прием вклада не приведет к нарушению законодательства и обязательных экономических нормативов, ...
Именной сберегательный (депозитный) сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии), а также может иметь дополнительные листы – приложения к именному сертификату, на которых оформляются цессии.
