Уголовно-правовые аспекты противодействия злоупотреблениям при эмиссии ценных бумаг Красюков Сергей Васильевич

Реферат

При этом в настоящее время в России бурно развивается весьма плодотворно влияющий на экономику рынок ценных бумаг, который характеризуется колоссальными инвестициями, вовлеченностью в данную деятельность значительных капиталов и большого количества участников. Вместе с тем злоупотребления в данной области экономической деятельности способны причинить крупный ущерб гражданам, организациям или государству.

В этой связи очевидна необходимость государственного регулирования общественных отношений, обеспечивающих законное обращение ценных бумаг, как одной из важнейших составляющих интенсивно развивающейся российской экономики. Следует признать, что в настоящее время в Российской Федерации механизмы государственного регулирования экономической деятельности находятся на стадии реформирования. Особое значение отводится нормативно-правовому облечению государственного регулирования экономических отношений. Одной из таких форм является уголовно-правовое регулирование, состоящее в установлении уголовно-правовых запретов на определенные общественно опасные деяния.

Вот уже более десяти лет в уголовном законе Российской Федерации закреплена ответственность за злоупотребления при эмиссии ценных бумаг (ст. 185 УК РФ), однако сведения официальной статистики свидетельствуют о низком уровне эффективности этого уголовно-правового запрета, что обусловлено несовершенством как уголовного законодательства, так и практики его применения. Также по вопросам применения уголовно-правовой нормы, предусмотренной ст. 185 УК РФ, отсутствуют

акты официального судебного толкования, недостаточно внимания уделяется проблемам противодействия злоупотреблениям при эмиссии ценных бумаг и в уголовно-правовой доктрине.

Указанные проблемы в совокупности определяют актуальность и социальную значимость проведения специального исследования проблем установления и реализации уголовной ответственности за злоупотребления при эмиссии ценных бумаг.

Степень разработанности темы исследования.

Подвергались многочисленным исследованиям как система экономических преступлений, ее определенные группы, так и отдельные общественно опасные деяния в сфере экономической деятельности. На монографическом уровне среди прочих рассматривались вопросы уголовно-правовой охраны рынка ценных бумаг (Г.Г. Дашкова, В.Н. Токаренко, СП. Ставило, Е.И. Кадовик); ответственности за преступления, совершаемые при размещении ценных бумаг (СВ. Русеева); ответственности за злоупотребления при эмиссии корпоративных ценных бумаг (Н.А. Вербицкая).

7 стр., 3080 слов

Диплом Правовое регулирование ценных бумаг

... видах, классификациях ценных бумаг; раскрыть понятие и сущность эмиссии ценных бумаг; рассмотреть процедуру эмиссии ценных бумаг; дать характеристику отдельных сделок с ценными бумагами; раскрыть особенности гражданско-правовой охраны прав участников рынка ценных бумаг; выявить правовые коллизии обращения ценных бумаг; путем обобщения ...

Безусловно, указанные работы внесли весомый вклад в теоретическую разработку проблем уголовной ответственности за злоупотребления при эмиссии ценных бумаг, однако многие вопросы остались неразрешенными, требующими комплексного исследования в целях повышения эффективности уголовно-правового противодействия данному общественно опасному деянию.

Объект исследования составляют общественные отношения, возникающие в связи с совершением уголовно-противоправных злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг.

Предметом

при эмиссии ценных бумаг (ст. 185 УК РФ), а также нормы гражданского законодательства, регламентирующие выпуск и обращение ценных бумаг; материалы соответствующей правоприменительной практики и результаты социологических исследований.

Цель и задачи исследования.

Для достижения поставленной цели определены следующие исследовательские задачи:

  1. анализ обусловленности уголовно-правового регулирования эмиссии ценных бумаг;

  2. рассмотрение понятия и признаков ценных бумаг, исследование общественных отношений, возникающих при их эмиссии;

  3. характеристика признаков объективной стороны состава преступления, предусмотренного ст. 185 УК РФ;

  4. определение субъективных признаков состава злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг;

  5. анализ квалифицирующих признаков злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг;

  6. изучение особенностей квалификации общественно опасного деяния, предусмотренного ст. 185 УК РФ, и вопросов назначения наказания за его совершение;

  7. формулирование и аргументация предложений по совершенствованию уголовного законодательства об ответственности за злоупотребления при эмиссии ценных бумаг;

  8. исследование материалов судебной практики и мнений работников правоохранительных органов и суда по вопросам темы исследования.

Методологической основой, Нормативная основа

Кодексом РФ об административных правонарушениях, иными федеральными законами («О рынке ценных бумаг», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах» и др.) и подзаконными актами (указами Президента РФ, постановлениями Правительства РФ, приказами, инструкциями Федеральной службы по финансовым рынкам).

Теоретическую основу исследования образуют основные положения отечественной доктрины уголовного права, а также имеющие отношение к объекту исследования труды в области теории права и государства, уголовной политики, финансового права, экономической теории, философии права, социологии.

В процессе исследования использовались непосредственно связанные с темой диссертационного исследования работы таких авторов, как Н.А. Вербицкая, Б.В. Волженкин, Л.Д. Гаухман, Г.Г. Дашкова, Е.И. Кадовик, И.А. Клепицкий, Н.А. Лопашенко, СВ. Максимов, А.В. Наумов, Т.В. Пинкевич, СВ. Русеева, СП. Ставило, М.В. Талан, В.Н. Токаренко, В.И. Тюнин, И.В. Шишко, П.С Яни и др.

5 стр., 2288 слов

Злоупотребление должностными полномочиями (2)

... (выдержка) Проведенные исследования вопросов уголовной ответственности за злоупотребления должностными полномочиями позволили прийти к следующим выводам: 1. Общественная опасность злоупотребления должностными полномочиями заключается в ... моральные страдания. В разное время исследованию состава злоупотребления должностными полномочиями посвятили свои работы А.А. Аслаханов, А.Г. Безверхов, Б.В. ...

Эмпирическую базу исследования составили: статистические сведения Главного информационно-аналитического центра МВД России, Судебного департамента при Верховном суде РФ за период с 1997 по 2007 г.; опубликованная судебная практика по проблемам, относящимся к теме исследования; результаты изучения 34 уголовных дел и материалов проверок, социологического опроса 150 сотрудников правоохранительных органов и судов по специально разработанной анкете. При подготовке диссертации также были использованы результаты исследований, полученных другими авторами, осуществлен контент-анализ материалов средств массовой информации и коммуникации.

Научная новизна работы

очерчен круг общественных отношений, возникающих в связи с эмиссией и обращением ценных бумаг, содержание которых образует объект состава злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг. Глубокий анализ нормативных правовых актов иной отраслевой принадлежности позволил автору дать отличающиеся новизной понятия признаков, образующих объективную сторону состава преступления, предусмотренного ст. 185 УК РФ, в частности утверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии или отчета об итогах выпуска ценных бумаг. Новыми для науки уголовного права являются предпринятый в диссертации дифференцированный подход к определению признаков субъекта состава злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг; тщательно аргументированные конкретные рекомендации по квалификации преступления, закрепленного ст. 185 УК РФ, среди которых особо выделяются положения о разграничении данного состава преступления с подделкой документов, злоупотреблением полномочиями, служебным подлогом и мошенничеством. Исключительной новизной обладают многие предложения автора о совершенствовании уголовного законодательства об ответственности за злоупотребления при эмиссии ценных бумаг, которыми восполняются выявленные в процессе исследования пробелы уголовно-правового регулирования данного вида деятельности (например, о включении в число предметов исследуемого состава преступления документа в виде изменений или дополнений в проспект ценных бумаг, о признаке незаконности размещения эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию).

Основные положения, выносимые на защиту:

а) социальной ценностью общественных отношений, нару

шаемых данным деянием;

б) умышленной формой вины при совершении деяния, пре

дусмотренного ст. 185 УК РФ;

в) весьма значительным ущербом (свыше 1 млн рублей) от

злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг;

  • г) обманными способами совершения этого деяния.

При этом доказана целесообразность ужесточения санкции за данное преступление в целях приведения ее в соответствие фактическому характеру и степени общественной опасности злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг.

  1. Определение в качестве непосредственного объекта состава злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг (ст. 185 УК РФ) охраняемых государством общественных отношений, складывающихся в связи с выпуском и обращением ценных бумаг.

  2. Формулирование понимания альтернативных деяний в составе преступления, предусмотренного ст. 185 УК РФ, в соответствии с которым:

    18 стр., 8971 слов

    Ценные бумаги как объекты гражданских прав (2)

    ... Гражданского кодекса. Ценными бумагами в юридическом смысле являются ценные документы, которые ценны не сами по себе, как бумаги - материальные предметы: в силу своих естественных свойств, а в силу содержащегося в них права ... базу для многих злоупотреблений. Важной вехой в развитии законодательства о ценных бумагах явилось принятие 30 ноября 1994 года части I Гражданского Кодекса Российской ...

внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации означает активные действия по включению в проспект ценных бумаг сведений, не соответствующих действительности;

  • утверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии ценных бумаг, а равно отчета об итогах выпуска ценных бумаг трактуется как подписание и официальное одобрение указанных документов, включающих сведения, не соответствующие действительности, лицами, уполномоченными на это в соответствии с законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг;

— размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, подразумевает размещение эмиссионных ценных бумаг без государственной регистрации их выпуска вопреки установленной законодательством обязанности осуществить такую регистрацию.

  1. Решение вопроса об определении ущерба в составе злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг, под которым следует понимать исключительно реальный материальный ущерб в размерах, установленных законом. Упущенная выгода не может быть учтена при установлении ущерба от злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг.

  2. Формулирование дифференцированного подхода к толкованию признаков субъекта состава преступления, установленного ст. 185 УК РФ, в зависимости от содержания деяния, согласно которому:

субъектом внесения в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации могут быть: а) лицо, которому было поручено составление проспекта ценных бумаг; б) лица, утверждающие проспект ценных бумаг; в) иные лица, имеющие доступ к проспекту ценных бумаг и возможности его изменения до момента окончания срока размещения ценных бумаг;

  • субъектом состава злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг, совершенных путем утверждения содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии ценных бумаг, могут выступать: члены совета директоров (наблюдательного совета) или иного органа, осуществляющего в соответствии с федеральными законами функции совета директоров (наблюдательного совета);
  • лицо, осуществляющее функции исполнительного органа эмитента;
  • главный бухгалтер эмитента (иное лицо, выполняющее его функции);
  • аудитор;
  • независимый оценщик;
  • представитель финансового консультанта на рынке ценных бумаг;
  • лицо, предоставившее обеспечение при выпуске облигаций с обеспечением;
  • юридический консультант;
  • представитель рейтингового агентства;
  • субъектом состава злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг в форме утверждения содержащего заведомо недостоверную информацию отчета об итогах выпуска ценных бумаг могут быть: лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа эмитента;
  • члены коллегиального исполнительного органа или совета директоров (наблюдательного совета);
  • главный бухгалтер эмитента или лицо, осуществляющее его функции;
  • представитель финансового консультанта на рынке ценных бумаг;

— субъектом состава злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг в форме размещения эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, могут выступать: руководители эмитента или их представители, члены коллегиального исполнительного органа или совета директоров (наблюдательного совета) эмитента, профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры).

5 стр., 2255 слов

«Эмиссия ценных бумаг»

... ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг подлежит обязательной государственной регистрации в Министерстве финансов РФ либо в Министерстве финансов республик в составе ... публикуется в печати проспект эмиссии, который должен содержать: данные об эмитенте — юридический адрес эмитента, список ... ОКВЭД 51.36.22. Генеральный директор Корнилова К.А. Совет директоров состоит из 5 человек: Корнилова ... данной работы будет ...

6. Аргументация рекомендаций по квалификации преступления, предусмотренного ст. 185 УК РФ, основные из которых представлены следующими положениями:

1) уголовно-правовая норма, предусматривающая состав

злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг (ст. 185 УК РФ),

может выступать специальной нормой по отношению к норме о

злоупотреблении полномочиями (ст. 201 УК РФ); при их конку

ренции совокупность преступлений отсутствует, содеянное под

лежит квалификации только по ст. 185 УК РФ;

  1. статья 185 УК РФ в части регламентации ответственности за внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации выступает в качестве специальной нормы по отношению к подделке документов (ч. 1 ст. 327 УК РФ), поскольку предусматривает частный случай изготовления подложного официального документа, предоставляющего права, которое совершено специальным субъектом и повлекло последствия в виде крупного ущерба гражданам, организациям или государству. Поэтому содеянное в описанной ситуации надлежит квалифицировать по ст. 185 УК РФ, совокупность преступлений отсутствует;

  2. вследствие того, что преступление, совершенное должностным лицом в силу своих служебных полномочий, характеризуется большей степенью общественной опасности по сравнению с аналогичным деянием, совершенным лицом, не являющимся должностным, что влечет нарушение иного основного непосредственного объекта уголовно-правовой охраны, действия виновного (например, сотрудника ФСФР) по внесению в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации из корыстной или иной личной заинтересованности необходимо квалифицировать по ст. 292 УК РФ;

  3. разграничение злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг в форме размещения эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию (ст. 185 УК РФ), и сбыта поддельных ценных бумаг (ст. 186 УК РФ) необходимо осуществлять по предмету состава преступления. Сбыт поддельных ценных бумаг предполагает совершение гражданско-правовых сделок с бумагами, на самом деле не являющимися ценными в смысле законодательства Российской Федерации о ценных бумагах. Фальшивые ценные бумаги, как предмет состава преступления, предусмотренного ст. 186 УК РФ, должны иметь существенное сходство с находящимися в обращении подлинными ценными бумагами. В то время как предметом состава зло-

употреблений при эмиссии ценных бумаг (ст. 185 УК РФ) могут быть лишь подлинные эмиссионные ценные бумаги.

7. Обоснование мер совершенствования уголовного законодательства Российской Федерации об ответственности за злоупотребления при эмиссии ценных бумаг, включающих следующие положения:

3 стр., 1032 слов

Фиктивный капитал, его формы и рынок ценных бумаг

... со структурой рынка ценных бумаг; Ознакомиться с участниками рынка ценных бумаг; Определить сущность ценных бумаг и их классификацию; Определить понятие фондовой биржи; Рассмотреть состояние Российского рынка ценных бумаг на современном этапе. I. Фиктивный капитал и его формы Понятие фиктивный капитал было ...

а) доказана целесообразность нормативного закрепления в

качестве альтернативного предмета состава злоупотреблений при

эмиссии ценных бумаг (ст. 185 УК РФ) уведомления об итогах

выпуска эмиссионных ценных бумаг;

б) обоснована необходимость дополнения состава преступ

ления, предусмотренного ч. 1 ст. 185 УК РФ, новым альтернатив

ным предметом преступления — документом в виде изменений

или дополнений в проспект ценных бумаг;

  • в) аргументирована потребность замены в ч. 1 ст. 185 УК РФ

признака «проспект эмиссии» признаком «проспект».

Теоретическая значимость исследования, Практическая значимость исследования

юридических вузов и факультетов при преподавании дисциплины «Уголовное право» и спецкурсов уголовно-правовой направленности, а также в системе повышения квалификации сотрудников правоохранительных органов и Федеральной службы по финансовым рынкам.

Апробация результатов исследования., Структура диссертации

Диссертация оформлена в соответствии с требованиями ВАК Минобрнауки России.