«Разработка мероприятий повышения ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО

Бакалаврская работа

В современных условиях глобализации для поддержания высокого динамизма развития российской экономики предъявляется высокие требования к уровню информационно-аналитического обеспечения управленческих решений. Но в результате запаздывания научно-методических разработок, есть недостатки в проведении финансового анализа и планирования деятельности предприятия.

Анализ платежеспособности, как одно из значимых направлений финансового анализа, не отвечает принципу системного подхода определения величины платежных средств, производится без учета, научно обоснованного определения времени трансформации активов в денежные средства и других факторов.

Актуальность темы состоит в том, что для успешной работы любого предприятия в современных условиях, очень важна способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность и поддерживать свою платежеспособность. Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные мероприятия могут быть рекомендованы к внедрению на предприятии.

В вопросах разработки методологии исследования финансового состояния организаций важную роль играют труды следующих российских ученых: Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д., Ефимовой О.В. и других.

Целью работы является разработка мероприятий повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.

Исходя из цели работы, ставятся следующие задачи: 1) исследовать нормативно-правовые аспекты ликвидности и платежеспособности; 2) рассмотреть методику оценки ликвидности и платежеспособности; 3) рассмотреть способы повышения ликвидности и платежеспособности; 4) провести анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности в ООО «Форт Нокс»; 5) разработать мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Форт Нокс».

Предмет исследования — анализ ликвидности и платежеспособности в ООО «Форт Нокс»

Информационную основу исследования составили формы финансовой отчетности ООО «Форт Нокс»:

  • форма №1 — Бухгалтерский баланс;
  • форма №2 — Отчет о финансовых результатах.

Теоретической основой работы послужили научные труды ведущих отечественных ученых и специалистов в области оценки финансового состояния организаций, законодательные акты, постановления и методические рекомендации.

В качестве методической основы исследования были использованы такие методы общенаучного исследования как анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов и системный подход и др.

76 стр., 37920 слов

Совершенствование договорной работы на предприятии курсовая

... договорной работы. В третьей главе предложены направления совершенствования договорной работы в целях повышения эффективности хозяйственной деятельности Речицкого райпо. В приложении дипломной работы представлены: Устав организации, свидетельство о государственной регистрации, лицензии на ...

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

В первой главе рассмотрены нормативно-правовые аспекты ликвидности и платежеспособности ООО «Форт Нокс», исследованы основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности, выявлены способы их повышения.

Во второй главе проведен анализ основных показателей финансовохозяйственной деятельности объекта исследования. В третьей главе предложены мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности и составлен план по их осуществлению.

1 Исследование нормативно-правовых аспектов платежеспособности

и ликвидности предприятия

1.1 Экономическое содержание понятий платежеспособности и ликвидности

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Для выявления соотношения понятий «платежеспособность» и «ликвидность» рассмотрим ряд определений, которые были даны отечественными авторами, занимающимся данной проблемой [6].

По мнению Шеремета А.Д., платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды [5].

Л.В. Петрова отмечает, что платежеспособность — это способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам есть ликвидность. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы [4].

По мнению В.В. Ковалева платежеспособность — это готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств [3].

В свою очередь Бердникова Т.Б. считает, что платежеспособность — это способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами [2].

Изучением ликвидности баланса, также занимались как отечественные,

так и зарубежные авторы. Рассмотрим ряд определений, характеризующих данное понятие.

Любушин Н. П. считает, что ликвидность — это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовать свои средства.

Ковалева В.В. ликвидность — это свойства активов хозяйствующего субъекта, а именно мобильность, подвижность, заключающаяся в их способности быстро превращаться в деньги.

Таким образом, понятие ликвидности относится к активам предприятия, поскольку только они могут обращаться в наличные денежные средства, в то время как пассивы не имеют подобной характеристики. Ликвидность имеет определенный диапазон значений, согласно которому активы относятся к тому либо иному уровню этого показателя.

9 стр., 4221 слов

Способы восстановления платежеспособности предприятий

... литературы. 1. Теоретические основы платежеспособности предприятия 1.1 Значение и сущность понятия платежеспособности предприятия Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является платежеспособность. Под платёжеспособностью предприятия подразумевают: 1. Его способность в срок и в ...

Платежеспособность связана как с активами, так и с пассивами, поскольку она определяется как соотношение между этими двумя статьями баланса. Если предприятие обладает большим запасом высоколиквидных активов, то оно в состоянии заплатить по своим обязательствам, что свидетельствует о высоком уровне платежеспособности предприятия. Проще говоря, платежеспособность напрямую зависит от того, какую степень ликвидности имеет тот или иной актив компании.

Понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны. Ликвидность баланса предприятия отражает его способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед поставщиками, кредиторами, акционерами, персоналом и государством приводит к его финансовой несостоятельности (банкротству).

Основаниями для признания хозяйствующего субъекта банкротом являются не только невыполнение им в течение ряда месяцев обязательств перед государством, но и неудовлетворение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему имущественные или финансовые претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Такая политика предполагает оптимизацию оборотных средств и минимизацию краткосрочных обязательств.

Для оценки платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта можно использовать следующие основные методы:

1) анализ ликвидности баланса;

2) расчет и оценку финансовых коэффициентов ликвидности;

3) анализ денежных (финансовых) потоков.

При изучении ликвидности баланса осуществляют сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидным активами и, прежде всего, денежными средствами.

Основная цель анализа денежных потоков — оценить способность предприятия генерировать (формировать) денежные средства в должном объеме и в сроки, необходимые для осуществления предполагаемых расходов и платежей [7].

Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспектив.

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность, обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению[10].

19 стр., 9167 слов

Анализ и оценка платежеспособности предприятия

... проведение анализа показателей платежеспособности определить перспективы по повышению платежеспособности предприятия и предотвращение риска банкротства. Объектом в курсовой работе является финансовая деятельность ... бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств ...

При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.

В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятии[11].

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. При этом следует различать понятие ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и понятие ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность[16].

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежеспособных обязательств. Качественное отличие этою понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и папками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

Ликвидность предприятия более общее понятие, чем ликвидность баланса, ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности[14].

Поэтому оценивая ликвидность предприятия надо учитывать его финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д.

Из этого следует вывод, что понятия платежеспособности и ликвидности очень похожи, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Тогда как ликвидность характеризует текущее состояние расчетов и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на платежную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем и наоборот[12].

На рисунке 1 показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Поэтому ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Другими словами, ликвидность — это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность [8].

49 стр., 24455 слов

Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса

... Актив На начало года На конец года Пассив На начало года На конец года Ликвидные активы 6069 7834 Краткосрочные обязательства ... со­стояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, ... группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота ... том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его ... где, ко­гда и как использовать финансовые ресурсы для ...

Рисунок 1 — Взаимосвязь между показателями ликвидности и

платежеспособности предприятия

1.2 Методика оценки платежеспособности и ликвидности

коммерческой организации

Платежеспособность и ликвидность бесспорно являются важнейшими взаимосвязанными характеристиками финансового состояния коммерческой организации (предприятия).

При этом если под платежеспособностью коммерческой организации понимается ее способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным), то ликвидность коммерческой организации представляет собой ее способность выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы[15].

Иными словами, ликвидность коммерческой организации является более узким, частным понятием сравнению с ее платежеспособностью, что делает целесообразным начало осуществления оценки платежеспособности и ликвидности коммерческой организации именно с изучения ее платежеспособности.

Платежеспособность коммерческой организации определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговой системой, банками и другими контрагентами[18].

Для того чтобы оценить платежеспособность, необходимо проанализировать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов.

В общем случае предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства.

В качестве показателей оценки платежеспособности коммерческой организации также можно использовать финансовые коэффициенты, основные из которых представлены в таблице 1.1. При этом все представленные в таблице 1.1 коэффициенты имеют общепринятые рекомендуемые значения.

Кратко раскроем экономический смысл каждого из них.

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных источников средств в капитале предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости отражает соотношение всего капитала предприятия и его собственного капитала.

Коэффициент концентрации заемного капитала позволяет определить удельный вес заемных источников средств в капитале предприятия.

Коэффициент задолженности показывает, сколько рублей заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств[25].

Коэффициент общей платежеспособности характеризует обеспеченность обязательств коммерческой организации, являющейся промышленным предприятием, ее реальными активами (вариант 1) или реальными активами и готовой продукцией (вариант 2).

Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотные активы предприятия профинансированы за счет собственного капитала (вариант 1) или собственного капитала и долгосрочных обязательств (вариант 2).

Таблица 1.1 — Основные финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность коммерческой организации

Наименование Рекомен- Расчетная формула финансового коэффициента дуемое

Числитель Знаменатель

значение Коэффициент >=0,5 Собственный капитал Валюта баланса финансовой независимости Коэффициент <=2 Валюта баланса Собственный капитал финансовой зависимости Коэффициент <=0,5 Заемный капитал Валюта баланса концентрации заемного капитала Коэффициент <=1 Заемный капитал Собственный капитал задолженности Коэффициент общей >=1 Реальные активы Заемный капитал платежеспособности (нематериальные (вариант 1) активы +

38 стр., 18744 слов

Основы организации и функционирования предприятия

... уставом данного предприятия. Производственный кооператив не имеет права выпускать акции. Унитарное предприятие - коммерческая организация, не наделенная ... организационно - правовые формы Производственный кооператив (артель) - добровольное объединение граждан на основе членства для ... ставки первого разряда на соответствующий тарифный коэффициент. Тарификация рабочих производиться по 8-ми разрядам, ...

основные средства +

производственные

запасы

+незавершенное

производство) Коэффициент общей >1 Реальные активы + Заемный капитал платежеспособности Готовая продукция (вариант 2) Коэффициент >=1 Собственный капитал Внеоборотные активы инвестирования (вариант 1) Коэффициент >1 Собственный капитал Внеоборотные активы инвестирования + Долгосрочные (вариант 2) обязательства Коэффициент покрытия >=3 Прибыль до уплаты Сумма процентов по процентов процентов и налогов обязательствам (СПО)

(ПДУПН) Коэффициент покрытия >=1 Чистая прибыль+ Основная сумма долга основной суммы долга Амортизация (Ам) (ОСД)

+ Фонд погашения

(ФП) Коэффициент покрытия >=1 ПДУПН + (Ам + ФП) СПО + ОСД x (1 — ставка общий x (1 — ставка налога налога на прибыль)

на прибыль)

Коэффициент покрытия процентов характеризует способность коммерческой организации выплачивать проценты по обязательствам[22].

Коэффициент покрытия основной суммы долга отражает, в какой степени коммерческая организация способна к погашению основной суммы долговых обязательств.

Коэффициент покрытия общий показывает, насколько коммерческая организации способна выплачивать проценты по обязательствам и погашать основную сумму долга[27].

Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности коммерческой организации ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени платежеспособности коммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения[36].

Далее переходим к оценке ликвидности коммерческой организации, предполагающей использование как абсолютного, так и относительных показателей.

Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия — чистые оборотные активы, — показывающий сумму оборотных средств, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитывающийся по следующей формуле:

ЧОА = ОбА — КО, (1),

где ЧОА — чистые оборотные активы;

  • ОбА — оборотные активы;
  • КО — краткосрочные обязательства[45].

Рекомендуемое значение чистых оборотных активов — больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности[42].

Относительные показатели оценки ликвидности — финансовые коэффициенты ликвидности представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 — Основные финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность коммерческой организации Наименование Рекомен- Расчетная формула

финансового дуемое

Числитель Знаменатель коэффициента значение Коэффициент >=0,2 Денежные средства Краткосрочные мгновенной обязательства ликвидности Коэффициент >=0,3 Денежные средства + Краткосрочные Краткосрочные абсолютной финансовые вложения обязательства ликвидности Коэффициент быстрой >=0,8 Денежные средства + Краткосрочные Краткосрочные ликвидности финансовые вложения + обязательства

9 стр., 4344 слов

Методы обеспечения дисциплины труда на предприятии, в учреждении и организации

... это касается вопросов правового регулирования внутреннего трудового распорядка. Понятие дисциплины труда Дисциплина труда является необходимым условием организации трудового процесса, который невозможен без подчинения его участников ... охраны труда; обеспечивать работников оборудованием, инструментами, технической документацией и иными средствами, необходимыми для исполнения ими трудовых обязанностей

Краткосрочная дебиторская

задолженность Коэффициент средней >=1,2 Денежные средства+ Краткосрочные Краткосрочные ликвидности финансовые вложения + обязательства

Краткосрочная дебиторская

задолженность + Запасы Коэффициент >=1,5 Денежные средства + Краткосрочныt Краткосрочные промежуточной финансовые вложения + обязательства ликвидности Краткосрочная дебиторская

задолженность

+ Запасы + Налог на добавленную

стоимость по приобретенным

ценностям Коэффициент >=1,7 Денежные средства + Краткосрочные Краткосрочные критической финансовые вложения обязательства ликвидности +Краткосрочная дебиторская

задолженность + Запасы + Налог на

добавленную стоимость по

приобретенным ценностям + Прочие

оборотные активы Коэффициент текущей >=2 Оборотные активы Краткосрочные ликвидности обязательства

Раскроем экономический смысл каждого из приведенных в таблице 1.2 коэффициентов в достаточно сжатой форме[40].

Коэффициент мгновенной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств коммерческой организации может быть погашена немедленно.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации ее денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации ее денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и краткосрочной дебиторской задолженностью (до 12 мес.).

Коэффициент средней ликвидности показывает обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации ее денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, краткосрочной дебиторской задолженностью и запасами.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации ее денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, краткосрочной дебиторской задолженностью, запасами и налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Коэффициент критической ликвидности отражает обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации ее денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, краткосрочной дебиторской задолженностью, запасами, налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочими оборотными активами.

Коэффициент текущей ликвидности показывает обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации всеми ее оборотными активами[48].

Анализ финансовых коэффициентов ликвидности коммерческой организации ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и данными других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения.

Оценка ликвидности коммерческой организации может быть дополнена анализом ликвидности ее бухгалтерского баланса, который осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением. При этом выделяются четыре группы активов и четыре группы пассивов[53].

16 стр., 7910 слов

Анализ структуры стоимости имущества предприятия и средств, вложенных в него

... вложения __ -0. 1 в) нематериальные активы __ -0. 1 Собственные и заемные средства, вложенные в имущество предприятия № 1 Показатели 01. 01. 01. ... № 2 1. 134 0. 977 0. 979 3. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия № 1 0. 253 0. 066 0. 048 № 2 1. ... анализа за полугодие. Структура стоимости имущества предприятия № 1 Показатели 01. 01 01. 07 Рост за полугодие тыс. руб в % к стоимости имущества ...

Группы активов:

  • А1 — высоколиквидные активы (денежные средства);
  • А2 — активы средней скорости реализации (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 мес.));
  • А3 — медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность (более 12 мес.), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);
  • А4 — трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

Группы пассивов:

  • П1 — кредиторская задолженность;
  • П2 — остальные краткосрочные обязательства;
  • П3 — долгосрочные обязательства;
  • П4 — собственный капитал.

Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между собой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса[51].

В таблице 1.3 представлен шаблон для выполнения анализа ликвидности и платежеспособности. Таблица 1.3 — Анализ ликвидности бухгалтерского баланса, тыс. руб.

Сумма, Сумма, Платежный

тыс. руб тыс. руб. излишек (+),

  • недостаток (-) АКТИВ ПАССИВ

На На На На На На конец

начало конец начало конец начало года

года года года года года

1 2 3 4 5 6 7 = 2-5 8 = 3-6 Наиболее Наиболее срочные ликвидные обязательства (П1) активы (А1) Быстро Краткосрочные реализуемые обязательства (П2) активы (А2) Медленно Долгосрочные реализуемые обязательства (П3) активы (А3) Трудно Устойчивые реализуемые обязательства (П4) активы (А4) БАЛАНС БАЛАНС

Рекомендуемые соотношения сопряженных групп активов и пассивов, характеризующие абсолютно (т.е. на 100%) ликвидный бухгалтерский баланс, следующие:

  • А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 <= П4 (2)

Невыполнение одного из приведенных выше соотношений говорит о том, что бухгалтерский баланс является ликвидным лишь на 75%, двух — на 50%, трех — на 25%, всех — на 0% (т.е. абсолютно неликвидным)[56].

Следует подчеркнуть, что добиться абсолютно ликвидного баланса сложно, но возможно путем оптимизации основных финансовых потоков коммерческой организации, которые возникают между ней и кредиторами, инвесторами, покупателями, поставщиками, собственниками[64].

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса коммерческой организации проводится в сопоставлении с рекомендуемыми соотношениями (2) и в динамике. По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности бухгалтерского баланса и причинах ее изменения[33].

По окончании оценки платежеспособности и ликвидности коммерческой организации формулируется общее заключение об уровне финансового риска, связанного с ее финансово-хозяйственной деятельностью: полное отсутствие, низкий, средний, высокий, — а также выявляются причины его возникновения.

1.3 Пути повышения платежеспособности предприятия

Своевременное выявление причин низкой платежеспособности предприятия позволит разработать возможные пути ее повышения.

3 стр., 1401 слов

Система управление охраной труда на предприятии по средствам ...

... управления охраной труда и промышленной безопасностью ОАО «ВГОК». сформулировать предложения по совершенствованию организации охраны труда на предприятии. Курсовая работа состоит из введения, двух глав и заключения. В первой части курсовой работы рассмотрены теоретические основы охраны труда, система охраны труда на предприятии, ...

Выпуск продукции, пользующейся спросом у потребителей. Платежеспособность предприятия зависит от нуждаемости покупателей регулярно приобретать, а также их способности своевременно и полностью оплачивать товары и услуги, которые поставляет на рынок данный хозяйствующий субъект. Объективно существующий спрос, правильно занятая товаропроизводителем ниша позволяют ему постоянно выпускать и продавать продукцию, создавая свой финансовый поток в процессе предпринимательской деятельности[37].

Потребность покупателя иметь товар и возможность надлежащим образом заплатить по своим обязательствам становится необходимой предпосылкой платежеспособности продавца-кредитора. Если товаропроизводитель понесёт затраты на выпуск продукции, но не сможет с выгодой и в рациональный срок её продать, это приведёт его к банкротству.

Необходимо разработать эффективные законодательные меры, предусматривающие более жесткую ответственность при невыполнении обязательств. Платежеспособность предприятия зависит от качества правового режима предпринимательской среды, в которой данному хозяйствующему субъекту неизбежно приходится функционировать. Жесткость правового режима, то есть устойчивость традиций в конкретной стране неукоснительно соблюдать нормы права вообще (а также принуждать всех, кто должен, соблюдать эти нормы), и обязательства по контрактам, в частности, дает предприятию основания рассчитывать на получение денежных средств за свои товары и услуги[38].

Важнейшее значение имеет своевременность трансформации в деньги долгов дебиторов, корректность расчетов как с кредиторами, так и по обязательным платежам.

Поиск более дешевых рынков сырья и ресурсов, стремление сделать производство более наукоемким, а не материалоемким. Платежеспособность предприятия зависит от уровня цен на товары и услуги, которые данный хозяйствующий субъект регулярно приобретает у поставщиков для выпуска своих товаров[44].

Из финансового потока предприятия неизбежно расходуются денежные средства на платежи за электроэнергию, газ, воду, тепло, транспорт, материальные и иные регулярно необходимые ресурсы и услуги, которые включаются в издержки предприятия. Неуклонный рост таких издержек, негативно отражается на платежеспособности хозяйствующих субъектов производственного сектора. Товары и услуги, цены которых высоки трудно реализовать на рынке, что ведет к ухудшению платежеспособности.

В некоторых случаях предприятие может получить при уплате налогов налоговые льготы, предусмотренные законодательством, что повысит его платежеспособность. Это обусловлено тем, что платежеспособность предприятия зависит от величины налоговых изъятий, на которые данный хозяйствующий субъект обязан систематически уменьшать свой денежный поток, осуществляя платежи налогов и сборов в соответствии с действующим законодательством[41].

Повышение конкурентных свойств товаров и услуг позволит улучшить платежеспособность предприятия, зависящую от уровня цен и качества товаров и услуг, которые данный хозяйствующий субъект поставляет на рынок своим покупателям.

Проведение интенсивных и регулярных мероприятий, обеспечивающих своевременные продажи товаров и услуг, которые данный хозяйствующий субъект выпускает на свои рынки сбыта[43].

Если предприятие производит пусть и конкурентоспособную, пользующуюся спросом продукцию, но его маркетинговая политика — неагрессивная и бессистемная, это вызывает потерю темпов реализации товаров и услуг и сбои в кругообороте денежных средств, что, в конечном счёте, ведёт к потере платежеспособности[49].

Снижение длительности эксплуатации и степени износа основных средств, составляющих производственный аппарат данного хозяйствующего субъекта. Передовые, высокопроизводительные машины и оборудование позволяют с положительной доходностью выпускать качественную продукцию, которая находя платежеспособный спрос обеспечивает предприятию ритмичный кругооборот и рост денежных средств. От качества материальнотехнической базы предприятия, интенсивности использования его производительного потенциала прямо зависят финансовые результаты хозяйствования, в том числе объёмы выпуска продукции, уровень её себестоимости, рентабельность и в конечном счёте финансовое состояние[52].

Рациональное распределение средств денежного потока, которыми оперирует данный хозяйствующий субъект в течение очередного цикла производства товаров и услуг. С одной стороны, запасы сырья, материалов и комплектующих обеспечивают ритмичную работу предприятия, а также определённую страховку от инфляции издержек; запасы готовой продукции позволяют быстро удовлетворить незапланированный спрос. С другой стороны, такие вложения финансовых средств в указанные активы не всегда бывают экономически выгодны и приводят к консервации денежных средств. Правильное определение текущего, транспортного, страхового запасов позволит избежать данный недостаток.

Планирование поступления денежных средств и осуществления текущих платежей и отчислений на определенный период.

Платежеспособность предприятия зависит от количества владельцев акций (долей) уставного капитала, принадлежащих как работающим в штате данной организации, так и сторонним лицам, а также от должностного статуса работающих на предприятии акционеров. Если уставный капитал компании раздроблен на пакеты акций (доли), текущая деятельность и развитие такого хозяйствующего субъекта будут ухудшаться, вследствие проблем с принятием как тактических, так и стратегических управленческих решений, что негативно отражается на платежеспособности предприятия[54].

Таким образом, в целом платежеспособность предприятия зависит от прибыльности предпринимательской деятельности, которую осуществляет данный хозяйствующий субъект. Положительный финансовый результат является важнейшим целевым ориентиром в работе любого хозяйствующего субъекта, напротив, нерентабельный бизнес, ведёт к убыткам, к потере предприятием платежеспособности. Поэтому на завершающем этапе анализа платежеспособности предприятия необходимо обосновать и предложить возможные пути ее повышения.

Ликвидность предприятия является одним из основных показателей финансовой стабильности и устойчивости. Ликвидность компании означает способность своевременно исполнять её обязательства и рассчитывается как соотношение имеющихся средств к сумме долгов[55].

Существует несколько основных факторов, которые влияют на ликвидность. Среди них:

1. Размер дебиторской задолженности. Чем меньше этот показатель, тем больше ликвидность. Добиться этого можно за счет договора-цессии, то есть уступку требований или передачу права на собственность. Иногда приходится ужесточать контроль и договорные требования.

2. Прибыль. Чем выше прибыль компании – тем больше ликвидность. Идеального метода для максимизации прибыли нет, так как каждая отдельная ситуация зависит от конъектуры рынка и множества факторов, таких как деятельность конкурентов, их ценовая политики, доходы покупателей и т.д.

3. Структура капитала предприятия. Капитал сформирован за счет собственных или заемных средств (долгосрочных/краткосрочных).

Повышение части собственных средств в структуре капитала, уменьшение краткосрочных обязательств приводит к росту ликвидности.

4. Материальные активы. Предприятию следует наращивать собственные оборотные средства и снижать уровень материальных активов, особенно запасов.

5. Кроме этого, на ликвидность могут влиять факторы внешней среды, а именно спад производства по всей стране, моральное старение технологий, банкротство должников и т.д. В таких случаях негативный эффект од данных факторов можно снизить путем эмиссии акций для привлечения средств [68].

Мероприятия по выходу из кризисной и предкризисной ситуации на предприятии могут быть оперативными и стратегическими.

В стабилизационную программу должен входить комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия. Сроки ее осуществления для предприятия, находящегося в зоне «ближнего» банкротства, крайне ограничены, так как резервных фондов у него уже, как правило, нет.

При переходе предприятия в кризисное состояние в краткосрочном аспекте критерием становится максимизация, или экономия денежных средств. При этом максимизация денежных средств может и должна осуществляться мерами, не приемлемыми с позиций обычного управления. Антикризисное управление допускает любые потери (в том числе и будущие), ценой которых можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня[58].

Сущность стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис. Заполнение «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией).

Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Продажа дебиторской задолженности очевидна и предпринимается в настоящее время многими предприятиями. Продажа запасов готовой продукции сложнее, — во-первых, предполагает продажу с убытками, а во-вторых, ведет к осложнениям с налоговыми органами. Однако, как уже отмечалось, суть стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств, а проблемы с уплатой налогов при такой реализации закрываются уменьшением возможных будущих поступлений[59].

Уменьшение текущих финансовых потребностей. На практике оно осуществимо только через те или иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит от доброй воли кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не является специфическим инструментом антикризисного управления, так как может применяться и при относительно благополучном состоянии предприятия-должника. Однако кризисная ситуация, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, с другой оправдывает такие формы антикризисного управления, которые в нормальном состоянии неудовлетворительны.

Выкуп долговых обязательств с дисконтом — одна из наиболее желательных мер. Кризисное состояние предприятия-должника обесценивает его долги, поэтому и возникает возможность выкупить их со значительным дисконтом. Тонкость данного решения в рамках стабилизационной программы заключается в условиях, на которых можно провести выкуп[60].

Важнейшей задачей финансового оздоровления является минимизация текущих затрат, прежде всего коммунальных платежей. Данные меры направлены на сокращение потоков обязательств и дефицита денежных средств.

Меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности предприятия, в том числе и просроченной, могут предусматривать следующие процедуры:

1) отсрочки и рассрочки платежей;

2) зачет взаимных платежных требований (взаимозачет);

3) переоформление задолженности в виде займа;

4) продажу долговых обязательств;

5) перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные[61].

Разработка стратегии и программы действий по ее осуществлению означает переход от реактивной формы управления (принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы, на полученные отрицательные результаты — «плестись в хвосте событий») к управлению на основе анализа и прогноза. Выработка стратегии осуществляется на основе прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления, анализа сильных и слабых сторон предприятия[62].

Стратегия предприятия включает в себя стратегию поведения на рынке (выбор районов влияния, занимаемая доля рынка, группы потребителей, выбор стратегии деятельности — конкуренция, расширение рынка; ценовая стратегия лидерство по издержкам, дифференциация, ниша и т. д.).

В соответствии со стратегией рыночного поведения определяется система действий[63]:

1) снабженческо-сбытовая;

2) ценовая;

3) финансовая;

4) кадровая и управление персоналом;

5) разрабатывается программа мер, обеспечивающих ее осуществление.

В соответствии с основными направлениями деятельности и избранной стратегией определяется, как должна быть изменена организационноуправленческая структура. При разработке стратегии и программы действий уточняются цели и пути их достижения, делаются более глубокий анализ и более тщательная оценка эффективности и степени риска мероприятий.

2 Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Форт Нокс» (далее — ООО «Форт Нокс») создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Место нахождения Общества: 660013, г. Красноярск, Ленинский район, ул. Кишиневская, 17. В настоящей работе производится анализ финансовохозяйственной деятельности филиала предприятия, расположенного по адресу: 660075, Красноярский край, г. Лесосибирск, ул. Мира, 21.

Организация зарегистрирована в качестве ООО с уставным капиталом 10 000 рублей в 1996 году. Общество обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке.

ООО «Форт Нокс» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Участники Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости принадлежащих ему долей в уставном капитале.

Основной целью создания организации является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли.

Лицензируемые виды деятельности, перечень которых определяется законом, осуществляются на основании специального разрешения в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ.

Основными видами деятельности ООО Форт Нокс» являются:

1) оптовая торговля;

2) розничная торговля;

3) оптовая торговля хлебом и хлебобулочными изделиями;

4) прочая оптовая торговля.

Общество вправе заниматься другими видами деятельности, не запрещенными законодательством Российской Федерации.

Политика и принципы работы ООО «Форт Нокс»:

1) чистота и прозрачность экономических взаимоотношений;

2) приоритет долгосрочному партнёрству;

3) стабильность высокого качества реализуемых товаров и сервиса.

Управление ООО «Форт Нокс» осуществляется генеральным директором принятым по решению собрания участников.

Учредители общества:

  • физическое лицо — Первухин Сергей Юрьевич (директор), доля составляет 80% уставного капитала;
  • физическое лицо — Первухин Александр Юрьевич, доля составляет 20% уставного капитала.

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Общее представление о компании можно составить при помощи анализа основных технико-экономических показателей. Результаты анализа представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 — Основные технико-экономические показатели ООО «Форт Нокс» № Отклонение Темп роста, %

2013 2014 2015 п/ Показатель 2014- 2015- 2014/ 2015 год год год п 2013 2014 2013 2014 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Выручка от

реализации 1 67850 69 140 75 136 1 290 5 996 101,90 108,67

продукции, тыс.

руб.

Себестоимость

проданной 2 52149 54 896 58 369 2 747 3 473 105,27 106,33

продукции, тыс.

руб. Окончание таблицы 2.1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Прибыль от 3 8000 10847 12955 2 847 2 108 135,59 119,43 продаж, тыс. руб. Чистая прибыль, 4 10000 12 269 16 405 2 269 4 136 122,69 133,71 тыс. руб. Среднегодовая 5 численность 22 23 23 1 0 104,55 100,00 персонала, чел. Фонд заработной 6 платы персонала, 5088 5388 5388 300 0 105,90 100,00 тыс. руб. Среднемесячная заработная плата 7 19,27 19,52 19,52 0,25 0,00 101,29 100,00 одного работника, руб. Среднегодовая стоимость 8 19890 21835 24195 1 945 2 360 109,78 110,81 основных средств, тыс. руб. Рентабельность продаж, % 9 (прибыль от 11,79 15,69 17,24 4 2 133,06 109,90 продаж/выручка* 100) Производительно сть труда одного 10 3084,09 3006,09 3266,78 -78 261 97,47 108,67 работника, тыс. руб. Фондоотдача, 11 руб./руб. 3,41 3,17 3,11 0 0 92,82 3,41 (Выручка/ОС) Рентабельность 12 основных фондов, 50,28 56,19 67,80 5,91 11,61 111,76 50,28 %

На основании проведенного анализа основных экономических показателей, можно сделать вывод об увеличении практически всех показателей деятельности предприятия.

Так, выручка в 2014 году, по сравнению с 2013 годом увеличилась на 12190 тыс. руб., а в 2015 году, по сравнению с 2014 годом – на 5996 тыс. руб.

Себестоимость товаров увеличивается.

Прибыль от продаж в 2014 году, по сравнению с 2013 годом, увеличилась на 2847 тыс. руб., а в 2015 году, по сравнению с 2014 годом, на 2108 тыс. руб., что является следствием увеличением продаж.

Рентабельность является основным показателем эффективной работы предприятия. Соответственно, рентабельность продаж из года в год увеличивается. Еще в 2013 году рентабельность продаж была положительной и составляла 11,79%. А в 2014 и 2015 рентабельность равна 15,69% и 17,24% соответственно.

2.2 Анализ имущества и источников формирования имущества предприятия

В процессе финансового анализа предприятия необходимо изучить динамику активов, изменения в их составе и структуре и дать им оценку, для этого используется вертикальный и горизонтальный анализ:

— горизонтальный (временной) анализ базируется на изучении динамики показателей отчетного года (периода) путем сравнения статей отчетности, оценки их резких изменений и сравнения с изменениями других статей, дается оценка состава и динамики имущества, капитала, вложенного в имущество организации, состава и динамики прибыли отчетного года[57].

  • вертикальный (структурный) анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе.

Исходя из проанализированных данных, представленных в таблице 2.2, можно сказать о увеличении ОС в 2014 году на 2110 тыс. руб., и на 2610 тыс. руб. в 2015 году. По структуре произошли незначительные изменения, прочие внеоборотные активы незначительно увеличились.

Рассмотрим более подробно оборотные активы предприятия. Запасы предприятия в 2013 года равны 39907 тыс. руб. В 2014 году запасы равны 37946 тыс. руб., что на 1961 тыс. руб. меньше, чем в 2013 году. В 2015 году запасы предприятия увеличились на 3497тыс. руб. и стали равны 41443 тыс. руб. За три года уменьшился удельный вес запасов предприятия с 33,25% в 2013 году до 28,84% в 2015 году.

Так же заметно увеличение дебиторской задолженности. В 2014 году дебиторская задолженность равна 38014 тыс. руб. За 2015 год дебиторская задолженность увеличилась на 5 231 тыс. руб. и стала равной 43245 тыс.руб.

Структура дебиторской задолженности также подверглась изменениям. В 2014 году удельный вес дебиторской задолженности в активе компании составил 29,41%. В 2015 году — 30,09% от актива предприятия.

В составе текущих активов оборотных средств при общем их увеличении на 0,7%, доля дебиторской задолженности увеличилась на 0,9%. Доля легкореализуемых средств так же выросла на 0,3%.

В 2015 году текущие активы ООО «Форт Нокс» увеличились на 10 544 тыс. руб., в основном это произошло за счет увеличения суммы дебиторской задолженности, ее рост составил 5 131 тыс. руб. что является половиной суммы общего прироста активов. Так же следует отметить, что рост дебиторской задолженности наблюдается и в общей структуре текущих активов, так в 2015 году удельный вес дебиторской задолженности составил 37,4% с приростом 0,8%.

В целом в структуре текущих активов преобладают запасы, но в 2015 году их удельный вес снизился на 1%, хотя по сумме наблюдается рост на 3 497 тыс. руб.

Положительным является увеличение легкореализуемых активов, таких как денежные средства, по сумме их прирост составил 2 940 тыс. руб., а в общей структуре удельный вес увеличился на 0,5%. Таблица 2.2 — Анализ активов предприятия

Отклонение, Структура, % Отклонение по

На На На тыс. руб. структуре

Показатель

31.12.13 31.12.14 31.12.15 За 2014 За 2015 2013 2014 2015 2014- 2015 год год год год год 2013 2014 1. Внеоборотные активы 1.1 Нематериальные активы — — — — — — — — — 1.2 Основные средства 20780 22890 25500 2110 2610 17,31 17,71 17,75 0,39 0,04 1.3 Незавершенное строительство

  • 1.4 Долгосрочные финансовые вложения — — — — — — — — — 1.5 Прочие внеоборотные активы

10733 10845 11003 112 158 8,94 8,39 7,66 -0,55 -0,73

2. Оборотные активы 2.1 Запасы 39907 37946 41443 -1961 3497 33,25 29,36 28,84 -3,90 -0,52 2.2 НДС 2.3 Дебиторская задолженность 26718 38014 43245 11296 5231 22,26 29,41 30,09 122,12 36,24 2.4 Финансовые вложения 18198 17650 19968 -548 2318 15,16 13,65 13,90 -5,92 16,06 2.4 Денежные средства 3676 1917 2539 -1759 622 3,06 1,48 1,77 -19,02 4,31

2.5 Прочие оборотные активы — Итого активов 120012 129262 143698 9250 14436 1000 100 100

Вся дебиторская задолженность предприятия является краткосрочной.

В 2013 году около 75% всей дебиторской задолженности составляет показатель – расчеты с покупателями и заказчиками. В 2014 году существенно изменился данный показатель, он стал равен 35000,00тыс. руб. Опираясь на данные из таблицы 2.3, можно сказать о значительном увеличении показателя расчеты с покупателями и заказчиками. Увеличение произошло на 14900,00тыс. руб. Следовательно, его удельный вес в 2015 году тоже изменился и составил 92,07% от общей суммы дебиторской задолженности.

Таблица 2.3- Анализ дебиторской задолженности предприятия

Отклонение, Структура, % Отклонение

2013 2014 2015 тыс. руб. по структуре Показатель

год год год 2014- 2015- 2013 2014 2015 2014- 2015 2013 2014 год год год 2013 2014 Краткосрочная дебиторская 26718 38014 43245 11296 5231 задолженность Расчеты с покупателями 20100 35000 39000 14900 4000 75,23 92,07 90,18 16,84 -1,89 и заказчиками Векселя к

  • получению Авансы
  • выданные Прочие 6618 3014 4245 -3604 1231 24,77 7,93 9,82 1,89 дебиторы 16,84 Итого дебиторской 26718 38014 43245 11296 5231 задолженности

Меньшую часть дебиторской задолженности составляет показатель прочие дебиторы. В 2013 году удельный вес данного показателя равен 24,77%. За 2014 год показатель уменьшился до 3014,00тыс. руб., удельный вес – 7,93%. В 2015 года значение данного показателя снова увеличивается и равен 4245,00 тыс.руб.

В целом по результатам проведенного анализа можно сказать о том, что большую часть дебиторской задолженности составляют такие показатели как: расчеты с покупателями и заказчиками и прочие дебиторы. В период с 2013 г. по 2015 г. произошло большое увеличение дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а, следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

Финансовое положение предприятия и эффективность его работы зависит от того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования организации и оценки его финансовой устойчивости[26].

Данный анализ осуществляется с целью выявления причин неудовлетворительного финансового состояния или низкого его уровня, а так же с целью установления зависимости предприятия от внешних источников финансирования. При этом определяется дефицит (или достаточность) собственных источников финансирования имущества и необходимость привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Вывод: по данным анализа можно сделать вывод, что основную часть в структуре источников формирования имущества предприятия занимает нераспределенная прибыль.

Из таблицы 2.4 видно, что в 2013 году нераспределенная прибыль занимала 60,08 % в общей структуре источников формирования имущества предприятия, а в 2015 году заемный капитал снизился до 70,13%, что является положительной тенденцией для исследуемого предприятия (таблица 2.4).

Далее проведем анализ деловой активности и рентабельности исследуемого предприятия. Таблица 2.4- Анализ источников формирования имущества предприятия

Отклонение, Структура, % Отклонение по

2013 2014 2015 тыс. руб. структуре

Показатель

год год год 2014- 2015- 2013 2014 2015 2014/ 2015-2014

2013 2014 год год год 2013 1. Капитал и резервы Уставный капитал 10 10 10 — — 0,01 0,01 0,01 — Добавочный капитал 5005 5005 5346 — 341 4,17 3,87 3,72 -0,30 -0,15 Резервный капитал — — — — — — — — — Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 72106 84375 100780 12269 16405 60,08 65,27 70,13 5,19 4,86

2. Долгосрочные обязательства

2716 2337 1697 -379 -640 2,26 1,81 1,18 -0,46 -0,63 Займы и кредиты Кредиторская задолженность

36895 35355 34512 -1540 -843 30,74 27,35 24,02 -3,39 -3,33 3. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

3280 2180 1353 -1100 -827 2,73 1,69 0,94 -1,05 -0,74 Итого заемный капитал 42891 39872 37562 -3019 -2310 35,74 30,85 26,14 -4,89 -4,71 Итого источников формирования

120012 129262 143698 9250 14436 100 100 100 имущества Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала 0,56 0,45 0,35 -0,11 -0,09 х х х х х

2.3 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

В финансовом смысле деловая активность компании проявляется в оборачиваемости ее денежных средств. В этой связи при анализе деловой активности и эффективности ведения бизнеса используется динамика показателей (коэффициентов) оборачиваемости. Их важность для предприятия обуславливается рядом причин. Во-первых, от скорости оборота зависит размер выручки компании. Во-вторых, от размера оборота зависит относительное значение постоянных расходов — чем выше выручка, чем ниже доля затрат[34].

В-третьих, увеличение оборота на одной стадии, влечет его ускорение на другой. В целом, платежеспособность и прибыльность компании прямо зависят от того, насколько быстро вложения в активы превращаются в реальные деньги. Расчет деловой активность предприятия представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5- Расчет деловой активность предприятия

Отклонение

2014 2015

Показатель 2013 год 2014- 2015 год год 2013 2014

1 2 3 4 5 6 Коэффициенты оборачиваемости, обороты Коэффициент оборачиваемости активов

0,50 0,51 0,55 0,01 0,04 (выручка/активы) Коэффициент оборачиваемости

0,56 0,68 0,53 0,12 -0,15 оборотных активов В/ОА Коэффициент оборачиваемости общей

1,70 1,82 1,81 0,12 -0,01 суммы запасов (выручку/запасы) Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (выручка/ЗК) 1,58 1,73 2,00 0,15 0,27

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 1,84 1,96 2,18 0,12 0,22 (выручка/КЗ) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2,54 1,82 1,74 -0,72 -0,08

Период оборачиваемости, дни

Период оборачиваемости активов 730,00 715,69 663,64 -14,31 -52,05 Окончание таблицы 2.5

1 2 3 4 5 6 Период оборачиваемости оборотных активов 651,79 536,76 688,68 -115,02 151,91

Период оборачиваемости

214,68 200,32 201,32 -14,36 1,00 общей суммы запасов Период оборачиваемости заемного капитала 230,73 210,49 182,47 -20,24 -28,02

Период оборачиваемости кредиторской задолженности 198,48 186,64 167,65 -11,83 -18,99

Период оборачиваемости дебиторской задолженности 143,73 200,68 210,08 56,95 9,40

Коэффициент оборачиваемости активов — отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса. Данный показатель характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т. е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль компании, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов[28].

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования ресурсов, его повышение свидетельствует о более эффективном использовании средств. Однако этот коэффициент может быть искусственно завышен при переходе на использование арендованных основных средств. Коэффициент оборачиваемости активов данного предприятия в 2013 году равен 0,5. В 2014 году коэффициент увеличивается на 0,01. В 2015 году коэффициент оборачиваемости активов предприятия равен 0,55.

Проведя, анализ деловой активности предприятия и рассчитав коэффициент оборачиваемости оборотных активов, можно сказать об его увеличение в 2014 году на 0,12 и снижение на 0,15 в 2015 году.

Коэффициентом оборачиваемости общей сумме запасов незначительно увеличивался с 2013 по 2015 год.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, выражающий долю заемного капитала в общей сумме источников финансирования валюты баланса в 2013 году равен 1,58. В 2015 году произошло увеличение коэффициента относительно значения 2014 года на 0,27 и данный коэффициент равен 2,00.

Так же в 2015 году происходит и увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности и данный коэффициент равен 2,18. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности.

Период оборачиваемости активов и оборотных активов, в 2013 г. равен 730 дней, в 2014 г. 715 дней. Однако в 2015 году уменьшается период оборачиваемости и составляет более 663 дня.

Один из важных показателей это период оборачиваемости кредиторской задолженности. В 2013 данный период равен 198 дней, в 2014 году период оборачиваемости снижается и составляет 186 дней. В 2015 году период оборачиваемости уменьшается на 19 дней.

Дебиторская задолженность предприятия оборачивается за 143 дня в 2013 году, в 2014 году за 200 дней.

Далее оцениваем деловую активность предприятия по соотношение темпов роста активов(Такт), выручки(ТВ) и прибыли(ТП).

100% < Такт < ТВ <�ТП.

Первое неравенство (100 < Такт) показывает, что организация наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

Второе неравенство (Такт < ТВ) неверное, это свидетельствует о том, что объем продаж растет медленнее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о неэффективности использования ресурсов в организации.

Третье неравенство (ТВ < ТП) означает, что прибыль организации растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала вследствие положительного эффекта операционного рычага, о котором речь будет идти несколько позже[46].

Соблюдение всех трех неравенств, свидетельствует о динамичности развития организации и укреплении ее финансового состояния.

Расчет эффективности работы предприятия представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 — Расчет эффективности работы предприятия, %

Отклонение

Показатель 2013 год 2014 год 2015 год 2014- 2015 2013 2014 Рентабельность продаж 15 18 22 3 4 Рентабельность затрат на продукцию 19 22 28 3 6 Рентабельность собственного капитала 13 14 15 1 2 Рентабельность заемного капитала 23 31 44 7 13 Рентабельность активов 8 9 11 1 2

Рентабельность продаж используется в качестве индикатора для оценки финансовой эффективности компаний, он характеризует важнейший аспект деятельности компании — реализацию основной продукции[58].

За анализируемый период рентабельность продаж ежегодно растет с 15% в 2013 году до 22% в 2015 году.

Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал. Если сопоставить рентабельность активов и рентабельность собственного капитала, то это сравнение покажет степень использования данной организацией финансовых рычагов (займов и кредитов) с целью повышения уровня доходности. Данный коэффициент практически не изменяется в течение трех лет и находится в диапазоне 13-15%.

Отдача собственного капитала повышается, если удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов возрастает.

Разницу между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью общей величины капитала принято называть эффектом финансового рычага[69].

Изменение рентабельности продаж определите способом цепных подстановок.

1. Рентабельность активов (всего капитала)

R A=R п *КобА (3),

где R n — рентабельность продаж; КобА — коэффициент оборачиваемости активов.

Изменение рентабельности активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим можно рассчитать методом абсолютных разниц:

2013г.-2014г.:

1 ∆R A(R п )=∆R п *КобА

2 ∆R A(R п )=3*0,5=1,5

3 ∆R A(КобА)=∆R п *КобА

4 ∆R A(КобА)=3*0,51=1,53

5 ∆R A=1,53-1,5=,03

2013г.-2014г.:

1 ∆R A(R п )=4*0,51=2,04

2 ∆R A(КобА)=4*0,55=2,20

3 ∆R A=2,20-2,04=0,16

По результатам факторного анализа видно, что сильное влияния на рентабельность активов оказывает рентабельность продаж, как в период 20132014 гг., так и в период 2014-2015 гг.

2. Рентабельность собственного капитала

RСК = RРП * КА * Кф (4), где R П — рентабельность продаж; КА — коэффициент оборачиваемости активов; Кф — коэффициент финансовой зависимости 2013-2014 гг.: 1 ∆RСК(RП) =∆ RП * КА * Кф, 2 ∆RСК(RП)=3*0,5*1,56=2,34 3 ∆RСК(КА)=18*0,01*1,56=0,28 4 ∆RСК(Кф)=18*0,51*(-0,11)=-1,01 5 ∆RСК=2,34+0,28-1,01=1,61 2014-2015 гг.: 1 ∆RСК(RП)=4*0,51*1,45=2,96 2 ∆RСК(КА)=22*0,04*1,45=1,28 3 ∆RСК(Кф)=22*0,55 *(-0,09)=-1,09 4 ∆RСК=2,96+1,28-1,09=3,15

Проведя факторный анализ рентабельности собственного капитала, следует отметить, наибольшее влияние фактора рентабельность продаж в 20132014 гг. и в 2014-2015 гг.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость является залогом выживаемости и основой прочного положения предприятия.

Для определения характера финансовой устойчивости используют как правило трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости[72].

Этот анализ основан на сопоставлении запасов и затрат с различными источниками их финансирования.

Все показатели представлены в таблице 2.7. Таблица 2.7- Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Отклонение

Показатель 2013 год 2014 год 2015 год 2014- 2015 2013 2014 Источники формирования собственных средств (капитал и 77121 89390 106136 12269 16746 резервы) Внеоборотные активы 31513 33735 36503 2222 2768 Наличие собственных оборотных средств (СК-ВА) 45608 55655 69633 10047 13978

Долгосрочные обязательства по займам и кредитам Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования 79837 91727 107833 11890 16106 оборотных средств Краткосрочные обязательства по займам и кредитам Общая величина основных

120012 129262 143698 9250 14436 источников средств Общая сумма запасов 39907 37946 41443 -1961 3497 Излишек (+), недостаток (-)

5701 17709 28190 12008 10481 собственных оборотных средств Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных 39930 53781 66390 13851 12609 источников покрытия запасов Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников 80105 91316 102255 11211 10939 финансирования запасов

не не

абсолют абсолют абсолют Тип финансовой устойчивости измени изменил

ная ная ная

лась ась

Существует 4 типа финансовой устойчивости ЗЗ:

  • I. СОС – ЗЗ >=0

ФК — ЗЗ >=0 абсолютная устойчивость

ВИ — ЗЗ>=0

II. СОС – ЗЗ <0

ФК — ЗЗ >=0 нормальная финансовая устойчивость

ВИ — ЗЗ>=0

III. СОС – ЗЗ <0

ФК — ЗЗ <0 неустойчивое финансовое состояние

ВИ — ЗЗ>=0

IV. СОС – ЗЗ <0

ФК — ЗЗ <0 кризисное финансовое состояние

ВИ — ЗЗ <0

На основе данных представленных в таблице 2.8, можно сделать вывод о абсолютной финансовой устойчивости организации.

Такой тип финансовой устойчивости характеризуется высоким уровнем рентабельности, отсутствием нарушений финансовой дисциплины. Данная характеристика финансового состояния задается условиями недостатка собственного оборотного капитала для формирования запасов, излишка или равенства перманентного капитала с величиной запасов.

Для дальнейшего анализа рассчитанные показатели финансовой устойчивости отображены в таблице 2.8.

Таблица 2.8- Расчет относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Отклонение

Норма Показатель 2013 год 2014 год 2015 год 2014- 2015 тив

2013 2014

1 2 3 4 5 6 7 Коэффициент автономии (финансовой >0,5 0,64 0,69 0,74 0,05 0,05 независимости) СК/А Коэффициент финансовой устойчивости >0,7 0,67 0,71 0,75 0,04 0,04 (СК+ДО)/2 Коэффициент финансовой <0,5 1,56 1,45 1,35 -0,11 -0,09 зависимости ЗК/А Коэффициент финансирования СК/ЗК >1 1,80 2,24 2,83 0,44 0,58 Коэффициент инвес >1 2,45 2,65 2,91 0,20 0,26 тирования СК/ВА Окончание таблицы 2.8

1 2 3 4 5 6 7 Коэффициент постоянного актива <1 0,41 0,38 0,34 -0,03 -0,03 ВА/СК Коэффициент маневренности (СК-ВА)/СК 0,5 0,59 0,62 0,66 0,03 0,03

Коэффициент постоянного актива <1 0,41 0,38 0,34 -0,03 -0,03 ВА/СК Коэффициент маневренности (СК-ВА)/СК 0,5 0,59 0,62 0,66 0,03 0,03 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными 0,1 0,52 0,58 0,65 0,07 0,07 средствами (КОСС) (СК-ВА)/ОА Коэффициент соотношения мобильных и — 2,81 2,83 2,94 0,02 0,10 иммобилизованных средств ОА-ВА

Финансовый рычаг (леверидж) ЗК/СК <1 -13,69 -12,73 -11,91 0,97 0,81

Коэффициент автономности показывает степень независимости предприятия от кредиторов. Коэффициент определяется как отношение собственного капитала к общей сумме активов, тем самым показывая долю собственных средств в общей структуре активов (куда входят и собственные средства и заемные).

По данным таблицы 2.8 видно, что коэффициент (0,64) выше нормы(0,5).

Это говорит о том, что предприятие финансово устойчиво.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает размер доли источников финансирования, которые могут быть использованы в долгосрочной перспективе. Значение данного коэффициента на протяжении 3-х лет так же, выше нормы (0,7).

Коэффициент финансовой зависимости характеризует, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств, привлекла организация на 1 руб. собственного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости превышает норму в 2013 г. – 1,56; 2014 г. – 1,45; 2015 г. – 1,35, следует отметить, что постепенно этот коэффициент снижается и если сохранится такая тенденция, то уже в 2020 году коэффициент приблизится к норме.

Коэффициент финансирования – показывает, какая доля активов предприятия сформирована за счет собственного капитала, а какая за счет заемного. Коэффициент финансирования выше нормы.

Коэффициент инвестирования – показатель финансовой устойчивости предприятия (бизнеса), показывающий степень покрытия внеоборотных активов собственным капиталом. Другими словами коэффициент отражают долю собственных средств в производственные инвестициях в внеоборотные активы. Значение коэффициента выше 1, говорит о том, что предприятие располагает достаточным объемом собственного капитала, что обеспечивает платежеспособность[56]

Коэффициент постоянного актива (финансовой устойчивости) показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Данный коэффициент в период 2013-2015 гг. равен выше нормы. Если коэффициент находится в пределах нормы, то предприятие финансирует внеоборотные активы из стабильных источников.

Коэффициент маневренности показывает финансовую устойчивость и отражает долю собственных средств, используемых для финансирования деятельности предприятия. Коэффициент маневренности ежегодно увеличивается, в 2013 году коэффициент равен 0,59, в 2015 году показатель вырос на 0,03 и равен 0,62. Показатель увеличивается, это значит, что возможности предприятия погашать текущие обязательства увеличиваются, кредитоспособность организации растет.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. На предприятия в течение всех 3-х отчетных лет данный коэффициент превышал значение 0,1, что является нормой. В 2015 году коэффициент равен 0,58.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов является показателем группы финансовой устойчивости предприятия, и показывает, сколько оборотного капитала предприятия приходится на внеоборотные активы. Данный показатель показывает структуру активов предприятия. Так как он больше 1, можно сказать о том, что на предприятии доминируют оборотные активы[19].

2.5 Анализ платежеспособности и оценка вероятности банкротства предприятия

Платежеспособность предприятия – это его способность в полном объеме и в срок рассчитываться по своим обязательствам[59].

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

  • а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
  • б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для оценки платежеспособности организации следует оценить ликвидность бухгалтерского баланса, которая определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств[34].

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности. Анализ ликвидности деятельности предприятия представлен в таблице 2.9.

Таблица 2.9 — Анализ ликвидности баланса

Размеры в тысячах рублей

Пассивы по Платежный Активы по степени 2013 2014 2015 2013 2014 2015 излишек (недостаток)

сроку ликвидности год год год год год год

погашения

2013 2014 2015 Абсолютно лик- Наиболее видные активы срочные обя 21874 19567 22507 36895 35355 34512 -33219 -33438 -31973 (А1) зательства

(П1) Быстрореализуе Срочные пасмые активы (А2) 26718 38014 43245 3280 2180 1353 23438 35834 41892

сивы (П2) Среднереализуе- Долгосрочные мые активы (А3) 39907 37946 41443 обязательства 2716 2337 1697 55389 53259 59714

(П3) Труднореализуе Постоянные мые активы (А4) 31513 33735 36503 77121 89390 106136 -45608 -55655 -69633

пассивы (П4)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

В 2015 году

А1 = 22507 < П1 = 34 512;

  • А2 = 43245 >
  • П2 = 1 353;
  • А3 = 41443 >
  • П3 = 1 697;
  • А4 = 36 503 < П4 = 106 136.

Баланс ООО «Форт Нокс» нельзя считать абсолютно ликвидным, так как одно из условий ликвидности не выполняется. За три года наиболее срочные обязательства не покрывались платежными средствами.

Анализ ликвидности предприятия представлен в таблице 2.10. Таблица 2.10 — Анализ ликвидности предприятия

Норм Отклонение

Показатель 2013 год 2014 год 2015 год

атив 2014- 2015 2013 2014 Коэффициент абсолютной 0,2 0,54 0,52 0,63 -0,02 0,11 ликвидности А1/(П1+П2) 0,5 Коэффициент текущей ликвидности 1-2 2,20 2,55 2,99 0,34 0,44 (А1+А2+А3)/(П1+П2+П3) Коэффициент критической

0,7-1 1,21 1,53 1,83 0,32 0,30 ликвидности (А1+А2)/(П1+П2) Коэффициент утраты платежеспособности <1/>1 1,32 1,55 — 0,23 ((Ктл+3/12*(Ктл-Ктлн))/2) Коэффициент восстановления платежеспособности <1/>1 1,36 1,61 — 0,25 (Ктл+6/12*(Ктл-Ктлн))/2

Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности):

2014 год: 19 567 / 37 535 = 0,52;

2015 год: 22 507 / 35 865 = 0,63;

  • Изменение: 0,63  0,52 = + 0,11.

В 2015 году коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,63 с приростом за отчетный период 0,11. Как и в предыдущем году этот показатель не соответствует принятой норме 0,2-0,5.

Из расчетов следует, что на дату составления бухгалтерского баланса организация сможет погасить 63% своих наиболее срочных обязательств за счёт денежных средств и ценных бумаг.

Коэффициент текущей ликвидности

Пред. год: 95 527 / 37 535 = 2,55

Отчет. год: 107 195 / 35 865 = 2,99

Изменение: 2,99  2,55 = 0,44

В отчетном году текущий коэффициент ликвидности баланса ООО «Форт Нокс» увеличился по сравнению с предыдущим годом на 0,44 и составил 2,99. Данный показатель соответствует принятой норме. Данный коэффициент совпадает общим коэффициентом ликвидности, так как в балансе отсутствуют прочие оборотные активы.

Из значения данного коэффициента следует, что организация сможет полностью погасить все срочные обязательства, не привлекая труднореализуемые оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

2014 год: 89 390  33 735 / 95 527 = 0,58

2015 год: 106 136  35 865 / 107 195 = 0,66

Изменение: 0,68  0,58 = 0,08

В 2014 году коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,08 и составил 0,66. Данный коэффициент соответствует норме.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Согласно расчетам в организации оборотные средства сформированы за счет собственных средств. Это говорит о высокой финансовой устойчивости организации.

Собственный оборотный капитал

Пред. год: 95 527  33 735 = + 61 792 тыс. руб.

Отчет. год: 107 195  35 865 = + 71 330 тыс. руб.

Изменение: 71 330  61 792 = + 9538 тыс. руб.

ООО «Форт Нокс» было обеспечено оборотными средствами, как в предыдущем, так и в отчетном году. Это свидетельствует об общей ликвидности организации.

Пятифакторная модель позволяет провести финансовый анализ банкротства с более точным прогнозом, результаты представлены в таблице 2.11. Таблица 2.11- Оценка вероятности банкротства предприятия

Показатель 2013 год 2014 год 2015 год Общие активы, тыс. руб. 120012 129262 143698 Оборотные активы, тыс. руб. 88499 95527 107195 Чистый оборотный капитал, тыс. руб. 48324 57992 71330 Операционная прибыль, тыс. руб. 8000 10847 12955 Внешние обязательства, тыс. руб. 36895 35355 34512 Продажи, тыс. руб. 67850 69140 75136 Z-счет Альтмана 2,36 2,55 2,70

В зависимости от значения Z-счета по определенной шкале производится оценка вероятности наступления банкротства в течение 2 лет:

  • Если Z<1,81, то вероятность банкротства очень велика.

Если 1,81

Если Z=2,675, то вероятность банкротства равна 50%.

Если 2,675

Если Z>2,99, то вероятность банкротства ничтожна.

Так как значение расчетного показателя Z для компаний находится в пределах 1,81

Опираясь на результаты проведенного анализа, необходимо отметить динамичность развития предприятия и укрепление его финансового состояния, независимость от внешних кредиторов и достаточную ликвидность баланса, которая составляет 75%. У компании существует минимальный риск неуплаты долгов, вследствие чего делаем вывод: компания финансово устойчивая.

3 Разработка мероприятий повышения ликвидности и платежеспособности предприятия

3.1 Пути повышения ликвидности и платежеспособности организации

При анализе финансовой устойчивости и платежеспособности, было выявлено, что ООО «Форт Нокс» находится в стабильной ситуации и его финансовое положение нормальное.

Для того чтобы предприятие повысило показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, необходимо использовать следующие мероприятия:

1) Неиспользуемые товарно-складские помещения сдавать в аренду.

2) Для уменьшения запасов использовать коммерческий кредит.

3) Снизить количество запасов готовой продукции с помощью ABC и XYZ-анализов.

Чтобы изменить структуру активов организация должна управлять оборотными средствами, чтобы повысить самые ликвидные средства и сократить объем медленнореализуемых и труднореализуемых активов, управлять ликвидностью и платежеспособностью за счет ускорения оборачиваемости активов. Высвобожденные оборотные средства позволят уменьшить привлеченные заемные средства. Для того чтобы этого достичь, необходимо сократить период оборота компонента оборотных средств.

Чтобы увеличить долю собственных средств организации, предлагается изменить структуру основных средств и использовать свободные склады под аренду.

Аренда — срочное возмездное пользование и владение имуществом, которое арендатор использует для ведения хозяйственной или иной деятельности, на основе договора

ООО «Форт Нокс» в собственности имеет торгово-складской комплекс площадью 1200 кв.м. Организация имеет несколько помещений площадью 373 кв.м, которые в данный момент не используются. Аренда складских помещений в среднем равна 300 руб. за кв. м. в месяц или 3600 руб. в год.

Для предприятия у которого аренда не является одним из видов деятельности бухгалтерский учет операций по сдаче в аренду основных средств, отражается проводками, представленными в таблица 3.1:

Таблица 3.1 — Бухгалтерский учет отражения основных средств предприятия, сданных в аренду Дебет Кредит Содержание операций Сумма,

тыс.руб.

51 62 Отражена сумма оплаты за арендованный склад 132,0

Отражена выручка от сдачи основного средства в 132,0

62 91-1

аренду

Начислен НДС на сумму арендного платежа к 20,1 91-2 68-2

получению

91-2 02 Начислена сумма амортизации 20,5

91-9 99 Отражен финансовый результат от сдачи в аренду 91,35

99 68-4 Начислен налог на прибыль от передачи в аренду 18,3

68 51 Уплачен налог на прибыль 18,3

Из таблицы можно сделать вывод, что сдача товарно-складского помещения принесет предприятию 132 тыс. в месяц или 1584 тыс. руб. в год.

3.2 Использование коммерческого кредита

В соответствии со статьей 823 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее ГК РФ) коммерческий кредит — договоры, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом. Правила главы 42 «Заем и кредит» ГК РФ применяются к коммерческому кредиту.

Виды коммерческих кредитов:

  • аванс и предварительная оплата (в данном случае кредитором является покупатель, а заемщиком — поставщик товаров);
  • отсрочка или рассрочка платежа (это обратная ситуация, в которой кредитор — поставщик, а заемщик — покупатель товаров)[52].

Договором купли-продажи товара в кредит может быть предусмотрена обязанность покупателя уплачивать проценты на сумму, соответствующую цене товара, это предусмотрено положениями п. 4 ст. 488 ГК РФ. И проценты, начисляемые (если иное не установлено договором) до дня, когда оплата товара была произведена, являются платой за коммерческий кредит[44, c. 49 — 53.].

Порядок отражения операций в бухгалтерском учете по реализации товаров на условиях предоставления коммерческого кредита следующий. Продавец для признания в учете выручки от продажи товаров на условиях коммерческого кредита должен учитывать положения п. п. 6.2 и 12 ПБУ 9/99, согласно которым, при продаже товаров на условиях коммерческого кредита, предоставляемого в виде отсрочки или рассрочки оплаты, выручка принимается к бухгалтерскому учету в полной сумме дебиторской задолженности, т.е. включая проценты за кредит, которые заплатит покупатель в качестве вознаграждения за использование товаром. При отсрочке или рассрочке платежа суммы начисленных процентов включаются в выручку кредитора. При предварительной оплате или авансе уплаченные проценты (в случае если они предусмотрены договором) включаются продавцом в состав прочих расходов[46].

Одним из условий для учета выручки, в соответствии с п. 12 ПБУ 9/99, является переход права собственности на товар от продавца к покупателю. Если право собственности на товар переходит к покупателю в момент передачи товара, то выручка отражается по кредиту счета 90 «Продажи», субсчет 1 «Выручка», в корреспонденции со счетом 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (в части предоставленного покупателю кредита).

Если договором предусмотрено, что право собственности на товар переходит к покупателю только после его оплаты, стоимость товара до момента оплаты учитывается у продавца на счете 45 «Товары отгруженные»[12].

Допустим, что ООО «Форт Нокс» реализует товар по цене 1000 000 руб. с рассрочкой платежа. Покупная стоимость товара — 780500 руб. По условиям договора первоначальный взнос составляет 20% стоимости товара, т.е. 200 000 руб. (1000 000 руб. x 20%).

На оставшуюся сумму в размере 800 000 руб. (1000 000 — 200 000) организация предоставит покупателю рассрочку платежа на 6 мес. с уплатой за весь срок 5% суммы предоставленного кредита — 40 000 руб. (800 000 руб. x 5%).

Переход права собственности на товар наступил в момент передачи товара покупателю.

В таблица 3.2 представлены операции в бухгалтерском учете ООО «Форт Нокс» .

Таблица 3.2– Отражение операций в бухгалтерском учете по реализации товара посредством коммерческого кредита Дебет Кредит Название операции Сумма, руб.

62 90-1 Отражена задолженность покупателя в сумме 1000 000

предоставленного кредита 51 62 Получен первоначальный взнос от покупателя 200 000

62 90-1 Отражена сумма причитающихся к уплате процентов 40 000

008 Отражена стоимость проданного товара, 1000 000

находящегося в залоге у организации 90-3 68 Начислен налог на добавленную стоимость 180 000

90-2 41 Списана покупная стоимость товара 780 500

90-9 99 Отражен финансовый результат 39500

99 68 Начислен налог на прибыль 7900

Полученный аванса учитывается у продавца на отдельном субсчете к счету 62. А суммы выданного аванса у покупателя отражается по дебету отдельного субсчета к счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

Проценты, предусмотренные договором начисляются с момента получения аванса (предварительной оплаты) до момента исполнения поставщиком своих обязательств по договору. Такая операция предусматривает получение покупателем интересующего его товара. Поэтому денежные средства, взятые взаймы, позволяют предприятию свободнее распоряжаться оборотными средствами, что делает его финансово устойчивее.

3.3 Применение методов АBC и XYZ – анализа для уменьшения запасов

Целью управления запасами являются оптимизация их объема и структуры, минимизация затрат по обслуживанию на основе выявления излишних запасов и определения возможностей их реализации, а также выявление дефицитных позиций, которые могут нарушить непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Для достижения этих целей используются: 1) управление запасами на основе интегрированной ABC-XYZ модели; 2) контроль оборачиваемости запасов; 3) определение оптимального остатка запасов на основе (EOQ) модели оптимального размера заказа.

Применение АВС-анализа позволяет предприятию оценить контроль главных видов запасов (категории А и В) и повысить эффективность управления[72].

Для начала выбираются те товары, значимость которых будет определена в анализе, и значимость параметров объектов, по которым будет проводиться анализ. Для этого нужно выбрать объект, это может быть: поставщики, товар, клиент и т. д. Товар делится на группы.

Группировка запасов в соответствии с ABC-моделью включает выявление наиболее значимых для организации запасов, т.е. запасов группы А, доля которых в номенклатурном перечне составляет приблизительно 20%, а в стоимости запасов — 80%. Доля запасов группы В составляет в номенклатуре 30%, их доля в стоимости 15%, оставшиеся запасы (группа С), при своей многочисленности (в номенклатуре их доля 50%), в стоимости имеют долю 5%. Группировка запасов в соответствии с ABC-моделью определяет периодичность контроля: для запасов группы А он постоянный (в идеале ежедневный); для запасов группы В — ежемесячный; для запасов группы С ежеквартальный.

В таблице 3.3 отражена динамика запасов товаров ООО «Форт Нокс». Классификация запасов по товарным группам дает характеристику их состава, является основой для анализа степени обеспечения ими товарооборота.

Таблица 3.3 — Динамика товарных запасов ООО «Форт Нокс» за 2014-2015 годы

Уровень Динамика

Объем продаж, тыс. Средние товарные

товарных уровня Группы руб. запасы, тыс. руб.

запасов, % 2015/2014,

2014г. 2015г. 2014г. 2015г. 2014г. 2015г. % Крупы 7301,16 9285,00 4007,08 5121,36 10,56 12,36 1,80 Чай 5503,89 6574,03 3020,69 3626,06 7,96 8,75 0,79 Кофе 17322,78 18773,38 9507,23 10354,89 25,05 24,99 -0,07 Колбасные

6083,25 6387,38 3338,66 3523,11 8,80 8,50 -0,30 изделия Кондитерские

9307,50 9731,68 5108,22 5367,73 13,46 12,95 -0,51 изделия Консервация 5787,28 4281,42 3176,22 2361,52 8,37 5,70 -2,67 Макаронные

7194,11 5707,70 3948,33 3148,21 10,41 7,60 -2,81 изделия Корм для

4156,26 6566,31 2281,07 3621,80 6,01 8,74 2,73 животных Масло 3551,71 4582,64 1949,28 2527,66 5,14 6,10 0,96 Молочная

2932,05 3246,47 1609,19 1790,67 4,24 4,32 0,08 продукция Итого 69140 75136 37946 41443 100 100 0

Составим АВС-анализ ООО «Форт Нокс» на момент 2015 года на основе данных таблицы 3.3, который представлен в таблице 3.4 по степени снижения объема продаж.

Таблица 3.4 — Группировка приобретенной продукции ООО «Форт Нокс» в доле сбыта

Наименование Доля в сбыте, % Категория группы Кофе 24,99 А Кондитерские изделия 12,95 А Крупы 12,36 А Чай 8,75 А Корм для животных 8,74 А Колбасные изделия 8,50 А Макаронные изделия 7,60 В Масло 6,10 В Консервация 5,70 С Молочная продукция 4,32 С

Из анализа можно сделать вывод о том, что наибольший спрос у покупателей ООО «Форт Нокс» считаются: кофе, кондитерские изделия, крупы, чай, корм для животных и колбасные изделия, эти товары относятся к группе А. Реализация товаров группы А составляет основной товарооборот предприятия и дает большую прибыль компании. Потому необходимо обеспечивать их постоянное начилие на складе.

Макаронные изделия и масло составляют 7,6% и 6,1% от общей доли сбыта продукции предприятия. Эти изделия имеют средним уровнем спроса у заказчиков. Этот товар необходим на складе, но его следует иметь в небольшом количестве.

Консервация и молочная продукция попадают в категорию С по доле в сбыте, данные товары не прибыльны для предприятия.

Вместе с АВС — анализом на практике широко применяется XYZ-анализ. В соответствии с XYZ-моделью выявляются запасы группы X, характеризуемые устойчивым постоянным потреблением, запасы группы Y, потребление которых колеблется, но закономерности колебаний прогнозируемы (чаще всего это сезонность) и группы Z, потребление которых нестабильно и закономерности колебаний непрогнозируемы. XYZ-группировка осуществляется на основе расчета коэффициентов ритмичности и сезонности.

Проведя XYZ анализа можно говорить о том, что «кофе», «кондитерские изделия» и крупы» входят в категорию X. Данные виды товара пользуются хорошим спросом у покупателей, поэтому их наличие на складе необходимо постоянно обеспечивать.

В категорию Y включаются такие товары, как чай, колбасные изделия и корм для животных, данные товары менее важны для предприятия, чем товары категории X. Этаи товары пользуется не стабильным спросом у потребителя, хотя выручка от их продажи является значимой для предприятия.

Совмещение группировок в соответствии с ABC- иXYZ-моделями дает возможность оценить запасы одновременно по двум характеристикам удельному весу в стоимости и регулярности потребления).

В таблице 3.5 представлен XYZ-анализ предприятия ООО «Форт Нокс».

Таблица 3.5. — Продукция компании ООО «Форт Нокс», представленная в порядке убывания продаж

Количество проданного товара, ед. Наименование Категория группы

Январь-июнь Июль-декабрь Кофе 61580 63576 X Кондитерские изделия 60586 61060 X Крупы 67089 65554 X Чай 40365 41810 Y Корм для животных 31540 34123 Y Колбасные изделия 9420 8830 Z Макаронные изделия 95052 95205 Z Масло 22608 23218 Z Консервация 30698 30465 Z Молочная продукция 6587 6399 Z

В Категорию Z вошли такие товары, как макаронные изделия; масло, консервация и молочная продукция, спрос на них сложно предсказать. Такая продукция приносит небольшой доход организации, наличие на складе такого товара не обязательно.

XYZ-анализ позволяет проводить классификацию товаров на основе сравнения стабильности объема их продаж. Целью анализа является прогнозирование стабильности тех или иных объектов исследования, например стабильности продаж отдельных видов товаров, колебания уровня спроса. Проводя АВС-анализ компания определяет, какой товар принес больше выгоды по итогам результатов продаж).

Ассортиментный ряд делится на девять категорий товаров представленных в таблице 3.6. Данная группировка товара позволяет вести работу с обработанным материалом.

Таблица 3.6 — Категории товаров при совмещенном АВС и XYZ-анализе.

AX AY AZ

BX BY BZ

CX CY CZ

Выделяют девять групп товаров при совмещенном АВС и XYZ-анализе.

1) Товары группы АХ и ВХ отличает высокий товарооборот и стабильность. Необходимо обеспечить постоянное наличие товара, но для этого не нужно создавать избыточный страховой запас. Расход товаров этой группы стабилен и хорошо прогнозируется.

2) Товары группы AY и BY при высоком товарообороте имеют недостаточную стабильность расхода, и, как следствие, для того чтобы обеспечить постоянное наличие, нужно увеличить страховой запас.

3) Товары группы AZ и BZ при высоком товарообороте отличаются низкой прогнозируемостью расхода. Попытка обеспечить гарантированное наличие по всем товарам данной группы только за счет избыточного страхового товарного запаса приведет к тому, что средний товарный запас компании значительно увеличится. Поэтому по товарам данной группы следует пересмотреть систему заказов:

  • перевести часть товаров на систему заказов с постоянной суммой (объемом) заказа;
  • обеспечить по части товаров более частые поставки;
  • выбрать поставщиков, расположенных близко к складу, тем самым снизив сумму страхового товарного запаса;
  • повысить периодичность контроля;
  • поручить работу с данной группой товаров самому опытному менеджеру компании и т. п.

4) По товарам группы СХ можно использовать систему заказов с постоянной периодичностью и снизить страховой товарный запас.

5) По товарам группы CY можно перейти на систему с постоянной суммой (объемом) заказа, но при этом формировать страховой запас, исходя из имеющихся у компании финансовых возможностей.

6) В группу товаров CZ попадают все новые товары, товары спонтанного спроса, поставляемые под заказ и т. п. Часть этих товаров можно безболезненно выводить из ассортимента, а другую часть нужно регулярно контролировать, так как именно из товаров этой группы возникают неликвидные или труднореализуемые товарные запасы, от которых компания несет потери. Выводить из ассортимента необходимо остатки товаров, взятых под заказ или уже не выпускающихся, то есть товаров, обычно относящихся к категории стоков.

Сведем в таблицу 3.7 данные для АВС и XYZ-анализа по товарам ООО «Форт Нокс» Таблица 3.7 — АВС и XYZ-анализ товаров ООО «Форт Нокс» Наименование Категории группы Кофе А X AX Кондитерские изделия А X AX Крупы А X AX Чай А Y AY Корм для животных А Y AY Колбасные изделия А Z AZ Макаронные изделия В Z BZ Масло В Z BZ Консервация С Z CZ Молочная продукция С Z CZ

Товары категории AX и ВХ всегда должны присутствовать на складе следует, потому что эта группа пользуется высоким спросом среди потребителей. Они отличаются высокий товарооборот и стабильность.

В группу BY имеют недостаточную стабильность расхода при высоком товарообороте. Увеличив запас товаров можно обеспечить постоянное их наличие.

Товары категории CZ необходимо контролировать, иначе не избежать потерь, связанных с возникновением труднореализуемых товарных запасов. Остатки таких товаров следует постепенно выводить из ассортимента.

Подводя итог можно сказать, что в ходе АВС и XYZ-анализа были выявлены две категории товаров: консервация и молочная продукция, которые не пользуются спросом среди покупателей и их следует приобретать только под заказ.

Подводя итог можно сказать, что в ходе АВС и XYZ-анализа были выявлены две категории товаров: консервация и молочная продукция, которые не пользуются спросом среди покупателей и их следует приобретать только под заказ.

В нашем случае применим метод АВС, нормирования запасов за счет минимизации. Таким образом, чтобы не происходило затоваривание складов, по новой модели необходимо продать товары группы СZ, которые представлены в таблица 3.8, и покупать его только по заказу покупателей. Таблица 3.8 — Товарные запасы группы CZ на предприятии ООО «Форт Нокс» за 2015 год

Стоимость запасов с Стоимость запасов с

Товарные запасы,

Группы учетом скидки 4 %, учетом торговой

тыс. руб.

тыс. руб. наценки, тыс. руб. Консервация 2361,52 2267,06 2829,38 Молочная продукция 1790,67 1719,04 2145,43 Итого 41443 3986,1 4974,81

В таблице 3.9 отражены операции по снижению стоимости запасов.

Таблица 3.9 — Бухгалтерский учет отражения снижение стоимости запасов Дебет Кредит Содержание операций Сумма,

тыс.руб.

51 62 Получена оплата от покупателя 4974,8

Отражена выручка от продажи молочной продукции и 4974,8 62 90-1

консервации

Списана себестоимость молочной продукции и 3986,1 90-2 41

консервации

90-3 68 Начислен НДС 758,8

90-9 99 Отражен финансовый результат 229,8

99 68 Начислен налог на прибыль 46

68 51 Налог на прибыль уплачен в бюджет 46

3.4 Оценка предлагаемых мероприятий на основе прогнозной отчетности

Для определения эффективности предложенных мероприятий необходимо понять степень их влияние на основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности. Для начала необходимо построить прогнозный баланс и проследить изменения, которые последуют после внедрения изменений.

На основе разработанных мероприятий в таблице 3.10 составим прогнозный баланс.

Таблица 3.10 — Прогнозный баланс ООО «Форт Нокс»

Изменения, Изменения,

Сумма, тыс. руб. Структура, %

тыс. руб. %

Показатели

прогноз- прогноз 2015 прогноз 2015 прогноз

2015 2015

1 2 3 4 5 6 7

АКТИВ 1Внеоборотные активы 1.1 Основные средства 25500 25479 17,75 17,57 -21 -0,18 1.2 Прочие внеоборотные активы 11003 11003 7,66 7,59 0 -0,07 2.Оборотные активы 2.1 Запасы 41443 36676 28,84 25,29 -4767 -3,55 2.2 Дебиторская задолженность 43245 44045 30,09 30,37 800 0,28 2.3 Финансовые вложения 19968 19968 13,90 13,77 0 -0,13 2.4 Денежные средства 2539 7846 1,77 5,41 5307 3,64

БАЛАНС 143698 145017 100,00 100,00 1319 ПАССИВ 3.Капитал и резервы 3.1 Уставный капитал 10 10 — — — 3.2 Добавочный капитал 5346 5346 — — — 3.3 Нераспределенная прибыль 100780 101141 70,13 69,74 361 -0,39 4.Долгосрочные обязательства 0 -0,01 4.1 Заемные средства 1697 1697 — — — 5.Краткосрочные обязательства 1,18 1,17 0 -0,01 5.1 Заемные средства 1353 1353 0,94 0,93 0 -0,01 5.2 Кредиторская задолженность 34512 35471 24,02 24,46 959 0,44

БАЛАНС 143698 145018 100,00 100,00 1320 0,00

Построив прогнозный баланс с учетом предложенных мероприятий, можно увидеть, что произойдут изменения в структуре баланса.

Происходит небольшое уменьшение доли основных средств в структуре баланса. Также на 3,5% изменяется структура запасов, и запасы будут равны 36676 тыс. руб., что на 4767 тыс. руб. меньше, чем в 2015 году.. Дебиторская задолженность, снижается на 800 тыс. руб. Денежные средства предприятия при реализации предложенных мероприятий увеличатся на 5307 тыс. руб.

В пассиве нераспределенная прибыль увеличится на 361 тыс. руб. и составит 101141 тыс.руб., это позволит сократить величину кредиторской задолженности на 959 тыс. руб.. Также в пассиве баланса изменения затронут кредиторскую задолженность, ее значение увеличится на 959 тыс. руб.

Можно сказать, что главная цель — снижение запасов достигнута.

Для того, что бы более детально изучить влияние предложенных мероприятий, необходимо рассчитать с учетом изменений, коэффициенты ликвидности. Посмотрим, как изменились показатели ликвидности баланса, расчет которых приведен в таблице 3.11.

Таблица 3.11 — Расчёт коэффициентов ликвидности ООО «Форт Нокс» в результате внедрения мероприятий.

Год Норматив

Показатель

2015 Прогноз 1.Общая сумма текущих активов, тыс. руб.

107195 108535 к.1200 – РБП 2.Сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской

65752 71859 задолженности, тыс. руб. коды строк (1240+1250+1230) 3.Сумма денежных средств и краткосрочных

22507 27814 финансовых вложений, тыс. руб. (1240+1250) 4.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

35865 36824 коды строк (1510+1520) 5.Коэффициенты ликвидности:

2,99 2,95 > 2,0 а) текущей с.1 / с.4

1,83 1,95 > 1,0 б) быстрой с. 2 / с.4

0,63 0,76 > 0,2 в) абсолютной с. 3 / с.4

По данным проведенного анализа, можно сказать, что только коэффициент текущей ликвидности уменьшится и будет равен 2,95. Наблюдается положительная тенденция увеличения коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности, которые после предложенных мероприятий будут равны 1,95 и 0,76 соответственно.

Из чего можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия улучшилось, показатели соответствуют нормативу.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам анализа финансового состояния предприятия можно сделать следующие выводы:

  • стоимость основных средств предприятия за анализируемый период увеличилась на 2610 тыс. руб. и в конце 2015 года равна 25500 тыс. руб.;
  • запасы предприятия имеют тенденцию увеличения, в 2015 году запасы предприятия составляют 41443 тыс.

руб., что на 3497 тыс. руб. больше, чем в 2014 году;

  • дебиторская задолженность в период 2013-2015 гг. ежегодно увеличивается и на конец 2015 года равна 43245 тыс. руб.;
  • денежные средства предприятия в 2015 году на 622 тыс.

руб. больше, значения 2014 года, и имеют значение 2539 тыс. руб.;

  • нераспределенная прибыль предприятия имеет тенденцию увеличения. Значительный рост произошел в 2015 году, нераспределенная прибыль увеличилась на 16405 тыс. руб. относительно значения в 2014 году и стала равной 100780 тыс. руб., по отношению к 2013 году нераспределенная прибыль в 2015 году увеличилась на 28674 тыс. руб.;
  • кредиторская задолженность ежегодно уменьшается, в 2015 году показатель равен 34512 тыс. руб., что на 2383 тыс. руб. больше чем в 2013 году.

В целом валюта баланса имеет средние темпы роста, за период с 2013 года по 2015 год валюта баланса выросла на 23686 тыс. руб.

По результатам анализа платёжеспособности предприятия, можно сказать о том, что потеря платежеспособности предприятию ООО «Форт Нокс» не грозит.

Наиболее важным изменением в структуре пассивов является рост показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», который сперва уменьшился с -4% до -28%, а затем вырос до 12%. Из-за того, что в 2013 и 2014 годах был непокрытый убыток, заемный капитал составлял 104% и 127% соответственно от общего объема пассивов. Однако уже в 2015 доля заемного капитала сократилась до 88%.

Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие за исследуемый период имела абсолютную финансовую устойчивость.

Баланс ООО «Форт Нокс» является ликвидным лишь на 75%, так как за три года наиболее срочные обязательства не покрывались платежными средствами.

Проанализировав показатели ликвидности предприятия за три года, можно сделать вывод о нормальном уровне платежеспособности, абсолютной финансовой устойчивости и низкой вероятности потери платежеспособности.

Анализ вероятности банкротства ООО «Форт Нокс показал, что для исследуемой компании характерна стабильность и финансовая устойчивость., также риск того, что компания не сможет погасить свои долги минимальный.

Руководству предприятия в этом случае все усилия финансовой политики нужно направить на реструктуризацию и модернизацию компании, т.е.

  • реализовать дебиторскую задолженность;
  • ускорить оборачиваемость, высвобождение неиспользуемых ресурсов;
  • расширить рынок сбыта продукции и услуг, заключая договора со сторонними организациями;
  • внедрить прогрессивные технологии финансового менеджмента, так как его основная деятельность направлена именно на повышение стабильности предприятия в условиях свободной рыночной экономики;
  • внедрение современных программ, замена старого производственного оборудования на новое, которое будет работать с более эффективной производительностью.

— максимального сокращения текущих затрат предприятия. Руководство компании в данном случае может пойти как на приобретение материалов по достаточно низким ценам, так и на сокращение численности персонала, или уменьшения фонда заработной платы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

[Электронный ресурс]//URL: https://urveda.ru/bakalavrskaya/bankrotstvo-tseli-i-formyi-puti-sovershenstvovaniya/

1 Гражданский кодекс Российской Федерации. В 4 ч. Ч. 2 [Электронный ресурс]: федер. Закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ ред. От 30.11.2011. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.

2 Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс]: федер. закон от 06.12.2011 N 402ФЗ ред. от 04.11.2014// СПС «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.

3 Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [Электронный ресурс] — Режим доступа:http://www.base.consultant.ru.

4 Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 04.12.2012) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [Электронный ресурс] — Режим доступа:http://www.base.consultant.ru.

5 Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16; [Электронный ресурс] — Режим доступа:http://www.base.consultant.ru.

6 Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» [Электронный ресурс]: об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета ред. от 24.12.2010 // СПС «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru

7 Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. № 31-р (в ред. Распоряжения ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.09.94 № 56-р. [Электронный ресурс] — Режим доступа:http://www.base.consultant.ru.

8 Методологические рекомендации по проведению анализа финансовохозяйственной деятельности организаций / Госкомстат России, 2002. — 20 с.

9 Бочаров, В. В. Финансовый анализ: учебное пособие / В. В. Бочаров. — 2е изд. — Санкт-Петербург: Питер, 2011. -240 с.

10 Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры: учеб. пособие / В. В. Ковалев. — Москва: Финансы и статистика, 2011. — 260 с.

11 Колмыкова, Е. С. Соотношение понятий «платежеспособность» и «ликвидность» // Молодой ученый. — 2014. — №3. — С. 458-460.

12 Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. -11-е изд., испр. и доп. — Москва: Новое знание, 2012. — 651 с.

13 Любушин, Н. П. Экономический анализ: учеб. пособие / Н.П. Любушин — Москва: Юнити, 2012 — 576 с.

14 Бурмистрова, Л. М. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Л. М. Бурмистрова — Москва: ИНФРА-М; 2013-240 с.

15 Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. — 4-е изд., испр. и доп.- Москва: Издательство «Омега-Л», 2013. — 349 с.: ил., табл. — (Высшее финансовое образование).

16 Жилкина, А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник./А.Н. Жилкина — Москва: ИНФРА-М, 2012. — 332 с. .

17 Иванов, Ю. Н. Экономическая статистика: Учебник. — 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. Ю. Н. Иванова — Москва: ИНФРА-М, 2013. — 668 с.

18 Никитина, Н. В. Корпоративные финансы : учеб. пособие / Н. В. Никитина, В. В. Янов — 3-е изд., стер. — Москва.: КНОРУС , 2014. — 509 с.

19 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник./Г.В.Савицкая — 6-е изд., испр. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2015. 378 с.

20 Петрова, Л. В. Анализ и диагностика финансово — хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов / Л. В. Петрова, Игнатущенко Н.А, Фролова Т. П. — Издательство Московского государственного открытого университета, 2011 г. — 179 с.

21 Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2012. — 208 с.

22 Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов / пер. с англ. Н. Н. Барышникова. — Москва: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2012. — 1008 с.

23 Сапожникова, И.Г. Бухгалтерский учет: учебник / И.Г. Сапожникова. – Москва: Кнорус, 2014. – 452 с.

24 Хендриксен, Э.С. Теория бухгалтерского учета: книга / Э.С. Хендриксен, М.Д. Ван. – М. Финансы и статистика, 2012. – 576 с.

25 Протасов, В. Ф. Анализ деятельности предприятия: учебник для вузов / В.Ф. Протасов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 536 с.

26 Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. — Москва: ИНФРА-М, 2015. 366 с.

27 Васильева, Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник/ Л.С. Васильева, Е.М. Штейн, М.В. Петровская; под ред. Е.М. Штейн. — Москва: Экзамен, 2012. — 320 с.

28 Войтоловский, Н.В. Комплексный экономический анализ предприятия: учебник/ Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова. Санкт-Петербург: Питер, 2011. — 567 с.

29 Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. Москва: ТК Велби, Проспект, 2013. — 360 с.

30 Колмыков, В.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие/ В. А. Колмыков, З.Г. Сангадиев, Е.М. Сычева, Г.А. Карачёва. — Красноярск: СибГАУ, 2016. — 228 с.

31 Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: учеб. пособие/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва: ЮНИТИ- ДАНА, 2013. — 583 с.

32 Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. В 2-х т. Т. 1. Калининград: Ника-Центр, Эльга, 2014. – 258 с.

33 Гаврилова, А.Н. Финансы организаций: Учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. 3-е изд., перераб. и доп. — Москва: КНОРУС, 2013. – 289 с.

34 Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия: Учебное пособие / А.В. Грачев. — Москва: Издательство «Дело и сервис», 2014. – 158 с.

35 Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. Москва: Финансы и статистика, 2014. – 262 с.

36 Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. 2е изд., перераб. и доп. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 242 с.

37 Ковалёв, В. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Москва: Проспект, 2013. — 213 с.

38 Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь. / Б.А. Райберг. Москва: ИНФРА-М, 2012. — 495 с.

39 Бердникова, Т.Б., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. / Т.Б Бердникова. — Москва: Инфра, 2011. — 307 с.

40 Бессонова, Н.Ю. Финансовый анализ: учебное пособие для студентов. / Н.Ю. Бессонова. — Саратов: изд-во Сарат. Ин-та РГТЭУ, 2014. — 254 с.

41 Василик, И.С. Оценка эффективности деятельности предприятия. / И.С. Василик. — Москва: Бизнесинформ, 2011. — 198 с.

42 Воложанин, В.В. Совершенствование методов экономической оценки производственной деятельности предприятий в системе отраслевого развития: 4 — е. изд., перераб. и доп. / В.В. Воложанин — Москва: Юнити-Дана, 2012. — 321 с.

43 Глазунов, В.М. Анализ финансового состояния предприятия / В.М. Глазунов// Финансы. — 2011. — №2. С. 15-20

44 Золкина, З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия. /З.К. Зоткина. — Москва: Дело, 2011. — 154 с.

45 Кабанцева, Н.Г. Финансы. Учебное пособие. / Н.Г. Кабанцева. Саратов, Ай Пи Эр Медиа : СПС Гарант, 2012. — 196 с.

46 Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. /В.В. Ковалев. — Москва: Проспект, 2012. — 231 с.

47 Резников, А.Л. Финансовое состояние и политика производственных предприятий. / А.Л.Резников. — Москва: Финансы, 2012. — 317 с.

48 Родионова, В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. /В.М. Родионова. — Москва: Дело, 2012. – 259 с.

49 Сапрыкин, В.Н. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия / В.Н. Сапрыкин // Экономический анализ: теория и практика. — 2013. — № 7. — С. 8-12с.

50 Чеботарева, М.С. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия / М.С. Чеботарева // Молодой ученый. — 2012. — № 3. — С. 21-24.

51 Недосекин, С. В., Иванов М. А. Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях / М. А. Недосекин // Вестник РГАЗУ. — 2011. — № 1. — С. 31-34.

52 Остапкович, Г.В. Посткризисные тенденции развития малых организаций России / Г. В. Остапкович, И. С. Лола // экономический журнал ВШЭ. — 2014. — № 3. – С. 17–20; № 4. – С. 20–22.

53 Пастухова, Н. Б. Обеспечение финансовой устойчивости / Н.Б. Пастухова // Аудит и финансовый анализ. — 2012. — № 5. – С. 14–16.

54 Проданова, Н.А. Подходы к проведению бухгалтерской отчетности / Н. А. Проданова // Аудит и финансовый анализ. — 2011. — № 5. — С. 18-23.

55 Шаповал, Е. В. Исследование методик анализа финансового состояния организаций / Е.В.Шаповал // Вестник университета. — 2014. — № 9. — С. 174-177.

56. Словарь финансовых терминов [Электронный ресурс] : многопредмет. науч. журн. / Московский экономический институт. – Электрон. журн. – Долгопрудный : МЭИ, 2015. – Режим доступа: http://dic.academic.ru.

57 Уткина, С.А. Типичные ошибки в бухгалтерском учете: выявление и исправление: учебник / С.А. Уткина. – Москва: Омега-Л, 2012. – 212 с.

58. Максимова, О.А. Фактор риска / О.А. Максимова // Приложение к газете «Коммерсант». — 2012. — № 3. — С. 15-20.

59 Костюк, Ю.В., Методические особенности оценки ликвидности / Ю. В. Костюк // Экономика и социум. — 2014. — №2. С. 1-7.

60 Мурикова, А. Р. Управление дебиторской задолженностью / А.Р. Мурикова, // Молодой ученый. — 2012. — №5. — С. 181-183.

61 Пухаева, А.А. Отражение дебиторской задолженности в отчете о финансовом положении. / А.А. Пухаева // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты. – Саратов, 2011. — №9. — С. 2-13.

62 Шопенко, Д.В., Кныш М.И., Управление финансами предприятия. Учебник. / Д. В. Шопенко, М. И. Кныш. — Санкт-Петербург: АВС, 2014. — 289 с.

63 Дрогобыцкий, И. Н. Системный анализ в экономике: учебник / И. Н. Дрогобыцкий. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 423 с.

64 Ендовицкий, Д.А. Факторный анализ степени платежеспособности коммерческой организации / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. — 2012. — № 11. — С. 2 — 10.

65 Ефимова, О. В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова. — Москва: Бухгалтерский учет, 2011. – 215 с.

66 Кузнецов, Б.Т. Стратегический менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления /Б.Т. Кузнецов. — Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. — 423 с.

67 Одинцова, Е.В. Система сбалансированных показателей как базис повышения стоимости компании / Е. В. Одинцова // Вестник финансовой академии. — 2013. — №5. — С. 2 — 10.

68 Томпсон, А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Учебное пособие. / А. А, Томпсон, А. Дж. Стрикленд. — Москва: Вильямс, 2011. – 307 с.

69 Сухарев, О.С. Стратегия эффективного развития фирмы: учебник / О.С. Сухарев. — Москва: Издательство «Экзамен», 2011. — 287с.

70 Артеменко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова. — Москва: КноРус, 2013. — 288 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2015 года (форма №1)

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 20 15 г. Коды

Форма по ОКУД 0710001

Дата (число, месяц, год) 31 12 2015 Организация Общество с ограниченной ответственностью «Форт Нокс» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 2460027862 Вид экономической по деятельности Оптово-розничная торговля продуктами питания ОКВЭД 51.39.2 Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной 65 16 ответственностью/частная собственность по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 Местонахождение (адрес) г. Лесосибирск, ул. Мира, 13

На декабря На 31 декабря На 31 декабря Пояснения Наименование показателя 2

20 15 г.3 20 14 г.4 20 13 г.5

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ — — Нематериальные активы

Результаты исследований и разработок — — Нематериальные поисковые активы — — Материальные поисковые активы — — Основные средства 25500 22890 20780

Доходные вложения в материальные ценности 11003 10845 10733

Финансовые вложения — — Отложенные налоговые активы — — Прочие внеоборотные активы — — Итого по разделу I 36503 33735 31513

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 41443 37946 39907

Налог на добавленную стоимость по

приобретенным ценностям — — Дебиторская задолженность 43245 38014 26718

Финансовые вложения (за исключением

денежных эквивалентов) 19968 17650 18198

Денежные средства и денежные эквиваленты 2539 1917 3676

Прочие оборотные активы — — Итого по разделу II 107195 95527 88499

БАЛАНС 143698 129262 120012 Окончание приложения А

На декабря На 31 декабря На 31 декабря Пояснения Наименование показателя 2

20 15 г.3 20 14 г.4 20 13 г.5

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6

Уставный капитал (складочный капитал,

уставный фонд, вклады товарищей) 10 10 10

Собственные акции, выкупленные у

акционеров ( — )7 ( — ) ( — )

Переоценка внеоборотных активов — — Добавочный капитал (без переоценки) 5346 5005 5005

Резервный капитал — — Нераспределенная прибыль (непокрытый

убыток) 100780 84375 72106

Итого по разделу III 106136 89390 77121

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства 1697 2337 2716

Отложенные налоговые обязательства — — Оценочные обязательства — — Прочие обязательства — — Итого по разделу IV 1697 2337 2716

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства 1353 2180 3280

Кредиторская задолженность 34512 35355 36895

Доходы будущих периодов — — Оценочные обязательства — — Прочие обязательства — — Итого по разделу V 35865 37535 40175

БАЛАНС 143698 129262 120012

Главный Руководитель бухгалтер

(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

“ ” 20 15 г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел «Целевое финансирование». Вместо показателей «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)», «Собственные акции, выкупленные у акционеров», «Добавочный капитал», «Резервный капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» некоммерческая организация включает показатели «Паевой фонд», «Целевой капитал», «Целевые средства», «Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества», «Резервный и иные целевые фонды» (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Отчет о финансовых результатах за 2014 год (форма №2)

Отчет о финансовых результатах

за Январь – Декабрь 2014 г.

Форма по ОКУД 0710002

Дата (число, месяц, год) 31 12 14 Организация Общество с ограниченной ответственностью «Форт Нокс» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 2460027862 Вид экономической по деятельности Оптово-розничная торговля продуктами питания ОКВЭД 51.39.2 Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной Ответственностью/ частная собственность по ОКОПФ/ОКФС 65 16 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384

За За Пояснени Наименование показателя 2 я1 20 14 г.3 20 13 г.4

Выручка 5 69140 67850

Себестоимость продаж ( 54896 ) ( 52149 )

Валовая прибыль (убыток) 14244 15701

Коммерческие расходы ( 3397 ) ( 3298 )

Управленческие расходы ( — ) ( — )

Прибыль (убыток) от продаж 10847 12403

Доходы от участия в других организациях — Проценты к получению 8610 6213

Проценты к уплате ( 16026 ) ( 14290 )

Прочие доходы 23571 20564

Прочие расходы ( 10862 ) ( 9531 )

Прибыль (убыток) до налогообложения 16140 18657

Текущий налог на прибыль ( 3871 ) ( 3731 )

в т.ч. постоянные налоговые обязательства

(активы) — Изменение отложенных налоговых обязательств — Изменение отложенных налоговых активов — Прочее — Чистая прибыль (убыток) 12269 14926 Окончание приложения Б

За За Пояснени Наименование показателя я1 20 14 г.3 20 13 г.4

СПРАВОЧНО

Результат от переоценки внеоборотных активов, не

включаемый в чистую прибыль (убыток) периода — Результат от прочих операций, не включаемый в

чистую прибыль (убыток) периода — Совокупный финансовый результат периода 12269 14926

Базовая прибыль (убыток) на акцию — Разводненная прибыль (убыток) на акцию —

Главный Руководитель бухгалтер

(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

“ ” 20 14 г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетный период.

4. Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

5. Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

6. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк «Чистая прибыль (убыток)», «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода» и «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода».

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Отчет о финансовых результатах за 2015 год (форма №2)

Отчет о финансовых результатах

за Январь — Декабрь 2015 г.

Форма по ОКУД 0710002

Дата (число, месяц, год) 31 12 15 Организация Общество с ограниченной ответственностью «Форт Нокс» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 2460027862 Вид экономической по деятельности Оптово-розничная торговля продуктами питания ОКВЭД 51.39.2 Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной Ответственностью/ частная собственность по ОКОПФ/ОКФС 65 16 Единица измерения: тыс. руб.. по ОКЕИ 384

За За Пояснени Наименование показателя 2 я1 20 15 г.3 20 14 г.4

Выручка 5 75136 69140

Себестоимость продаж ( 58369 ) ( 54896 )

Валовая прибыль (убыток) 16767 14244

Коммерческие расходы ( 3812 ) ( 3397 )

Управленческие расходы ( — ) ( — )

Прибыль (убыток) от продаж 12955 10847

Доходы от участия в других организациях — Проценты к получению 5353 8610

Проценты к уплате ( 10231 ) ( 16026 )

Прочие доходы 21358 23571

Прочие расходы ( 8932 ) ( 10862 )

Прибыль (убыток) до налогообложения 20503 16140

Текущий налог на прибыль ( 4098 ) ( 3871 )

в т.ч. постоянные налоговые обязательства

(активы) — Изменение отложенных налоговых обязательств — Изменение отложенных налоговых активов — Прочее — Чистая прибыль (убыток) 16405 12269 Окончание приложения В

За За Пояснени Наименование показателя я1 20 15 г.3 20 14 г.4

СПРАВОЧНО

Результат от переоценки внеоборотных активов, не

включаемый в чистую прибыль (убыток) периода — Результат от прочих операций, не включаемый в

чистую прибыль (убыток) периода — Совокупный финансовый результат периода 16405 12269

Базовая прибыль (убыток) на акцию — Разводненная прибыль (убыток) на акцию —

Главный Руководитель бухгалтер

(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

“ ” 20 15 г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетный период.

4. Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

5. Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

6. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк «Чистая прибыль (убыток)», «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода» и «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода».